לקראת פרסום דוחות נטפליקס: האם המניה היא הימור מסוכן?

למרות שיש מספר חברות שיפרסמו את הדוחות הרבעוניים שלהן היום, נטפליקס NASDAQ:NFLX) היא החברה שתרכז הכי הרבה עניין בקרב המשקיעים.

כדי להבין כיצד נראית נטפליקס לפני הדוח הקרוב, אנחנו משתמשים בכלי שפיתחנו - ProTips.

בלעדי למנויי InvestingPro, השימוש ב-ProTips מספק מידע מהיר ופשוט שמפשט את הבנת ההיסטוריה של כל מכשיר פיננסי, ועוזר לזהות סיכונים ומגמות מבלי להיכנס לחישובים מסובכים.

בין אם אתם סוחרים מתחילים או מנוסים, ProTips הופך את ההחלטה לקלה.

לכן, כאשר בוחנים חברה, במיוחד כשהדוחות שלה מעבר לפינה, השיטה החכמה היא לבדוק את ProTips. במאמר זה, נדריך אתכם בתהליך כדי שתוכלו למצוא את המניות עם הביצועים הטובים ביותר בעונת הדוחות.

| מה ProTips אומר על החוזקות והחולשות של נטפליקס?

כפי שניתן לראות בתמונה למטה, ProTips מזהיר את המשקיעים מפני הערכת השווי הגבוהה של נטפליקס כאשר אנו מתקרבים למועד פרסום נתוני הרבעון הרביעי של 2023.

מקור: InvestingPro

הערכת השווי הגבוהה העלתה את רף הציפיות של המשקיעים לגבי החברה, כלומר כל נתון שמעט יאכזב את השוק עלול לגרום לירידה גדולה במניה.

כפי שניתן לראות בגרף של ProTips, מכפיל ההון של נטפליקס הוא פי 9.6 מהמתחרים שלה באותו ענף.

מקור: InvestingPro

גרוע מכך, המכפיל התפעולי -EV/EBIDTA של נטפליקס גבוה פי 34 מזה של מקבילותיה בתחום.

מקור: InvestingPro

למעשה, הודות לשולי ה-EBIT וה-EBITDA הרחבים, כמו גם הנתונים הגבוהים של מכפיל הרווח ומכפיל ההון (כפי שמוצג על ידי ProTips), השווקים מוכרחים לראות נתונים חזקים בדוח הרבעוני של היום. לדוגמה:

הכנסות: 8.71 מיליארד (+11% לעומת הרבעון הרביעי של 2022)

EBITDA: 1.41 מיליארד (+76.7% לעומת הרבעון הרביעי של 2022)

EBIT: 1.22 מיליארד (+121% לעומת הרבעון הרביעי של 2022)

רווח למניה: 2.23 דולר למניה (לעומת 0.12 דולר ברבעון הרביעי של 2022)

יחד עם כל האזהרות, יש לנטפליקס עדיין מספר אינדיקטורים חיוביים, אם כי מספרם נמוך יותר בהשוואה לאינדיקטורים השליליים שהוצגו עד כה.

Source: InvestingPro

בהסתכלות על הנתונים, רוב הסימנים החיוביים מגיעים ממדדים של מומנטום ולא מגורמים בסיסיים. אינדיקטורים אלו מצביעים על כך שהחברה הצליחה להשיג רווחיות טובה למרות אתגרים הקשורים להאטה הכלכלית בחלק משוקי המפתח כמו אירופה וסין.

מלבד הנתונים הבסיסיים שתציג נטפליקס בדוחות הלילה, תשומת הלב של המשקיעים תופנה גם לשינוי במספר המנויים. זה יעזור למשקיעים להבין האם הענקית מלוס גאטוס, קליפורניה, נהנתה מהכלכלה האמריקאית האיתנה והסתגלה בהצלחה לשינויים שונים שנעשו בשנה האחרונה, במיוחד אלה הקשורים לחסימת שיתוף סיסמאות.

| כמה באמת שווה נטפליקס?

אפילו עם תחזית מעורבת על הנתונים הפונדמנטליים של החברה, השווי ההוגן המוערך על ידי InvestingPro מציב את הערך הפנימי של המניה מעט מעל 500 דולר, מעט גבוה יותר ממחיר המניה כיום.

