גרמניה מקשיחה עמדות לקראת הפסגה
המתח בשווקים הפיננסים הולך וגובר לקראת ועידת הפסגה של שרי האוצר, שתיערך בבריסל בסופ"ש. שלל ספקולציות ודיווחים סותרים רצים ברשת, וגורמים לתנודתיות חדה בשווקים.
הסנטימנט השלילי שלט אמש ברוב שעות היום, על רקע הודעתו של בכיר בממשל הגרמני, בה ציין כי גרמניה לא תהייה מוכנה לשקול צעדים חלופיים לפתרון המשבר. עוד הוסיף הבכיר, שקנצלרית גרמניה מתעקשת לשנות באופן מהותי את אמנת 27 המדינות של האיחוד האירופאי, או לחלופין לקבוע אמנה חדשה עבור 17 המדינות המשתמשות באירו.
בפגישה שנערכה בינה לבין נשיא צרפת, הוסכם על אמנה מיוחדת, אשר אמורה להכניס את המדינות החברות בגוש למסגרת נוקשה, שלא תאפשר צבירת גירעונות ברמה העלולה להוביל למשבר פיננסי נוסף בעתיד. על פי האמנה, מדינות אשר לא תעמודנה ביעד גירעון תקציבי של עד 3% מהתמ"ג שלהן, תענשנה בחומרה - עד כדי אפשרות הוצאתן מגוש האירו.
התוכנית עוררה מחלוקות בין שאר המדינות החברות באיחוד האירופאי, ביניהן בריטניה, אשר מאיימת להטיל וטו על ההסכם בבריסל, במידה ולא ישרת את האינטרסים של הממלכה.
סוכנויות הדירוג ממשיכות להפעיל לחץ כבד על מנהיגי אירופה לקראת ועידת הפסגה בבריסל. סוכנות הדירוג S&P הכניסה אמש את רוב הבנקים הגדולים באירופה לרשימת המעקב השלילית, זאת אחרי שבתחילת השבוע הכניסה הסוכנות למעקב שלילי את דירוג האשראי של כל מדינות גוש האירו ושל אג"ח ארוך טווח של קרן החילוץ האירופאית. הרשימה כוללת כמובן גם את המדינות בעלות הדירוג המושלם (AAA) – גרמניה, צרפת, הולנד, אוסטריה, פינלנד ולוקסמבורג. חשוב לציין שמדינה הנכנסת למעקב, עלולה לספוג הורדת דירוג אשראי תוך 90 יום בלבד.
לקראת סיום המסחר, נמחקו הירידות והמדדים עברו לעליות, אחרי השמועות שהגיעו בעניין האפשרות שקבוצת ה- G20 מתכננת להשיק תוכנית חילוץ בהיקף של 600 מיליארד דולר, ע"י קרן המטבע הבינ"ל. הדיווח הוכחש במהלך המסחר באסיה, והמדדים שם נסחרים כעת במגמה מעורבת.
נתוני התעסוקה המאכזבים של אוסטרליה מעיבים גם הם על המסחר באסיה. הנתונים העידו על כך שהכלכלה האוסטרלית מאטה את הקצב. האבטלה עלתה ב- 0.1% לרמה של 5.3%, והמשק האוסטרלי איבד 6,300 משרות, בעוד האנליסטים ציפו דווקא לתוספת של יותר מ- 10,000 משרות בחודש נובמבר.
צפי לימים הקרובים ?
המשקיעים ימתינו בדריכות לפרסום מסקנות פסגת מנהיגי אירופה, שתיערך בסופ"ש בבריסל. חרושת השמועות והדיווחים ימשיכו להזין את השוק במהלך היממה הקרובה והתנודתיות צפויה לצבור תאוצה.
אנו עדיין פסימיים לקראת ועידת הפסגה בבריסל, ומערכים כי היא תאכזב את המשקיעים בעולם ותוביל לירידות שערים חדות. המאבקים בין מנהיגי האיחוד האירופאי, יקשו מאוד על גיבוש תוכנית כוללת, שתוסכם על כל מדינות האיחוד האירופאי. עובדה זו תיאלץ את גרמניה וצרפת להסתפק במציאת פתרון עבור 17 המדינות החברות בגוש האירו בלבד. במידה ומנהיגי האיחוד האירופאי לא יצליחו לגשר על המחלוקות ביניהם, אמון המשקיעים באירופה ובמנהיגיה יתדרדר עוד יותר, ויפגע קשות - בעיקר בשטר האירופאי .
במישור המקרו, החלטת הריבית באירופה תרכז את מלוא תשומת הלב של הסוחרים. אנו מעריכים כי יו"ר ה- ECB יפתיע שוב ויפחית את שיעור הריבית ב- 0.25% נוספים, על מנת לתת עוד זריקת עידוד לשווקים לקראת הועידה. המשקיעים ימתינו בדריכות למסיבת העיתונאים, שתיערך זמן קצר אחרי פרסום החלטת הריבית. יו"ר הבנק עלול להכריז על הרחבה כמותית נוספת, ועשוי לרמוז על הורדות ריבית נוספות בעתיד, במידה והמצב באירופה לא ישתפר.
