ברננקי לא מצליח להרגיע את השווקים
המשקיעים בעולם מחליטים לקחת פסק זמן ושולחים את המדדים המובילים בוול סטריט לירידות. נתוני התעסוקה שיפורסמו מחר ייקבעו את העתיד של השוק האמריקני, האם נראה את המדדים באזורי שיא חדשים או שמא נחווה תיקון משמעותי?, בינתיים המדדים איבדו קרוב ל-1% מערכם ובהחלט יתכן כי היד עוד נטויה.
סקר התעסוקה של ADP אכזב וזה למעשה היווה טריגר לירידות. על פי הנתון, נוספו לסקטור הפרטי בחודש אפריל 119 אלף משרות חדשות לעומת הצפי לתוספת של כ-154 אלף משרות. גם הנתון של חודש קודם עודכן כלפי מטה ב-27 אלף משרות ל-131 אלף.
לקראת סיום המסחר התפרסמה החלטת הריבית בארה"ב. יו"ר הפד' עמד בציפיות ולא בצע שינויים בהיקף הרכישות העומד כיום על 85 מיליארד דולר בחודש. ברננקי ממשיך להגן על המדיניות המוניטארית הנוכחית וציין כי לא יחולו שינויים במדיניות עד שלא נראה התאוששות משמעותית בסקטור התעסוקה או במידה והאינפלציה תעלה באופן פתאומי.
בזירה המקומית, המדדים סגרו את יום המסחר במגמה מעורבת. מדד ת"א 25 איבד 0.17% מערכו אך עדיין מחזיק מעמד מעל 1,200 הנקודות. היום הירידות צפויות לצבור תאוצה על רקע המגמה השלילית בזירה הבינ"ל. אנו מעריכים כי המדד ישבור את 1,200 הנקודות וימשיך לנוע מטה לכיוון 1,190 הנקודות. בזירת המט"ח, צמד הדולר שקל מתקרב שוב לאזור השפל שנקבע קצת מעל 3.57 שקלים לדולר. היחלשותו של הדולר בזירה הבינ"ל נותנת אותותיה גם אצלנו. בנק ישראל אינו מצליח לבלום את התחזקותו של השקל בשלב זה, בטח שלא עם התערבויות הנקודתיות שנראו השבוע. הספקולנטים מבינים כי ידו הנוקשה של פישר כבר לא קיימת והם מנצלים זאת היטב. יתכן כי עצם העובדה שהנגיד מסיים את תפקידו בקרוב, פוגעת במידה מסוימת ביכולתו לעצור את מתקפת
הספקולנטים. נזכיר כי בעבר, פישר שם את משימת עצירת המפולת של הדולר בראש סדר העדיפויות שלו וזה למעשה התבטא בהתערבויות אגרסיביות לעיתים קרובות ובהיקפים גדולים מאוד, דבר אשר הרתיע במידה רבה את הספקולנטים וגרם לשינוי מגמה בשוק. אם בנק ישראל לא יתעורר בקרוב, הרמה הבאה הצפויה לעמוד במבחן הינה : 3.55.
מה מצפה לנו בהמשך?
עיני הסוחרים היו נשואות היום אל עבר אירופה, שם תתפרסם החלטת הריבית. על פי הערכות, הריבית תרד ב-0.25% לשפל היסטורי של 0.5%. הורדת הריבית מגולמת כבר בשוק, לכן היא לא צפויה לגרום לבהלה הגדולה בקרב הסוחרים. אם יו"ר הבנק המרכזי יכריז על צעדים נוספים, האירו עלול לאבד גובה ואילו אם מסיבה כלשהי, הריבית לא תרד, האירו עלול לזנק אל עבר שיאים חדשים.
מחר אור הזרקורים יופנה לכיוונה של ארה"ב לקראת פרסום נתוני התעסוקה של חודש אפריל. אנליסטים מצפים לתוספת של כ-150 אלף משרות לעומת 88 אלף המשרות שנוספו בחודש הקודם ולכך שהאבטלה תישאר ללא שינוי ברמה של 7.6%. נתונים טובים ידחפו את המדדים אל עבר שיאים חדשים ואילו נתונים מאכזבים עשויים להווה טריגר לתיקון משמעותי בשווקים.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1175" height="453">
ניתוח כללי
- הצמד נסחר קרוב לשפל שנקבע באזור 3.572. ללא התערבות משמעותית של בנק ישראל, רמה זו תישבר והירידות תימשכנה עד אזור 3.55 לפחות.
- ה- CCI והממוצעים משופעים כלפי מטה.
- כל מהלך ירידה מנוצל בשלב זה לצורך ירידות נוספות. רמת ההתנגדות הקרובה ניצבת באזור 3.6.
תחזית שלנו: כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-3.60, מהלך הירידות עשוי להימשך. יעדים: 3.58 ( יעד הושג בתחילת השבוע) , 3.55.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1175" height="453">
ניתוח כללי
- הצמד אינו מצליח לסגור מחיר מעל 1.32. תבנית דובית מסוג " כוכב נופל" נוצרה אמש והיא אינה מבשרת טובות עבור האירו.
- שבירה של 1.3140 תוביל להמשך הירידות, חזרה לכיוון 1.3 ואילו פריצה מעל התבנית הדובית שנוצרה אמש, תוביל להמשך העליות אל עבר 1.3290.
- הסטוכסטי סיפק איתות דובי ( סטייה דובית מאושרת).
תחזית שלנו: תרחיש שוורי: פריצה מעל 1.3250 תוביל להמשך הראלי אל עבר: 1.3290, 1.34.
תרחיש דובי: שבירה של 1.3140, תוביל לירידות אל עבר 1.3050, 1.29.
מדד הדאו גונס
ניתוח כללי
- יתכן כי המדד ייצר פסגה כפולה באזור 14,800 הנקודות.
- התבנית הדובית מסוג " כוכב ערב" שנוצרה אמש מגבירה את הסיכויים לירידות במדד.
- אם התיקון אכן יצא לפועל, הוא צפוי להימשך עד אחת מרמות פיבו' המסומנות בגרף, הראשונה הינה 38.2% העוברת באזור 13,910 הנקודות.
- מתנד הסטוכסטי סיפק איתות דובי ( סטייה דובית מאושרת).
- פריצה מעל 14,800 הנקודות תבטל את התרחיש הדובי שלנו. במקרה כזה ניתן לצפות להמשך העליות הרבה מעבר לרמה של 15,000 הנקודות.
תחזית שלנו: במקרה של שבירה של 14600 הנקודות, ניתן יהיה לתזמן כניסה לתיקון אל עבר: 14,300 , 13,950.