ברננקי מכין את הקרקע להשקת תוכנית תמריצים נוספת
זירה מקומית - אפקט ברננקי עשוי לדחוף את השוק המקומי מעלה
אחרי יום מסחר מאכזב שבו מדד ת"א 25 איבד 0.33% מערכו, היום צפויה התאוששות בפתיחה לאור נאומו המפתיע של יו"ר הפד' ברננקי אשר רמז על כך שתוכנית תמריצים נוספת ( QE3 ), תושק בקרוב. אנו מעריכים כי המדד ימשיך לנוע מעלה לכיוון 1140 הנקודות. כל ניסיון ירידה אמור להיבלם סביב אזור ה-1110 נקודות. שבירה של רמה זו תוביל לירידות לכיוון אזור 1100 הנקודות. בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל ממשיך לדשדש בין 4.01-4.04. התפרקותו של הדולר בעולם לאחר פרסום הפרוטוקולים, עשוי להוביל לצניחה של הצמד מתחת ל-4 שקלים לדולר. שבירה של רמה זו תוביל להמשך הירידות לכיוון אזור 3.95. רק פריצה מעל 4.06 תוביל להמשך עליות לכיוון אזור 4.10 שקלים לדולר.
זירה בינ"ל
ברננקי וחבריו מטילים פצצה על השווקים: תוכנית רכישות שלישית ( QE3 ) תושק בקרוב. מספר רב יותר של חברים בפד' מחזיקים בדעה כי יש להשיק תוכנית תמריצים נוספת על מנת לתת דחיפה נוספת לכלכלה הגדולה בעולם. לנתוני המקרו שיפורסמו במהלך החודש הקרוב תהייה השפעה מכרעת על החלטת הפד' בעניין זה. אם הנתונים שיפורסמו יעידו על התאוששות איטית, הפד' יתערב. על פניו נראה כי ברננקי מכין את הקרקע להכרזה על תוכנית רכישות שלילית במהלך חודש ספטמבר. השקת תוכנית חדשה תוביל לראלי בשווקים שעלול להימשך מספר שבועות ואולי אפילו מספר חודשים. במישור המקרו, מכירות הבתים הקיימים בארה"ב פספסו את התחזיות. על פי הנתון, המכירות עלו ב-2.3% בלבד בחודש יולי . המכירות הסתכמו ב-4.47 מיליון בתים לעומת 4.37 מיליון בתים שנמכרו בחודש קודם. הנתון כאמור אכזב את האנליסטים אשר ציפו למכירות של כ-4.52 מיליון יחידות. בקנדה, המכירות הקמעונאיות צנחו ב-0.4% בחודש יוני בניגוד לתחזיות שניאו עלייה של 0.2%. הנתון המאכזב העיב על הדולר הקנדי אשר מתקרב שוב לאזור השקילות מול עמיתו הדולר האמריקני.
בסיכום יום המסחר התנודתי, המדדים בוול סטריט סגרו במגמה מעורבת עם נטייה לעליות, להוציא את הדאו אשר איבד 0.22% מערכו . המדדים המובילים באירופה צנחו ביותר מ-1% אך צפויה התאוששות היום על רקע המגמה החיובית בוול סטריט. חשוב להזכיר כי השבוע מדד ה-S&P500 טיפס לשיא של 4 שנים, וקבע שיא חדש סביב אזור ה- 1424 נקודות. מדד הדאו גונס חצה את אזור 13,300 הנקודות, אך סגר מחיר מתחת להתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 13243 הנקודות. בזירת המט"ח, הדולר כאמור התפרק אחרי פרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה בארה"ב. האירו זינק מעל 1.25 דולר לאירו, הפאונד ממשיך לדהור לכיוון אזור 1.60 והדולר האוסטרלי חצה שוב את אזור ה-1.05 . בזירת הסחורות, הזהב ממשיך לנוע צפונה ונסחר כעת סביב אזור ה-1650 דולר לאונקיה. המתכת היקרה בוחנת בשעה זה את קו המגמה היורד. פריצה של קו זה תוביל להמשך העליות לכיוון אזור 1750 דולר לאונקיה לפחות. הכסף גם כן הצליח לבצע מהלך מרשים ונסחר בסמוך למחסום הפסיכולוגי של 30 דולר לאונקיה. הפלטיניום מבסס את מעמדו מעל 1500 דולר לאוקיה והנפט נסחר באזור ה-97 דולר לחבית.