אם נטפליקס תציג הלילה דוח חיובי, המניה תמשיך לעלות ותצדיק את הערכות השווי הנוכחיות. בנוסף, מחיר זה תואם את ההערכות הממוצעות של האנליסטים העוקבים אחרי המניה.

החדשות הפחות אופטימיות למשקיעי נטפליקס הן שאם לא תירשם בדוחות הפתעה חיובית משמעותית, האפסייד על מניית החברה נראה מוגבל.

מקור: InvestingPro

ניתוח טכני |

אחרי הבדיקה הפונדמנטלית, בואו נעמיק באינדיקטורים הטכניים של החברה כדי לקבל תובנה ברורה יותר לגבי האופן שבו המניה עשויה להגיב לנתוני הדוח הרבעוני.

לאחר צניחה משמעותית של 75% מהשיא שלה במהלך השפל בשוק מתחילת 2021 עד 2022, מניית נטפליקס רשמה התאוששות מרשימה וחזרה לרף של 485 דולר, שבו נמצאת כעת רמת התנגדות מכרעת.

בתרחיש של דוח רבעוני חיובי שיתקבל בצורה טובה על ידי המשקיעים, פריצת רמה זו ופוטנציאל שהמניה תגיע שוב לרף של 500 דולר לא אמורה להיות מאתגרת מדי. לעומת זאת, אם הדוח יהיה פחות טוב, עלולה להיות רגרסיה במחיר המניה לכיוון ה-422 דולר.

לנטפליקס יש היסטוריה של תנודות משמעותיות בעקבות דוחות רבעוניים.

ברבעונים האחרונים, המגמה השתנתה באופן ניכר. בעוד ש-2021 ו-2022 אופיינו בתגובות שליליות של המשקיעים, בשנה וחצי האחרונות נרשמו תגובות חיוביות ממשקיעים אחרי פרסום הדוחות של 4 מתוך 6 רבעונים.

מקור: InvestingPro

| האם ההיסטוריה תחזור על עצמה היום?

לדעתי האישית, אני רואה בנטפליקס מניה חזקה לטווח הארוך. סחרתי בה מספר פעמים בעבר, במיוחד במהלך ירידות, עם תוצאות חיוביות באופן עקבי. עם זאת, אני מוצא את הערכת השווי הנוכחית לא אטרקטיבית, ומצביעה על סיכון גדול יותר מאשר על סיכויים לעלייה משמעותית.

בהתחשב בכך שההתאוששות והחוזק התאגידי של נטפליקס כבר באים לידי ביטוי בתמחור של היום, העצה שלי למשקיעים לטווח ארוך תהיה להישאר בחוץ במקרה הזה.

***

קחו את יכולות ההשקעה שלכם לשלב הבא בשנת 2024 עם ProPicks

משקיעים מוסדיים ומשקיעים פרטיים גדולים ברחבי העולם כבר מקדימים בהרבה את המשחק בכל הנוגע להשקעות מבוססות בינה מלאכותית, תוך שימוש נרחב, התאמה אישית ופיתוח כלים נוספים במטרה להגדיל את התשואות שלהם ולמזער הפסדים.

כעת, משתמשי InvestingPro יכולים לעשות את אותו הדבר בנוחות מהבית עם כלי הדגל החדש שלנו, המופעל על ידי AI - ה-ProPicks.

עם שש האסטרטגיות שלנו, כולל אסטרטגיית "ענקיות הטכנולוגיה" שלנו, שניצחה את השוק בשיעור גבוה של 952% בעשור האחרון, למשקיעים יש את המבחר הטוב ביותר של מניות חזקות בשוק בקצות אצבעותיהם מדי חודש.

הירשמו כאן וקבלו עד 50% הנחה כחלק ממבצע סוף השנה שלנו ולעולם לא תחמיצו שוב שוק שורי!

גילוי נאות: מאמר זה נכתב למטרות מידע בלבד; היא אינה מהווה שידול, הצעה, ייעוץ, ייעוץ או המלצה להשקעה. הוא לא נועד לתמרץ רכישת נכסים בשום אופן. כזכור, כל סוג של נכסים מוערך ממספר נקודות מבט והוא מסוכן ביותר ולכן, כל החלטת השקעה והסיכון הנלווה נשארים בידי המשקיע. המחבר מחזיק במניות שהוזכרו בניתוח.