סקירה יומית 14.03.2012

לאחר מספר ימים של התמהמהות מצד הקונים, הם מחליטים לחזור לזירת המסחר ובגדול. המדדים המובילים הצליחו לגבור על רמות קריטיות והנאסד"ק אף הגיע לשיא היסטורי חדש שלא ראו מאז שנת 2000. מדד הדאו גונס סגר שוב מעל הרמה הפסיכולוגית של 13,000 נקודות, ומדד ה-S&p500 פרץ את אזור ההתנגדות הקשה בנק' 1375, בדרך לרמת ההתנגדות הבאה - הניצבת באזור 1425 נקודות.
בסיכום יום המסחר המדדים זינקו ביותר מ- 1.5%, כאשר מדד הנאסד"ק בלט עם זינוק של 1.88%. באירופה המדדים המובילים סגרו את יום המסחר בעליות של מעל 1%, מדד הקאק הצרפתי בלט עם זינוק של 1.72%. הסנטימנט החיובי בשווקים הפיננסיים משפיע גם על השווקים באסיה, אשר מטפסים בשעה זו. מדד הניקיי היפני מוביל עם זינוק של יותר מ- 2%.
מדד הפחד (VIX) צנח בעוד 5% לרמתו הנמוכה ביותר מאז 2007, ערב פרוץ משבר הסאב–פריים, שטלטל את הכלכלה העולמית כולה.
מי ומה העירו את השוורים?
חבילת הסיוע ליוון אושרה באופן סופי - אחרי חודשים ארוכים של מתיחות מורטת המצבים, מנהיגי אירופה אישרו אמש את חבילת החילוץ ליוון, בהיקף של 130 מיליארד אירו. היוונים יקבלו כ- 6 מיליארד אירו כבר במהלך הימים הקרובים, על מנת שיוכלו לעמוד בהתחייבויותיהם.
המכירות הקמעונאיות בשיא - המכירות הקמעונאיות של חודש פברואר בארה"ב הציתו את הראלי בשווקים הפיננסיים. על פי הנתון, המכירות זינקו ב- 1.1%, כפי שחזו האנליסטים. מדובר בזינוק החד ביותר ב- 5 החודשים האחרונים. נתון חודש ינואר תוקן כלפי מעלה,

מעלייה של 0.4% ל- 0.6%. המכירות הקמעונאיות של מוצרי הליבה זינקו בשיעור של 0.9%, לעומת הצפי שעמד על זינוק של 0.8%. מדובר בזינוק החד ביותר מאז חודש אפריל 2011. גם כאן, נתון חודש ינואר עודכן כלפי מעלה, מעליה של 0.7% לעליה של 1.1%. הנתונים החיוביים הללו מצביעים על כך שהצרכן האמריקני לא פחד לפתוח את ארנקו, למרות מחירי הנפט הגבוהים, אשר במידה מסוימת היו אמורים לפגוע בהם. חשוב לזכור כי הצרכן האמריקני מהווה את המנוע העיקרי של צמיחת המשק בארה"ב (מהווה כ- 70% מסך התמ"ג) ולכן ככל שהצרכנים יקנו יותר, כך תוכל הכלכלה הגדולה בעולם לצמוח בקצב טוב יותר.
הפד' חזר על עצמו ואכזב את אלו אשר ציפו לתוכנית רכישה נוספת - העליות בשווקים צברו תאוצה לאחר פרסום החלטת הריבית בארה"ב, למרות שברננקי חזר על נאומו הקודם ולא מיהר לפזר רמזים על שינויים מוניטאריים עתידיים. ברננקי ציין כי הריבית תישאר על כנה בשיעור של 0%-0.25% לפחות עד שנת 2014. ברננקי לא מוטרד באופן קיצוני מהזינוקים האחרונים במחירי הנפט וציין כי האינפלציה תעלה באופן זמני בלבד והיא תחזור בהדרגה לרמות היעד שלה. הפד' ממשיך עם תהליך המרת האג"ח הממשלתיות ארוכות הטווח לקצרות טווח במסגרת תוכנית "האופרישיין טוויסט". חברי הפד' לא מיהרו לפתוח שמפניה בעקבות השיפור שחל בכלכלה האמריקנית, וציינו כי "הכלכלה מתרחבת, אך בקצב מתון".
בזירת המט"ח - המשקיעים מתקשים לבחור כיוון בשעות האחרונות. השאלה העיקרית העומדת בפניהם היא: האם הפד' יעלה את שיעור הריבית הרבה יותר מוקדם משנת 2014, היות והכלכלה האמריקנית ממשיכה להראות סימני התאוששות של ממש. אנו מערכים כי במידה והסנטימנט החיובי ימשך, הדולר לא יוכל להחזיק מעמד לאורך זמן, בעיקר מול המטבעות בעלי הריבית הגבוהה, כגון הדולר האוסטרלי והדולר הניוזילנדי.
מה צפוי לנו היום?
אחרי שהמדדים המובילים הצליחו לפרוץ רמות משמעותיות, יהיה מעניין לראות האם המומנטום החיובי יימשך. לפני שממהרים ללחוץ על ההדק, כדאי לזכור שהמדדים טרם עברו תיקון משמעותי, כך שלהיכנס ברמות הנוכחיות עלול להיות מעט מסוכן.
במישור המאקרו - לא צפויים להתפרסם אירועים משמעותיים כלשהם, לכן המשקיעים ינסו להמשיך את החגיגות גם היום. אם לא יקרה משהו חריג באירופה, המומנטום החיובי יימשך.

