סקירה יומית 21.02.12 סקירה יומית 21.02.12 סקירה יומית 21.02.12 סקירה יומית 21.02.12

אחרי ישיבה ארוכה שנמשכה מעל 12 שעות אמש בבריסל, הושגה הסכמה בין בכירי האיחוד האירופאי בעניין מתן חבילת החילוץ ליוון בהיקף של כ- 130 מיליארד אירו. במסגרת ההסכם, בעלי האג"ח היווני יספגו תספורת של 53.5% מערך האג"ח שברשותם. אחרי חודשים ארוכים של חוסר וודאות בעניין עתידה של יוון, היא יכולה לנשום לרווחה. העברת כספי החילוץ תימנע מצב של חדלות פירעון בחודש הקרוב, בו יוון אמורה לשלם כ- 14.3 מיליארד אירו לבעלי האג"ח שלה. אישור תוכנית החילוץ השנייה עבור היוונים לא גרם לאופוריה גדולה בשווקים, היות והשווקים תמחרו מזמן את אישורה של התוכנית. האירו מצליח לשמור על כוחו מעל 1.3240, אך מתקשה לסגור מעל רמה זו.
המדדים המובילים באירופה סגרו בעליות שערים נאות, מדד הדאקס הגרמני סגר ברמות שיא, שלא נראו מזה חודשים רבים. המדדים באסיה נסחרים בטריטוריה השלילית, למרות אישור תוכנית החילוץ. בוול סטריט לא התקיים מסחר.
אחרי אישורה של חבילת החילוץ נשאלת השאלה: מה הלאה ? הרי ברור שהמהלך הצפוי לא יפתור את הבעיות הרבות, שנותרו ללא מענה. הבעיה המרכזית שתעיב על השווקים היא העובדה שהכלכלה האירופאית בדרך למיתון ארוך, שיקשה מאוד על התאוששות ממשית של הגוש. אנו גם מעריכים כי יוון תשוב לכותרות בעוד מספר חודשים עם בעיות קשות הרבה יותר ממה שהיו לה עד כה.

לסיכום:
אין ספק שחבילת החילוץ הצליחה להרגיע את השווקים לעת עתה, אך אנו עדיין פסימיים לגבי עתידה של יוון, ומעריכים כי בסופו של דבר היא תיאלץ להכריז על חדלות פירעון. עדיין נותרו אתגרים לא פשוטים עימם תיאלץ הכלכלה האירופאית להתמודד בעתיד הקרוב, אשר עלולים להעיב על השווקים.

מה צפוי לנו היום ?
אחרי אישור תוכנית החילוץ של יוון, יהיה מעניין לראות כיצד השווקים יפתחו את יום המסחר. אנו מעריכים שלא נראה אופוריה בשווקים, היות והכל תומחר כבר לפני מספר ימים. אנו דווקא מעריכים כי השווקים יפתחו את יום המסחר בירידות, על רקע החששות לכך שאיראן תשבש את הספקת הנפט למדינות נוספות באירופה, זאת אחרי שבשבוע שעבר היא החליטה להפסיק לאלתר את הספקת הנפט לבריטניה וצרפת, בתגובה לאמברגו הנפט שהוטל עליה לפני מספר שבועות. אם איראן תרחיב את חרם הנפט שלה למדינות נוספות, מחירי הנפט עלולים לזנק בעשרות אחוזים. תרחיש זה עלול להוות מכה אנושה עבור הכלכלה האירופאית, המתקשה גם כך להתמודד עם משבר החוב החמור שלה.
אחרי סופ"ש ארוך (אמש חגגו את יום הנשיאים), שבוע המסחר בוול-סטריט יפתח היום, כשברקע אישור חבילת החילוץ ליוון והמתיחות הגוברת מול איראן.
במישור המקרו ירכז עניין נתון המכירות הקמעונאיות בקנדה, אשר צפוי להראות כי המכירות ירדו בחודש דצמבר, מה שמעיד על כך שהצרכן הקנדי מרגיש את המצוקה הכלכלית, ואינו ממהר לפתוח את ארנקו. הצפי עומד על ירידה של 0.2% במכירות.
בזירת המט"ח - יהיה מעניין לראות האם האירו יצליח לפרוץ את מחסום ה- 1.33 מול עמיתו, הדולר האמריקני.
שאר המטבעות ינסו לפרוץ גם כן מחסומים קשים:
הדולר האוסטרלי ינסה לדלג מעל 1.0750, הדולר הניו-זילנדי ינסה פעם נוספת לעבור את אזור 0.84, והדולר הקנדי ינסה לבסס את מעמדו מתחת לרמת השקילות.

