סקירה יומית 08.02.12

הדולר האמריקני צנח אמש, אחרי נאומו הפסימי של יו"ר הפד' ברננקי בפני הסנאט. ברננקי הביע דאגה בנוגע לשוק התעסוקה האמריקני, וציין כי הדרך להשגת נורמליזציה בשוק העבודה, עוד ארוכה. ברננקי הוסיף, כי הכלכלה האמריקנית מתאוששת, אך בקצב "מייאש".
למרות שלא נשמעו רמזים בנוגע לאפשרות של השקת תוכנית תמריצים נוספת, המשקיעים מתחילים להיערך לתרחיש הגרוע, על-פיו שוק התעסוקה יתדרדר, ויאלץ את הפד' להשיק תוכנית תמריצים נוספת. כלכלנים רבים מעריכים כי הפד' ישיק עד חודש אפריל השנה, תוכנית נוספת, במטרה לעודד את הצמיחה של הכלכלה הגדולה בעולם.
למרות נאומו הפסימי של ברננקי, וחוסר הוודאות בעניין יוון, המדדים בוול סטריט הצליחו לסגור את יום המסחר בעליות שערים קלות. המדדים באירופה סגרו במגמה מעורבת.
בזירת המט"ח: הדולר כאמור נחלש מול מרבית המטבעות, אך בעיקר מול הדולר האוסטרלי, אשר סגר את יום המסחר מעל לרמת ההתנגדות הקריטית הניצבת בנק 1.0750, לראשונה מאז חודש יולי 2011. הדולר האוסטרלי קיבל רוח גבית אחרי פרסום החלטת הריבית, שפורסמה בשעות הבוקר המוקדמות. כזכור, הבנק המרכזי הותיר את שיעור הריבית על כנו, ברמה של 4.25%, בניגוד לצפי שעמד על הורדה של 0.25% נוספים.
האירו סגר את יום המסחר מעל רמת פיבו' 38.2%. כעת הדרך אל עבר אזור 50% פיבו', סלולה כמעט לחלוטין.
הפאונד סגר את יום המסחר מעל ממוצע נע 200, לראשונה מאז חודש ספטמבר 2011. אנו מעריכים כי הצמד יכול לבחון את אזור 1.60 עד יום חמישי, בו צפויה להתפרסם החלטת הריבית.

מה צפוי לנו היום ?
יומן האירועים יהיה דליל גם היום, לכן תשומת הלב תמשיך להתמקד באשר יקרה, או לא, עם יוון, אשר קרובה לחתום על הסכם עם נציגי הטרויקה, לאחר שתאשר את הרפורמות הקשות, אותן היא נדרשת לבצע, על מנת לקבל את כספי החילוץ, בהיקף של כ- 130 מיליארד אירו. הממשלה היוונית החליטה כבר על קיצוצים נרחבים, בהיקף של 1.5% מהתוצר המקומי הגולמי. וועדי העובדים ביוון שבתו אמש בתגובה לרפורמות המרחיקות לכת שהממשל צפוי לבצע, בשל העובדה שרפורמות אלו תפגענה בתנאיהם הסוציאליים.
במקביל לרפורמות הקשות, יוון חייבת להגיע להסכם עם נושיה בעניין התספורת הצפויה (עד 70% מהחוב), אך בינתיים השיחות בין הצדדים הגיעו למבוי סתום, מה שיקשה על היוונים לקבל את כספי החילוץ.
היוונים ימשיכו גם היום את המרוץ נגד הזמן, היות ובחודש מרץ מגיע מועד פירעון אג"ח והם יצטרכו לשלם 14.5 מיליארד אירו למחזיקי האג"ח. אם לא יושג הסכם עד אז, היוונים עלולים להכריז על חדלות פירעון.
למרות ש"חדלות פירעון" נשמע מפחיד, אנו מעריכים כי המשקיעים מתחילים לתמחר את הגרוע מכל, ובשל כך הם לא מסתערים על השוק.
בזירת המט"ח, אנו מעריכים כי חולשתו של הדולר עשויה לצבור תאוצה, בעיקר מול מטבעות בעלי הריבית הגבוהה, כגון הדולר האוסטרלי, אשר עשוי לפגוש את אזור 1.10.





ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- מסע ההתחזקות של השקל נמשך. הצמד עשוי להמשיך לרדת עד אזור פיבו' 61.8%.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.
- שבירה של 3.69, עשויה להוביל להמשך ירידות לכיוון 3.65.




רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7550
התנגדות 1: 3.7230
ספוט: 3.7053
תמיכה 1: 3.6900
תמיכה 2: 3.6500

תחזית לימים הקרובים : ניטראלי. פריצה מעל 3.7350 עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור ממוצע נע 34. שבירה מתחת ל- 3.69 תהווה טריגר להמשך הירידות אל עבר 3.65 לפחות. את היעד השני נוכל לחפש באזור 3.63.
אירו – דולר
גרף יומי



ניתוח כללי
- הצמד פרץ מעל 1.3240 וכעת נסחר מעל רמה זו .
- כל עוד הצמד נסחר מעל 1.3240 , מהלך העליות עשוי להימשך , לפחות עד אזור 1.3340 ( ממוצע נע 100). פריצה מעל ממוצע נע 100 תזניק את הצמד אל עבר אזור פיבו' 50% (1.3433).
- ה- CCI עדיין בטריטוריה חיובית, חצה כלפי מעלה את אזור ה- 100 + , דבר אשר מהווה איתות שוורי.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3430 – פיבו' 50%
התנגדות 1: 1.3340
ספוט: 1.3251
תמיכה 1: 1.3240
תמיכה 2: 1.3075

תחזית לימים הקרובים – כל עוד מעל 1.3240 , מהלך עליות תקין. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג כל עוד הצמד נתמך באזור 1.3240 . יעדים: 1.3320, 1.34, יעד נוסף פתוח.


פאונד – דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הפאונד סגר אמש מעל ממוצע נע 200 + מעל רמת התנגדות משמעותית .
- אחרי הנעילה מעל הממוצע נע 200 , ניתן לצפות למהלך עליות עד אזור 1.61 ( רמת התנגדות הבאה )
- נעילה יומית חזרה מתחת לממוצע נע 200 , תבטל את התרחיש השוורי שלנו .
- הממוצעים משופעים בחדות כלפי מעלה , דבר אשר תומך בהמשך העליות בצמד .
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.6250
התנגדות 1: 1.6100
ספוט: 1.5900
תמיכה 1: 1.5880
תמיכה 2: 1.5770

תחזית לימים הקרובים – כל עוד מעל ממוצע נע 200 , מהלך עליות תקין. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג בפריצה מעל 1.5920. יעדים: 1.60 , 1.61 , יעד נוסף פתוח .