בזירת המט"ח ניתן לשקול כניסה לעסקאות נגד הדולר, הצפוי להיחלש במהלך היום בעקבות הסנטימנט החיובי השורר בשווקים.
ניתוח טכני
דולר-שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד סגר את יום המסחר מתחת לתמיכה באזור 3.7770.
- נעילה מתחת לממוצע נע 100, עשויה להוביל להמשך הירידות עד אזור 3.70.
- ה- CCI חזר לטריטוריה השלילית.


רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8130
התנגדות 1: 3.7770
ספוט: 3.7665
תמיכה 1: 3.7540
תמיכה 2: 3.7300
תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. הצמד צפוי להמשיך לדשדש בין 3.75 לבין 3.80. אנו לא מוצאים לנכון לנסות לחפש הזדמנויות מסחר בצמד זה.
אירו – דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד שבר אמש את קו הצוואר של תבנית ראש וכתפיים שהושלמה בשישי האחרון. הצמד גם הצליח לסגור את יום המסחר מתחת לרמת התמיכה המשמעותית הניצבת באזור 1.3090. אם הצמד יצליח להחזיק מעמד מתחת לרמה

זו לאורך היום, נוכל לצפות להמשך שורט עד אזור השפל האחרון שנקבע באזור 1.2624.
- נעילה מעל 1.3090, תבטל את התרחיש הדובי.
- ה- CCI חצה כלפי מטה את קו ה- 0, דבר אשר מהווה איתות דובי.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3290
התנגדות 1: 1.3090
ספוט: 1.3065
תמיכה 1: 1.3000
תמיכה 2: 1.2625
תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. תרחיש דובי: בשבירה של 1.3050, ניתן לשקול כניסה לעסקת שורט אל עבר התחתית האחרונה. יעדים: 1.30, 1.2880, יעד נוסף פתוח.
דולר קנדי – פרנק שוויצרי
גרף שבועי







גרף יומי









ניתוח כללי
- הצמד נסחר פיפסים בודדים מתחת לרמת התנגדות היסטורית (0.9373), אשר לא נפרצה מאז חודש מרץ 2011.
- בגרף השבועי ניתן לראות כי בפעם האחרונה שהצמד ניסה לדלג מעל רמה זו בתחילת השנה, הוא נכשל וצנח ביותר מ- 400 פיפס.
- אם הפעם רמה זו תיפרץ, נוכל לצפות להמשך עליות עד אזור רמת ההתנגדות המשמעותית הבאה, הניצבת באזור 0.99.
- כישלון פריצה של רמה זו עשוי להוביל לגל ירידות חדש - אל עבר 0.90.
- האינדיקטורים מאותתים על חולשה, לכן במידה ותהייה פריצה, כדאי להמתין לאישורים נוספים - לפני שנכנסים לעסקה.


רמות משמעותיות
התנגדות 2: 0.9900
התנגדות 1: 0.9373
ספוט: 0.9357
תמיכה 1: 0.9120
תמיכה 2: 0.9000
תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. תרחיש שוורי: בפריצה + נעילה יומית מעל 0.9375, נוכל לשקול כניסה לעסקאות לונג. יעדים: 0.95, 0.9880, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בכישלון פריצה מעל רמת ההתנגדות 0.9375, + היווצרות תבנית דובית, ניתן יהיה לשקול כניסה לעסקאות שורט. יעדים: 0.92, 0.90, יעד נוסף פתוח.