ממתינים לסיום פסגת ה- G20
המומנטום החיובי שאפיין את פתיחת השבוע, הלך והתפוגג במהלך יום המסחר, על רקע
החששות מפני התדרדרות נוספת בספרד. התשואות על האג"ח ל- 10 שנים זינקו שוב מעל ל- 7%, והעיבו על השווקים הפיננסיים. המשקיעים ממתינים בדריכות לסיום פסגת ה- G20, בה ידונו, בין היתר, בתוצאות הבחירות ביוון, במצב הכלכלי ההולך ומתדרדר בספרד ובאפשרות למינוף קרן החירום להיקף של 400 מיליארד אירו.
בהעדר נתוני מקרו, השווקים הפיננסיים הושפעו לטובה מתוצאות הבחירות ביוון מחד, ומאידך הוטרדו כאמור, מהזינוקים בתשואות האג"ח הספרדיות. בסיכום יום המסחר סגרו המדדים באירופה במגמה מעורבת, למרות שברוב שעות היום, הסנטימנט החיובי בלט היטב. המדדים בוול - סטריט סגרו את יום המסחר הראשון של השבוע במגמה מעורבת, ובאסיה נרשמות ירידות שערים קלות. בזירת המט"ח - הדולר והין הצליחו להתאושש מעט מהפתיחה המאכזבת של השבוע ומחקו את מרבית ההפסדים שספגו במהלך שעות המסחר הראשונות של השבוע. הסוחרים ממתינים בדריכות לפרסום החלטת הריבית ולהצהרתו של יו"ר הפד' ברננקי מחר. כלכלנים רבים מעריכים כי ברננקי יכריז על סוג של הקלה כמותית נוספת. להערכתנו ברננקי עלול לנקוט באחת מהפעולות הבאות, על מנת להרגיע את הרוחות:
1. הארכת תוכנית "אופרישיין טוויסט" שאמורה להסתיים בסוף חודש זה, במספר חודשים נוספים.
2. החלטה על הותרת הריבית על כנה עד סוף שנת 2014.
3. הכרזה על QE3, אשר במסגרתה ירכוש הפד' אג"ח מגובה משכנתאות, על מנת לעודד את שוק הדיור המקרטע.
4. שמירה על סטטוס קוו.
שלושת החלופות הראשונות עלולות לפגוע בערכו של הדולר ואילו האופציה האחרונה עשויה לחזק אותו משמעותית. סביר להניח שלא נראה תנועות חדות מידי, עד לפרסום החלטת הריבית.
מה צפוי לנו היום?
המשקיעים ימתינו כאמור לסיום פסגת ה- G20 ויצפו לשמוע דברים חיוביים.
במישור המקרו - כדאי לעקוב אחר פרסום סקר הסנטימנט הכלכלי של מכון ZEW, הצפוי להעיד על פסימיות בקרב 250 האנליסטים והמשקיעים המשתתפים בסקר.
אישורי בניה והתחלות הבנייה בארה"ב ירכזו עניין לקראת פתיחת המסחר בארה"ב.
ניתוח טכני
דולר-שקל
ניתוח כללי
- הצמד בחן אמש את רמת פיבו' 38.2%, הניצבת באזור 3.8350. שבירה של רמה זו עלולה להוביל להמשך ירידות אל עבר רמת פיבו' 50%, הניצבת באזור 3.81 ומהווה גם רמת תמיכה משמעותית.
- פריצה מעל 3.86, עשויה להחזיר את הצמד עד אזור 3.90.
- ממוצעים נעים: הצמד סגר מתחת לממוצע נע 34 – בד"כ סימן לאיתות דובי.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.9168
התנגדות 1: 3.8640
ספוט: 3.8588
תמיכה 1: 3.8350
תמיכה 2: 3.8140
אסטרטגיה לימים הקרובים: המשך ירידות כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 3.86. ניתן לשקול כניסה לפוזיציות שורט עד לאחת מרמות פיבו'. יעדים: 3.8350, 3.8150, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד פרץ את אזור 38.2% פיבו' (1.2650) המהווה גם אזור התנגדות משמעותית, אך סגר מתחת לרמה זו.
- נעילה מעל רמת ההתנגדות - 1.2650 - עשויה להגביר את הלחץ על הדולר.
- שבירה של קו המגמה העולה, עלולה להוביל להמשך הירידות עד אזור התחתית האחרונה שנקבעה בנק' 1.2285.
- ממוצעים נעים: הצמד סגר מתחתם, אחרי שבחן את אזור ממוצע נע 34.
- מתנד ה- CCI תיקן עד אזור קו ה- 0 וכעת משופע חזרה כלפי מטה, מה שעשוי להצביע על חידוש גל הירידות בקרוב.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2780 – פיבו' 50%
התנגדות 1: 1.2650
ספוט: 1.2604
תמיכה 1: 1.2500
תמיכה 2: 1.2285
אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי בטווח הקצר, שורט בטווח הארוך. תרחיש שוורי : בפריצה + נעילה מעל 1.2650, ניתן יהיה לשקול כניסה לעסקאות לונג. יעדים: 1.2740, 1.2850, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בשבירה של קו מגמה עולה (ניתן לשקול תזמון בגרף 4 שעות, אם וכאשר הצמד יצליח לסגור מתחת לקו המגמה). יעדים: 1.25, 1.23, יעד נוסף פתוח.
דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
גרף יומי
גרף 4 שעות
ניתוח כללי
- ניתן לראות שהצמד בחן אמש קו מגמה יורד. פריצה של הקו עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור 1.05 לפחות ואילו כישלון פריצה של קו המגמה עלול להוביל למהלך ירידות - עד אזור רמת השקילות לפחות.
- ה- CCI היומי בטריטוריה חיובית.
- בגרף 4 שעות ניתן להבחין בסטייה של הסטוכסטי, המצביעה על חולשה של הקונים.
- אם תיווצר תבנית דובית בגרף 4 שעות, ניתן יהיה לצפות למהלך ירידות עד אזור קו המגמה העולה. שבירה של הקו תוביל להמשך ירידות עד אזור השקילות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0300
התנגדות 1: 1.0135
ספוט: 1.0125
תמיכה 1: 1.0000
תמיכה 2: 0.9900
אסטרטגיה לימים הקרובים: תרחיש שוורי: בפריצה + נעילה מעל קו המגמה היורד (ביומי) ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג. יעדים: 1.03, 1.05, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: אם תיווצר תבנית דובית בשעות הקרובות, והסטייה הדובית בסטוכסטי תאושר, ניתן יהיה לשקול כניסה לפוזיציות שורט. יעדים: 1.0030, 0.99, יעד נוסף פתוח.
הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il