האם התיקון הגדול יצא לדרכו?
הפחד בשווקים צובר תאוצה בימים האחרונים. מחזורי המסחר הגבוהים יחסית בימים של ירידות מצביעים על כך שהמוכרים מתחילים לקחת את השליטה לידיהם. האם אנו בתחילתו של תיקון? בהחלט יתכן. הבריחה של המשקיעים לכיוון הין והדולר מהווה אות אזהרה ראשון שמשהו רע בהחלט עומד לקרות.
זירה מקומית
השוק המקומי בכוננות ספיגה אחרי הירידות החדות שנרשמו אמש באירופה ובוול סטריט. המגמה השלילית באסיה גם כן ישפיעו לשלילה על השוק המקומי. מדד ת"א 25 איבד אמש קרוב ל-1% ונסגר סביב 1,218 הנקודות. ירי הרקטות אל עבר אילת הגביר את הלחץ על השוק המקומי למרות שככל הנראה, מדובר באירוע נקודתי בלבד. היום הירידות צפויות להימשך. אנו מסמנים את היעד הבא באזור 1,200 הנקודות. היעד המרוחק יותר שלנו ניצב באזור הגבול התחתון של טווח המחירים שנע בין 1,180 – 1,250 הנקודות.
בזירת המט"ח, הדולר ממשיך ליהנות מהסנטימנט השלילי בשווקים וממעורבותו של בנק ישראל במערכה. צמד הדולר שקל ממשיך לבסס היטב את מעמדו מעל 3.6. הפחד בשווקים משרת את האינטרס של בנק ישראל היות והמשקיעים בעולם מעדיפים לרכוש את הדולר בעיתות של ירידות וחוסר וודאות בשווקים. אנו מעריכים כי הצמד עשוי לבחון את אזור ההתנגדות הבאה הניצבת ב-3.67 שקלים לדולר. אם תתרחש מפולת בשווקים, השטר הירוק עשוי לזנק חזרה לכיוון 3.8.
זירה בינ"ל
יומן המקרו ממשיך לאכזב. אחרי נתוני התמ"ג הפושרים של סין מתחילת השבוע, נתוני המקרו החלשים שהתפרסמו באירופה ונתון האבטלה הגרוע שהתפרסם בבריטניה, המשקיעים מתחילים לחשוש מפני משבר של ממש. הפחד צובר תאוצה אחרי שקרן המטבע הבינ"ל חתכה את תחזית הצמיחה הכלכלית הגלובלית ואחרי שסוכנות הדירוג אגן גונס חתכה את דירוג האשראי של גרמניה.
בארה"ב התפרסם ספר הבז' הסוקר את הפעילות הכלכלית של 12 המחוזות בהם פועל הפד'. מהספר עולה כי חלה התאוששות הדרגתית במרבית המחוזות, בעיקר בסקטור הנדל"ן. בחלק מהמחוזות הורגשה האטה מסוימת בצריכה הפרטית.
בסיכום יום המסחר, המדדים באירופה צללו, כאשר מדד הדאקס בלט עם צלילה של 2.34%. בארה"ב, המדדים איבדו מעל 1% מערכם, להוציא את הדאו אשר ירד ב-0.99%.
היום, עיני הסוחרים יהיו נשואות אל עבר פסגת ה-g20 כאשר הנושא המרכזי שיעמוד על הפרק יהיה תוכניות התמריצים האגרסיביות המיושמות כמעט בכל אחת מהמדינות, בעיקר ביפן אשר פועלת בצורה אגרסיבית ביותר במטרה לעודד את הכלכלה ולמוטט את הין היפני אשר פגע קשות ביצואניות הגדולות במדינה. יפן סופגת ביקורות קשות לאחרונה, בעיקר מכיוונה של ארה"ב. רבים מעריכים כי הממשל ביפן עשוי לאבד שליטה מרוב התוכניות שהוא מציג חודש אחר חודש וזה למעשה ייפגע עוד יותר בכלכלה השלישית בגדולה בעולם.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1175" height="511">
ניתוח כללי
- הצמד הצליח לבסס את מעמדו מעל 3.6 ועשוי להמשיך לנוע מעלה אל עבר אזור 3.67. שבירה של התחתית האחרונה תוביל להמשך הירידות אל עבר 3.55.
- ה- CCI משופע כלפי מעלה.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מטה.
תחזית שלנו: הירידות בשווקים מעבר לים עשויות לדחוף את הצמד אל עבר – 3.67. היעד הבא שלנו- 3.7.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1175" height="511">
ניתוח כללי
- תבנית מסוג " bearish engulfing" נוצרה מתחת לפיבו' 50%. את התבנית סימנו בצהוב.
- המלחמה בין הקונים למוכרים צוברת תאוצה סביב אזור ממוצע נע 200.
- שבירה מטה של 1.30, תוביל להמשך הירידות אל עבר 1.29 ואילו פריצה מעל 1.3230 תוביל לזינוק אל עבר 1.3340.
תחזית שלנו: הפוטנציאל השוורי מוגבל עד אזור 1.3230. פריצה של רמה זו תוביל להמשך העליות אל עבר 1.3340. שבירה מטה של 1.30 תוביל למהלך ירידות אל עבר אזור 1.29.
פאונד דולר
GBP/USD
GBP/USD" title="GBP/USD" width="1175" height="511">
ניתוח כללי
- הצמד שבר שוב את אזור התמיכה המסומן בכחול וקרוב לשבור קו מגמה עולה.
- הצמד סגר אמש מתחת ל-1.5260 , עלול להוות טריגר לצלילה עמוקה אל עבר 1.5 לפחות.
- הצמד סגר גם מתחת לממוצע נע 34.
- שימו לב לבלימה של הצמד על פיבו' 38.2%.
- הממוצעים הנעים קרובים לספק איתות דובי.
תחזית שלנו: כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-1.5260, מהלך הירידות צפוי להימשך אל עבר: 1.51, 1.49.