סקירה יומית 09.05.12

המדדים המובילים בעולם ממשיכים לאבד גובה על רקע הסערה הפוליטית השוררת באירופה, המעמידה בסכנה את עתידו של גוש האירו . הלחץ על השווקים הולך וגובר, היות שביוון לא מצליחים להקים ממשלה חדשה, מה שמעיד על מצבה המורכב של יוון. החשש הגדול הוא שגם אחרי שיוקם הממשל החדש, כלל לא בטוח האם הוא יכבד את ההחלטות שנעשו ע"י הממשל הקודם, בעניין הקיצוצים הדרושים על מנת לקבל את כספי הסיוע מהאיחוד האירופאי. אי-כיבוד ההסכמים הקודמים עלול להוביל בסופו של דבר ליציאת יוון מגוש האירו. בנוסף המשקיעים עדיין מנסים לעכל את נתוני התעסוקה הקשים שפורסמו בארה"ב ביום שישי האחרון, המעידים על כך שהכלכלה הגדולה בעולם עשויה להזדקק לדחיפה נוספת של הפד' על מנת לשוב למסלול הצמיחה. על פי הערכות בשווקים, יתכן כי הפד' ישיק בקרוב תוכנית תמריצים נוספת, על מנת לתת זריקת עידוד לכלכלה המקרטעת.
בסיכום של עוד יום מסחר תנודתי ומאכזב, מדד הדאו ג'ונס בלט עם ירידה של 0.59%, מדד ה-S&P500 ירד ב- 0.43% ומדד הנאסד"ק איבד 0.3% מערכו. המדדים המובילים של אירופה צנחו ביותר מ- 1.5% בהתאמה, כאשר מדד הקאק הצרפתי בלט עם צניחה של 2.78%, על רקע חוסר הוודאות השורר בצרפת לאחר החלפת השלטון. המדדים המובילים באסיה צונחים בשעה זו לשפל של שלושה חודשים. מדד הניקיי היפני מוביל את הירידות עם צניחה של 1.6%, מדד שנגחאי נופל ב- 1.3% ומדד האנג סאנג מאבד קרוב ל- 1% מערכו.
בזירת המט"ח - הדולר והין שבו להתחזק על רקע חוסר הוודאות השורר בשווקים. האירו נסחר מתחת לרמה הפסיכולוגית הניצבת באזור 1.30 מול השטר הירוק. הדולר האוסטרלי ממשיך לאבד גובה מול עמיתו, הדולר האמריקני. יתכן כי במהלך השבוע הצמד יבחן את אזור השקילות. הדולר הקנדי חצה את אזור השקילות, בדרך לבחון את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.0050. פריצה של רמה זו עשויה להזניק את הצמד אל עבר אזור 1.02. בזירת הסחורות - הזהב ממשיך לאבד גובה זה היום השלישי ברציפות, ונסחר כעת מתחת ל- 1600 דולר לאונקיה, לראשונה מאז תחילת השנה. קו המגמה ההיסטורי שהצליח להחזיק מעמד מאז אוקטובר 2008, נשבר בתחילת השבוע, מה שמעיד על כך שהמתכת היקרה בדרך לתיקון עמוק. הנפט ממשיך את צניחתו החופשית אל עבר שפלים חדשים. הזהב השחור קבע שפל של שלושה חודשים אחרונים, באזור 95.3 דולר לחבית. צניחה החופשית במחירי הנפט נובעת מהירידה המשמעותית בביקוש לנפט ותוצריו, והרגיעה הזמנית בין איראן למערב.
מה צפוי לנו היום?
היום לא צפויים להתפרסם אירועי מקרו כלכליים כלשהם, כך שגם היום המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחר המתרחש ביבשת האירופאית. אנו מעריכים כי הסנטימנט עלול לצבור תאוצה ביומיים הקרובים, היות והחדשות לא צפויות להשתפר, אלא להפך. האנדרלמוסיה הפוליטית ביוון תמשיך לטלטל את השווקים עוד זמן מה, אלא אם יקום ממשל חזק שיהא נחוש לשמור על ההסכמים של הממשל הקודם מול האיחוד האירופאי וקרן המטבע הבינ"ל, מה שיאפשר ליוונים להמשיך לקבל את כספי הסיוע, בכדי לא להגיע למצב שהם יאלצו לעזוב את גוש האירו. מחר לפנות בוקר יפורסמו נתוני התעסוקה של אוסטרליה, אשר עלולים להגביר עוד יותר את הלחץ על המטבע האוסטרלי, אשר נחבט קשות לאחרונה - לאחר הורדת הריבית המפתיעה ב- 0.5%. על פי ההערכות המוקדמות, התמונה בחודש אפריל צפויה להדגיש עד כמה המצב באוסטרליה בכי רע. האנליסטים מעריכים כי בחודש אפריל נגרעו מהמשק האוסטרלי יותר מ- 4 אלפי משרות ושיעור האבטלה עלה ב- 0.1%, לרמה של 5.3%. נתונים גרועים מהצפי עלולים להנחית מכה נוספת לדולר האוסטרלי, בעל הביצועים הגרועים ביותר מול הדולר בימים האחרונים. ניתוח טכני
דולר שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד אינו מצליח לפרוץ את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 3.8130.
- פריצה מעל 3.8130, עשויה להוביל להמשך עליות - אל עבר המשוחה הבאה, הניצבת באזור 3.85 שקל לדולר.
- כישלון פריצה עלול להוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 3.7770. רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8500
התנגדות 1: 3.8130
ספוט: 3.8037
תמיכה 1: 3.7770
תמיכה 2: 3.7500אסטרטגיה לימים הקרובים: לונג. החזקת פוזיציות לונג. יעדים: 3.81 (הושג בתחילת השבוע), 3.83, יעד נוסף פתוח. ניתן לשקול הגדלה בפריצה מעל 3.8130. יעדי הגדלה: 3.85, יעד נוסף פתוח. אירו דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- אחרי שתבנית היתד נשברה, ביצע הצמד פולבק אל עבר הגבול התחתון של היתד. הבלימה על הגבול התחתון מעידה על כך שהמוכרים נחושים מספיק בכדי להוביל למהלך ירידות משמעותי יותר, אל עבר אזור 1.25.
- השבירה של 1.30, עלולה להוציא לפועל מהלך ירידות אל עבר אזור 1.28 לפחות. רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3290
התנגדות 1: 1.3140
ספוט: 1.2970
תמיכה 1: 1.2960
תמיכה 2: 1.2500אסטרטגיה לימים הקרובים: המשך שורט מהשבירה של 1.3140. ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט מהשבירה של 1.30. יעדים: 1.2960, 1.28, יעד נוסף פתוח.דולר פרנק
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לנוע צפונה אחרי הפריצה של תבנית המשולש.
- רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 0.9245, נפרצה במהלך שעות הלילה.
- פריצה של רמת ההתנגדות עשויה להוביל להמשך העליות אל עבר אזור 0.9330.
- שבירה של 0.9190 תבטל את התרחיש השוורי, ועלולה להוציא לפועל מהלך ירידות אל עבר אזור המשולש. אסטרטגיה לימים הקרובים: לונג - כל עוד הצמד נסחר מעל 0.9250. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 0.9250. יעדים: 0.9320, 0.94, יעד נוסף פתוח.