יומן מאקרו כלכלי 
ניתוח טכני
דולר– שקל
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד מצליח להחזיק מעמד מעל 3.7350.
- יתכן כי התיקון בצמד הסתיים באזור 38.2% פיבונאצי ממהלך העליות, שהתחיל ב- 28.10.
- ממוצעים נעים: הצמד בחן בתחילת השבוע את הממוצע הנע 34, אשר משופע כלפי מעלה, מה שתומך בהמשך העליות בצמד.
- סגירה יומית מתחת לממוצע 34 תבטל את התרחיש השוורי.
- ה- CCI עדיין בטריטוריה חיובית .
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8000
התנגדות 1: 3.7700
ספוט: 3.7356
תמיכה 1: 3.7350
תמיכה 2: 3.7000
אסטרטגיה לימים הקרובים: סיכוי לחידוש גל העליות בצמד לכיוון 3.80.מהלך עליות תקין כל עוד הצמד נסחר מעל 3.7350. יעדים: 3.77, 3.80, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד נסחר בסמוך לרמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת בנק 1.3420.
- הצמד נסחר עדיין בתוך תבנית הדגל. שבירה של תבנית הדגל עלולה לדרדר את הצמד עד לאזור 1.3150 לפחות.
- ממוצעים נעים: משופעים כלפי מטה, הצמד נסחר מתחת לממוצע 34.סגירת מחיר מעל ממוצע נע 34 תבטל את התרחיש הדובי.
- ה- CCI קרוב לתת איתות דובי.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3500
התנגדות 1: 1.3420
ספוט: 1.3408
תמיכה 1: 1.3140 – תחתית אחרונה.
תמיכה 2: 1.2873 – שפל שנתי.
אסטרטגיה לימים הקרובים – שורט. כל עוד מתחת לרמה של 1.3420, הכיוון הינו שורט. יעדים: 1.3350, 1.32, יעד נוסף פתוח.
דולר אוסטרלי–דולר אמריקני
גרף 4 שעות
ניתוח כללי
- הצמד תחום בין 1.0300–1.0150. פריצה ונעילה בגרף 4 שעות, מעל 1.0300 עשויה להזניק את הצמד אל עבר הגבול העליון של המשולש, באזור 1.0570, או לפחות עד אזור ממוצע נע 200, העובר בנק' 1.0450 .
- הצמד נכשל אמש בניסיון הפריצה של אזור 1.0300. נוצרה תבנית דובית מסוג "כוכב ערב" אשר עשויה להוביל למהלך ירידות, עד אזור הגבול התחתון של טווח המחירים.
- שבירה של 1.0150, תהווה איתות כניסה לשורט, לכיוון רמת השקילות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0450
התנגדות 1: 1.0300
ספוט: 1.0265
תמיכה 1: 1.0170
תמיכה 2: 1.0000
אסטרטגיה לימים הקרובים: מסחר בטווח. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסות ללונג, בפריצה מעל 1.0300 + נעילה מעל רמה זו, בגרף 4 שעות לפחות. יעדים: 1.0400, .0500, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: ניתן לשקול כניסות לשורט, בשבירה מתחת ל- 1.0150 + נעילה מתחת לרמה זו, בגרף 4 שעות לפחות. יעדים: 1.0000, 0.99, יעד נוסף פתוח. ניתן לשקול כניסה אגרסיבית יותר, בשבירה של 1.0230, לכיוון הגבול התחתון של טווח המחירים. יעד ראשון ניתן לקחת באזור 1.0180.
דולר ניו זילנדי– דולר אמריקני
גרף 4 שעות
ניתוח כללי
- בדומה לנצפה בדולר אוסטרלי–דולר אמריקני, גם צמד זה, נסחר בטווח צר בין 0.7730 לבין 0.7830.
- פריצה של אחת הרמות, עשויה להוביל מהלך משמעותי לכיוון הפריצה. היות והמגמה הראשית בצמד הינה דובית, ניתן לצפות לשבירה של טווח המחירים, ולמהלך ירידות לכיוון אזור 0.75 לפחות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 0.8000
התנגדות 1: 0.7830
ספוט: 0.7807
תמיכה 1: 0.7730
תמיכה 2: 0.7500
אסטרטגיה לימים הקרובים: מסחר בטווח. תרחיש דובי: בשבירה של 0.7730. יעדים: 0.76, 0.75, יעד נוסף פתוח. תרחיש שוורי: בפריצה מעל 0.7830. יעדים: 0.7950, 0.81, יעד נוסף פתוח.