סוף שנה לפנינו , האם נראה ראלי סוף שנה כנהוג?

סופ”ש טוב לכולם.
סוף שנה לפנינו , האם נראה ראלי סוף שנה כנהוג?
זו שאלה טובה מיכיוון שכולם מחכים לראלי סוף שנה, אבל הגרפים מראים אחרת.

לפני זמן מה יוון חזרה לכותרות, אך נעלמה במהרה.
זה לא אומר שהבעיות שלה נפתרו.
אירופה אמנם לא בכותרות, אבל המצב שם לא מזהיר, בתפוח מדברים על העלאת הריבית,
אצלינו ריבית בשפל ואין אלטרנטיבות רבות לכסף (יש סברה שהכסף יזרום לשוק ההון).

בקיצור המצב לא משהו.
ולכן אני שואל, האם באמת נראה ראלי סוף שנה?

ניתוח טכני הינו הסתברותי ואינו מדוייק ב 100%. לכן יש להתייחס אליו בהתאם.

גבולות מסחר לחודש זה 1400-1480.
אני אתחיל עם מדדי חו”ל הפעם , אחר כך אעבור למדד ת”א 25 ובסוף אדבר על צייד פרפרים לחודש נובמבר.
גרף 1 מדד דאקס גרף יומי

הדאקס סיים תבנית דומה לראש כתפיים, לא תבנית אידיאלית, לכן יש לי ספק בתבנית זו, אבל הגרף הבא
נותן חיזוק להמשך ירידות עד לאזור 8200-8300.
גרף 2 מדד דאקס גרף יומי – מתנד MACD
 
מתנד ה MACD יצר סטיה דובית כאשר נבדק קו הצואר של התבנית, דבר המראה על ירידות צפויות.
שני גרפם אלו מרמזים לי על ירידות צפויות במדד הדאקס.
כאשר ב MACD הממוצע הנע האדום יחצה את ממוצע נע כחול (מוקף במלבן כחול) נקבל איתות חזק
להמשך ירידות.
גרף 3 מדד S&P500 גרף יומי – MACD

מתנד ה MACD על מדד S&P500 מראה על סטיה דובית חזקה מאוד, דבר המצביע על עצירת מגמת
העליה בשלב זה ועל צפי לתיקון \ ירידות בקרוב, גם כאן חציה של ממוצעים נעים במתנד ה MACD יתן
איתות למגמה יורדת.
גרף 4 מדד  S&P500 גרף יומי

מדד S&P500 נע בתעלה עולה, ונכון לעכשיו מדד S&P500 הגיע לקו התנגדות של תעלה זו.
לדעתי אי פריצה של קו התנגדות זה תוביל לירידות לכיוון קו התמיכה של תעלה זו.
גרף 5 מדד נסדק 100 גרף יומי – מתנד MACD

גם עבור מדד נסדק 100 , מתנד הMACD מראה על סטיה דובית חזקה מאוד.
כל מדדי חו”ל מראים על חולשה  ועל צפי לירידות בסבירות גבוהה מאוד.

עתה נדבר קצת על מדד ת”א 25
גרף 6 מדד ת”א 25 גרף יומי

על פי גרף זה (מתנד שאני פיתחתי) אני רואה שמדד ת”א 25 נמצא ברמה קריטית, כלומר מכאן ישנה
אפשרות לעליות לכיוון 1468 או ירידה לכיוון 1424 (רמות אלו נכונות לרגע כתיבת הפוסט ונתונות לשינוי).
רמות אלו ילקחו בחשבון עבור צייד הפרפרים עליו נדבר בהמשך.
גרף 7 מדד ת”א 25 גרף יומי

מדד ת”א 25 נמצא באמצע הדרך בין שתי רמות חשובות, ולדעתי צפויה תנועה בגבולות אלו.
לסיכום:
לדעתי לא בטוח שנראה ראלי סוף שנה, למרות שזה אפשרי.
אצלינו לאחר שבוע דשדוש, יכול להיות שנראה תנועה בגבולות 1422-1468.
צייד פרפרים לחודש נובמבר. (כל הפוזיציות דורשות ידע בניהול אסטרטגיות).
הנחת עבודה : תנועה של 10-20 נקודות במדד עד לפקיעת אופציות חודשיות  לחודש נובמבר.
מטרת הפוזיציה : רווח משחיקה.
1. קונדור בכסף לחודש נובמבר (קונדור הינו אוסף פרפרים צמודים)
קניית פוט 1430
קניית קול  1460
כתיבת פוט 1440
כתיבת קול 1450

סיכון מוערך של 360 ש”ח.
את הסיכון הזה נממן על ידי כתיבת מרווחים רחוקים לחודש דצמבר
2. כתיבת מרווחים לחודש דצמבר
קניית 6 יחידות קול 1530
כתיבת 6 יחידות קול 1510
קניית 6 יחידות פוט 1330
כתיבת 6 יחידות פוט 1350
תקבול משוער של 660 ש”ח.
פוזיציה זו תגולגל לחודש ינואר למרווחים רחוקים יותר במקרה קיצון.
בטחונות נדרשים כ 12K, רווח צפוי של הפוזיציה בין 1000-1200 ש”ח.
בסוף חודש נובמבר עד אמצכ דצמבר המרווחים אמורים לאבד בין 50-75% מערכם.
הצלחות לכולם.
כך בעצם נקבל את מלוא ערך הפרפרים (1000 ש”ח ליחידה) .