בגזרת הסחורות - עייני הסוחרים נשואות אל עבר הנפט, הנסחר כעת מעל 105 דולר לחבית. שיבושים נוספים בהספקת הנפט לאירופה מצדה של איראן, עלולים להזניק את הנפט אל עבר 110 דולר לחבית.
הזהב ינסה לפרוץ את אזור ההתנגדות שבין 1750-1760 דולר לאונקיה, בדרך לאזור השיא של כל הזמנים, אשר נקבע מעל 1900 דולר לאונקיה.

ניתוח טכני
דולר-שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- הנעילה מתחת ל- 3.7230 מעידה על כך שהצמד לא סיים את מהלך התיקון. יתכן כי רמת פיבו' 61.8% תיבחן שוב במהלך היום.
- שבירה מתחת ל- 3.69, עלולה להגביר את לחץ המכירות עד אזור 3.65 לפחות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7760
התנגדות 1: 3.7230
ספוט: 3.7215
תמיכה 1: 3.6900
תמיכה 2: 3.6500

תחזית לימים הקרובים: המשך תיקון, חזרה לכיוון 3.69. ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט אחרי השבירה של אזור 3.7230. יעדים: 3.69, 3.65, יעד נוסף פתוח.
אירו-דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד נסחר בשעה זו מעל אזור ההתנגדות 1.3240 ומעל ממוצע נע 100.
- יתכן כי היעד הבא של הצמד הינו 1.34, המהווה רמת פיבו' 50% ממהלך הירידות האחרון.
- המומנטום מצביע על חולשה של מהלך העליות, לכן אנו מערכים כי התיקון עלול להסתיים באזור 1.34.
- פריצה מעל 1.34, תזניק את הצמד אל עבר רמת פיבו הבאה (61.8%).
- נעילה יומית מתחת ל- 1.3240, תקשה על המשך העליות.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3628
התנגדות 1: 1.3400
ספוט: 1.3272
תמיכה 1: 1.3240
תמיכה 2: 1.3075

תחזית לימים הקרובים – סיכוי להמשך תיקון עד אזור 1.34 לפחות. ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג, כל עוד הצמד שומר על רמות מחיר מעל 1.3240. יעדים: 1.3400, יעד נוסף פתוח. נעילה יומית מתחת ל- 1.3240, עשויה להוות טריגר לירידות.

דולר ניו זילנדי-דולר אמריקני
גרף יומי



ניתוח כללי
- הצמד בוחן בשעה זו את הגבול העליון של טווח המחירים, בין: 0.8410-0.8240.
- פריצה של טווח המחירים, עשויה להזניק את הצמד אל עבר רמת ההתנגדות הבאה, הניצבת באזור 0.8575.
- כישלון פריצה + נעילה מתחת לממוצע נע 34, יתכן שיובילו למהלך ירידות, עד אזור הגבול התחתון של טווח המחירים.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 0.8575
התנגדות 1: 0.8410
ספוט: 0.8397
תמיכה 1: 0.8350
תמיכה 2: 0.8240

תחזית לימים הקרובים – סיכוי לפריצה של טווח המחירים. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 0.8410. יעדים: 0.85, 0.8560, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בנעילה מתחת לממוצע נע 34, ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט לכיוון הגבול התחתון של טווח המחירים (0.8240). יעד נוסף נשאיר פתוח, יחד עם אופציה להגדלה, במידה והצמד יסגור מחיר מתחת ל- 0.8240.