סקירה יומית 07.02.12

סיפור השעות האחרונות שייך לדולר האוסטרלי, אשר מזנק בעשרות פיפסים, לאחר פרסום החלטת הריבית באוסטרליה. בניגוד לתחזיות להורדת הריבית בעוד 0.25%, הבנק המרכזי מחליט שלא להוריד את שיעור הריבית ומותיר אותו על כנו ברמה של 4.25%. הדולר האוסטרלי נסחר כעת באזור 1.0785 מול הדולר האמריקני, בדרך לאזור השיא של כל הזמנים, הניצב בנק 1.1078.
בשאר השווקים, המסחר התאפיין בעצבנות רבה עקב החששות מפני כישלון בשיחות בין יוון לבין ה"טרויקה", שימנע מהיוונים לקבל את כספי החילוץ השניים, בהיקף של 130 מיליארד אירו, להם היא זקוקה נואשות על מנת להימנע ממצב של חדלות פירעון כבר בחודש מרץ הקרוב.
בסיכום היום הראשון של שבוע המסחר, המדדים המובילים של אירופה וארה"ב סגרו בטריטוריה השלילית. המדדים באסיה נסחרים במגמה מעורבת, עם נטייה לירידות.
מה צפוי לנו היום ?
יומן האירועים דל יחסית, כך שעיני הסוחרים תהיינה נשואות אל עבר יוון, אשר אמורה להמשיך לנהל את המשא ומתן בינה לבין מחזיקי האג"ח שלה, ובינה לבין ה"טרויקה", אשר אמורה לאשר את חבילת החילוץ השנייה בהיקף של 130 מיליארד אירו, רק אחרי שיוון תבצע את הרפורמות הדרושות כתנאי לקבלתה.
המתיחות בשווקים תימשך עד שתתקבל החלטה סופית בעניין יוון. אם השיחות בין הצדדים יכשלו, היוונים עלולים להיקלע למצב של חדלות פירעון כבר בחודש מרץ הקרוב.
בנוסף לצרות ביוון, המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי נאומו של יו"ר הפד' ברננקי, המתוכנן להיום בשעה 17:00 (שעון ישראל).

זירת המט"ח והסחורות:
התנודתיות בשוק המט"ח צפויה להימשך עד שתתבהר התמונה בעניין עתידה של יוון. ניתן לראות שרוב הצמדים תחומים בתוך טווח מחירים צר, שעלול להיפרץ בכל רגע. נראה כי השווקים מחכים לטריגר מסוים שיכריע את הכיוון.
הדולר ימשיך להיות פגיע, על רקע הספקולציות בעניין השקת תוכנית רכישה שלילית ע"י הפד'. אנליסטים רבים מעריכים כי ברננקי יבצע את המהלך, למרות נתוני התעסוקה המצוינים שפורסמו בשישי האחרון, על מנת לתת זריקת עידוד נוספת לכלכלה הצומחת בקצב איטי יחסית. יו"ר הפד' ציין בנאומו האחרון כי הכלכלה האמריקנית עדיין פגיעה ובשל כך כל אופציה לא ירדה מהשולחן.
אנו מעריכים כי הדולר ימשיך להיחלש בטווח הקצר, בעיקר מול מטבעות בעלי הריבית הגבוהה, כגון הדולר האוסטרלי והדולר הניו זילנדי.
האירו והפאונד עדיפים פחות השבוע, היות וביום חמישי מתפרסמות החלטות הריבית בגוש האירו ובבריטניה. עד אז התנודתיות בצמדי האירו והפאונד תגבר.
בזירת הסחורות, המימושים בזהב נמשכו גם אתמול, אך המתכת היקרה עדיין מחזיקה מעמד מעל 1700 דולר לאונקיה. אנו מעריכים כי מהלך ההתחזקות של הזהב עשוי להימשך. פריצה של אזור 1750 דולר לאונקיה, תהווה איתות שוורי להמשך העליות, עד אזור 1800 דולר לאונקיה לפחות.
הנפט לא מצליח לפרוץ חזרה מעל 97.50 דולר לחבית, למרות האיומים של איראן בעניין שיבושים בהספקת הנפט לאירופה, בתגובה לאמברגו שהוטל עליה לפני מספר ימים.


ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- מסע ההתחזקות של השקל נמשך. הצמד עשוי להמשיך לרדת עד אזור פיבו' 61.8%.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה. אנו לא פוסלים עדיין את האפשרות לעלייה אל עבר אזור ממוצע נע 34 לפחות (3.77).
- שבירה של 3.69, עשויה להוביל להמשך ירידות לכיוון 3.65.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7550
התנגדות 1: 3.7230
ספוט: 3.7123
תמיכה 1: 3.6900
תמיכה 2: 3.6500


תחזית לימים הקרובים : ניטראלי. פריצה מעל 3.7350 עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור ממוצע נע 34. שבירה מתחת ל- 3.69 תהווה טריגר להמשך הירידות אל עבר 3.65 לפחות. את היעד השני נוכל לחפש באזור 3.63.

אירו דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד נכשל בניסיון השבירה של אזור התמיכה הניצב בנק' 1.3075, וסגר מעל רמה זו .
- פריצה מעל פיבו' 38.2% (1.3240), עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור פיבו' 50% (1.3433).
- שבירה של 1.3075 תהווה אישור לסיום התיקון. במקרה זה נוכל להיערך לעסקאות שורט חדשות.
- ה- CCI עדיין בטריטוריה חיובית, חצייה מעלה של אזור ה- 100 + תהווה איתות שוורי.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3340 – ממוצע נע 100
התנגדות 1: 1.3240
ספוט: 1.3100
תמיכה 1: 1.3075
תמיכה 2: 1.2960

תחזית לימים הקרובים – ניטראלי. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג במידה והצמד יצליח לפרוץ מעל 1.3240. יעדים: 1.3320, 1.34, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בנעילה יומית מתחת ל- 1.3075, ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט. יעדים: 1.2980, 1.2870, יעד נוסף פתוח.