סקירה יומית 14.02.12

אחרי ימים רבים של מתח וחוסר וודאות, הצליח הפרלמנט היווני לאשר אמש את תוכנית הצנע הדרושה לצורך קבלת כספי הסיוע הנוספים, בהיקף של כ- 130 מיליארד אירו. השווקים הפיננסים באירופה ובארה"ב, הגיבו לבשורה בעליות, ומרבית המדדים המובילים סגרו את יום המסחר הראשון של השבוע בעליות של מעל 0.5% בהתאמה. תוכנית הצנע של יוון תכלול קיצוץ של 22% משכר המינימום, פיטורים של כ- 150 אלף עובדים מהמגזר הפרטי ופגיעה בפנסיה של אלפי אזרחים . כעת הכדור בידיהם של מנהיגי האיחוד האירופאי, אשר אמורים להיפגש מחר, על מנת לאשר את חבילת החילוץ השנייה ליוון. במידה ושרי האוצר של האיחוד האירופאי יאשרו את העברת הכספים ליוון, היא תצליח לחמוק ממצב של חדלות פירעון.
בזירת המט"ח, הדולר פתח את השבוע בהחלשות מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו, אך בשעות האחרונות, השטר הירוק הצליח להחזיר חלק ניכר מהפסדיו.
מה צפוי לנו היום ?
היומן הכלכלי עמוס באירועים משמעותיים, אשר עלולים להוביל לתנודתיות לא מבוטלת בשווקים הפיננסיים.
מדד המחירים לצרכן (בריטניה) – הצפי עומד על עליה של 3.6% במחירים לעומת חודש קודם, שבו זינקו המחירים ב- 4.2%. הנתון צפוי להעיד על כך שהאינפלציה בבריטניה מתמתנת, מה שנותן מרחב תמרון לבנק המרכזי של אנגליה, אשר נאלץ להרחיב את המדיניות הכמותית, על מנת לחמוק מגלישה למיתון. נתון זה משפיע מאוד על המסחר בצמדי הפאונד, לכן - לאלו הנמצאים בפוזיציות הקשורות לפאונד - כדאי להיזהר לקראת פרסום הנתון.

סקר סנטימנט הצרכנים הנערך באירופה ע"י מכון ZEW – הסקר אמור להצביע על שיפור בסנטימנט ביחס לחודשים קודמים. בגרמניה הנתון צפוי לרשום קריאה של 11.8- לעומת 21.6- נק' שנרשמו בחודש קודם. הנתון המשוכלל של גוש האירו צפוי לרשום קריאה של 21.1- נק' לעומת 32.5- נק' שנרשמו בחודש קודם. נתון זה עשוי להשפיע על צמדי האירו.
מכירות קמעונאיות בארה"ב – על פי התחזיות המוקדמות, המכירות של חודש ינואר צפויות לרשום עליה של 0.8%, לעומת העלייה של 0.1% שנרשמה בחודש קודם. נתון מאכזב עלול להעיב על השווקים הפיננסיים, ואילו נתון טוב מהצפי - עשוי לתת רוח גבית נוספת להמשך העליות אל עבר שיאים חדשים.
מכירות קמעונאיות בניוזילנד – הצפי עומד על עליה של 1.3% במכירות ברבעון האחרון של 2011. נתון זה ישפיע בעיקר על צמדי ה"קיווי" (דולר ניוזילנדי).
בנוסף ליומן האירועים העמוס יחסית, המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחרי ההתפתחויות ביוון, ויגיבו לכל פיסת אינפורמציה רלוונטית.
כמו כן, המשקיעים ממתינים לפרסום הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה, שיפורסמו מחר. המשקיעים ינסו להבין מיו"ר הפד' האם בכוונתו להשיק תוכנית רכישה שלישית במיליארדי דולרים, במטרה לתת דחיפה נוספת למשק האמריקני, הנמצא בתנופה לאחרונה, או שמא יעדיף לשמור "תחמושת" לימים קשים יותר.
בזירת המט"ח צפויה תנודתיות רבה ביממה הקרובה, עד לאישורה הסופי של חבילת התמריצים ליוון. למרות שמנהיגי אירופה צפויים לאשר את העברת הכספים, קשה לדעת כיצד הצמדים יגיבו, היות וחלק גדול מהמשקיעים תמחרו כבר את אישורה של חבילת הסיוע ליוון. אנו מעריכים כי לא נותר לאירו עוד הרבה מקום להתחזקות ולכן אנו נערכים למהלך ירידות של האירו אל עבר 1.25. הדולר האוסטרלי מאבד גובה, אחרי כישלון הפריצה של אזור 1.0750, ונסחר כעת באזור 1.0680. הדולר האוסטרלי צפוי להיות תחת לחץ עד לפרסום נתוני התעסוקה, הצפויים להתפרסם בלילה שבין רביעי לחמישי. נתונים מאכזבים יגבירו את הלחץ על הדולר האוסטרלי.


