דריכות גבוהה לקראת פרסום נתון התמ"ג באירופה
גיבור היום של אתמול היה ללא ספק נגיד בנק ישראל, הפר' סטנלי פישר אשר הראה לכולם כי למרות שהוא בדרך לסיים את תפקידו, הוא עדיין נחוש לשמור על יציבות בשער החליפין בכל מחיר ולא יאפשר לספקולנטים להמשיך בחגיגות לאורך זמן. כעת נותר לבדוק האם המהלך של בנק ישראל יצליח לבלום את נפילתו של הדולר, בינתיים זה עובד גם בשל העובדה שהדולר מתחזק בזירה הבינ"ל.
זירה מקומית – ה"גרנד פינלה " של פישר
ימים ספורים לפני שהוא עוזב את תפקידו מחליט נגיד בנק ישראל להיכנס חזק למערכה נגד התחזקותו הבלתי פוסקת של השקל ומחליט לבצע מהלכים במטרה להחלישו. נגיד בנק ישראל היוצא מחליט להוריד את שיעור הריבית במפתיע ב-0.25% לרמה של 1.5%. הורדת הריבית באה על רקע הורדות הריבית שבוצעו אצל בנקים מרכזיים נוספים בעולם, וביניהם הבנק המרכזי של אירופה אשר הוריד לפני מספר ימים את שיעור הריבית בעוד 0.25% לשפל היסטורי של 0.5%.
בנוסף להפחתת הריבית, בנק ישראל ירכוש 2.1 מיליארד דולר עד סוף השנה הנוכחית. פישר ציין כי תוכנית זו אינה מהווה תחליף להתערבויות נוספות שעשויות לבוא בהתאם להתפתחויות בשווקים.
המהלכים המפתיעים באו כאמור על רקע התחזקותו של השקל אשר בא בעקבות מספר גורמים מרכזיים וביניהם – הזרמת הגז מ"תמר".
התגובות בשוק:
המדדים המובילים סגרו את יום המסחר בעליות שערים נאות למרות ההססנות בשווקים מעבר לים. מדד ת"א 25 הוסיף קרוב ל-1% לערכו וסגר את יום המסחר מעל 1,200 הנקודות. היום, ערב שבועות ומחר, לא יתקיים מסחר בארץ. בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל חצה את רף ה- 3.6 שקלים לדולר אך נבלם באזור ההתנגדות הקרובה הניצבת ב-3.61. נעילה יומית מעל 3.6 עשויה להוביל להמשך ההתחזקות של הדולר אל מול השקל. למרות ההתערבות המסיבית של בנק ישראל, עוד מוקדם לקבוע האם זה מה שירתיע את הספקולנטים המנצלים כל מהלך התחזקות של הדולר לצורך פתיחת עסקאות מכירה חדשות כנגדו. גורלו של הצמד תלוי גם במגמה העולמית של הדולר כנגד
שאר המטבעות הנסחרים מולו. עד כה נראה שהדולר מצליח להחזיק מעמד מול מרבית המטבעות הנסחרים מולו וזה למעשה אמור לספק לו רוח גבית נוספת גם כנגד השקל.
זירה בינ"ל
השווקים הפיננסיים בעולם פתחו את השבוע במגמה מעורבת. המדדים באירופה סגרו סביב רמות הפתיחה עם נטייה לירידות ובוול סטריט המדדים סגרו במגמה מעורבת.
המכירות הקמעונאיות הפתיעו לטובה. על פי הנתון, המכירות עלו ב-0.1% בניגוד לצפי לירידה של 0.3% במכירות.
היום האירו בכוננות ספיגה לקראת פרסום נתוני התמ"ג ביבשת. נתוני התמ"ג של הרבעון הראשון של השנה צפויים להזכיר לכולנו, עד כמה המצב באירופה הולך ומחמיר. צרפת למשל צפויה להיכנס למיתון באופן רשמי עם תרשום צמיחה שלילית של 0.1% כפי שצופים זאת האנליסטים. גרמניה צפויה לחמוק ממיתון עם אכן תרשום צמיחה חיובית של 0.3%. הכלכלה הגרמנית התכווצה ברבעון הקודם ב-0.6%. נתון מאכזב עלול לרסק את השטר האירופאי.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1175" height="477">
ניתוח כללי
- הצמד סגר את יום המסחר מעל 3.6 אך נבלם באזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת ב-3.61. פריצה של רמה זו תוביל להמשך העליות אל עבר 3.64. כישלון פריצה תחזיר את הצמד חזרה לכיוון 3.55.
- ממוצעים נעים: הצמד נבלם באזור ממוצע נע 34 ( בתכלת) נעילה מעל תתמוך בהמשך העליות של הצמד.
- ה-CCI משופע בחדות כלפי מעלה אך עדיין בטריטוריה השלילית
תחזית שלנו: בפריצה מעל 3.61 ניתן לשקול כניסה לעסקאות לונג אל עבר : 3.64, 3.67.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1175" height="477">
ניתוח כללי
- יתכן כי הצמד בונה תבנית ראש וכפתיים בגרף השבועי. כישלון הפריצה של רמת ההתנגדות הניצבת ב-1.32 + היווצרותה של תבנית דובית בשבוע שעבר מגבירים את הסיכויים למהלך ירידות עד קו הצוואר של התבנית העובר ב-1.2760.
- שבירה של התמיכה הניצבת ב-1.2950 תגביר את הסיכויים למהלך ירידות אל עבר קו הצוואר.
- שבירה של קו הצוואר עשויה להוביל לצלילה של הצמד עד אזור 1.25 לפחות.
- כישלון שבירה של אזור התמיכה הניצבת ב-1.2950 תעכב את התרחיש הדובי שלנו.
תחזית שלנו: בשבירה של 1.2950, ניתן יהיה לתזמן כניסות לשורט אל עבר : 1.28, 1.2650.
נעילה מעל 1.3050 תוביל לחידוש העליות אל עבר : 1.3140, 1.32.