מה צפוי לנו בהמשך ?
בשעות הבוקר כדאי לעקוב אחרי מדד מנהלי הרכש של מספר מדינות באירופה. המדד צפוי להצביע על המשך התכווצות בסקטורים השונים. נתונים מאכזבים, יפעילו לחץ על האירו. במהלך המסחר האמריקני יפורסמו נתון מכירות הבתים החדשים הצפי להצביע על התאוששות קלה ביחס לחודש קודם. ביום שישי כדאי לעקוב אחרי עדכון התמ"ג של בריטניה הצפוי להצביע על כך שהכלכלה הבריטית התכווצה ב-0.5% במהלך הרבעון השני של השנה. הזמנות המוצרים ברי קיימה בארה"ב ינעלו את היומן המקרו כלכלי לשבוע זה. הנתון צפוי להצביע על עליה של 2.8% לעומת 1.3% שנרשמו בחודש קודם. מעבר לנתוני המקרו, כדאי לעקוב אחרי ההתפתחויות מאירופה לקראת הפגישה בין ראש ממשלת יוון לבין ראש ועידת שרי האוצר של גוש האירו – זאן קלוד יונקר . השניים ידונו על האפשרות לדחות את הקיצוצים הממשלתיים בהיקף של יותר מ-11 מיליארד אירו בעוד שנתיים. אם היוונים יזכו לקבל עוד זמן, השווקים והשטר האירופאי, עלולים לזנק בחדות.
ניתוח טכני
דולר שקל USD/ILS
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לדשדש מעל רמת התמיכה המשמעותית של 4 שקלים לדולר.
- שבירה של 4 שקלים לדולר תוביל להמשך ירידות לכיוון קו המגמה העולה (3.98). שבירה של קו המגמה עשויה להפעיל לחץ נוסף על השטר הירוק.
- שבירה של התחתית האחרונה אשר נקבעה ב- 3.94 שקלים לדולר עשויה להוות טריגר להמשך הירידות לכיוון 3.92.
- רצועות בולינגר – הצמד נסחר מתחת לרצועה האמצעית.
- כישלון שבירה של אזור ה- 4 שקלים לדולר יעיד על נחישות מצידם של הקונים.
תחזית שלנו לשבוע זה: תרחיש דובי: נעילה מתחת ל-4 שקלים לדולר יהווה איתות דובי שעשוי להימשך עד הרמות הבאות: 3.98,3.94. תרחיש שוורי: כישלון שבירה של אזור ה- 4 שקלים לדולר יוביל להתחזקות נוספת של הדולר לכיוון היעדים הבאים: 4.05, 4.10.
אירו-דולר EUR/USD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לדהור מעלה לכיוון אזור 1.2620 המהווה רמת התנגדות משמעותית.
- פריצה מעל 1.2620 עשויה לסלול את הדרך למהלך עליות לכיוון אזור 1.2750.
- כישלון פריצה עשויה להחליש שוב את האירו. רמת התמיכה הניצבת ב-1.2440 אמורה לבלום כל ניסיון ירידה. שבירה של רמה זו תוביל לגל ירידות משמעותי לכיוון אזור 1.20.
- הממוצעים הנעים מאותתים על המשך עליות.
תרחיש שוורי: ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל 1.2440. יעדים שלנו לשבוע זה: 1.25 ( הושג אמש ) , 1.2620. תרחיש דובי: שבירה של 1.2440, תאותת על חולשה ועשויה להוביל לירידות לכיוון היעדים הבאים: 1.22, 1.2050.
אירו קנדי EUR/CAD
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד קרוב לפרוץ את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.2430 . פריצה של רמה זו תוביל למהלך עליות משמעותי יותר לכיוון 1.2772 .
- כישלון פריצה עשויה להוביל למהלך ירידות לכיוון 1.23 .
- ממוצעים הנעים – לאחר הצטלבות שוורית.
תחזית שלנו לשבוע זה: ניתן לשקול פתיחת פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.2430. יעדים: 1.25 , 1.27 , יעד נוסף פתוח. בכישלון פריצה של 1.2430 + היווצרות תבנית דובית, ניתן לשקול פתיחת שורטים לכיוון היעדים הבאים : 1.23 , 1.21 , יעד נוסף פתוח .
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il