בגזרת הסחורות - הזהב מצליח לשמור על כוחו מעל 1700 דולר לאונקיה והנפט נסחר מעל 100 דולר לחבית. גם בסקטור הסחורות התנודתיות צפויה להימשך עד שהתמונה באירופה תתבהר.
ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- מסע ההתחזקות של השקל נבלם באזור 3.69, המהווה 61.8% פיבו' מגל העליות האחרון. הדולר פתח את השבוע בהתחזקות קלה מול השקל והצמד סגר אמש מעל 3.7230.
- שבירה של 3.69, עשויה להוביל להמשך ירידות לכיוון 3.65.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.
- נעילת מחיר מעל 3.7360 (ממוצע נע 100) עשויה לסמל את סיומו של התיקון.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7550
התנגדות 1: 3.7360
ספוט: 3.7254
תמיכה 1: 3.6900
תמיכה 2: 3.6500

תחזית לימים הקרובים : ניטראלי. פריצה מעל 3.7360 עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור ממוצע נע 34. שבירה מתחת ל- 3.69 תהווה טריגר להמשך הירידות אל עבר 3.65 לפחות. את היעד השני נוכל לחפש באזור 3.63.

אירו דולר
גרף יומי



ניתוח כללי
- הצמד פרץ במהלך השבוע שעבר את טווח המחירים שבין 1.3075-1.3240, אך לא הצליח לסגור מעליו.
- הצמד בחן שוב את ממוצע נע 100 (באדום).
- המומנטום בירידה.
- שבירה של 1.3075, עשויה להוביל לצניחה אל עבר אזור 1.25.
- נעילה מעל ממוצע נע 100 תוביל ככל הנראה, להמשך העליות עד אזור פיבו' 50% (1.3430).

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3300 – ממוצע נע 100
התנגדות 1: 1.3240
ספוט: 1.3155
תמיכה 1: 1.3075
תמיכה 2: 1.2960

תחזית לימים הקרובים – ניטראלי. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג, במידה והצמד יצליח לסגור מעל ממוצע נע 100. יעדים: 1.3400, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בנעילה יומית מתחת ל- 1.3075, ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט. יעדים: 1.2980, 1.2870, יעד נוסף פתוח.





אוזי דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד נכשל בניסיון הפריצה של 1.0750, ונראה כי הוא בדרך לבחון את אזור 1.05.
- שבירה של 1.0630 תגביר את הלחץ על הדולר האוסטרלי.
- נעילה מעל 1.0750 תבטל את התרחיש הדובי.
- ה- CCI קרוב לתת איתות דובי (בחצייה של אזור 100- כלפי מטה).
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.10
התנגדות 1: 1.0750
ספוט: 1.0670
תמיכה 1: 1.0638
תמיכה 2: 1.0500


תחזית לימים הקרובים – סיכוי להמשך ירידות כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.0750. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט בשבירה של 1.0630. יעדים: 1.0550, 1.04, יעד נוסף פתוח.