גל המכירות בשוק המניות הכללי השנה פגע באחרונה במיוחד במניות הטכנולוגיה הנסחרות בשערים גבוהים. החברות, שפעם היו היקירות של וול סטריט בתקופת המגפה, ספגו את מרב העוצמה של כמה רוחות קדמיות ברמת המאקרו-כלכלה, כמו אינפלציה גבוהה ועלייה של שיעורי הריבית.
מדד NASDAQ 100 Technology Sector Index ירד יותר מ-25% מתחילת השנה, ומדד S&P/ASX All Technology ירד כ-31% באותה התקופה. ואולם אחרי חמישה חודשים של ירידות רצופות, יש המאמינים שזה יסתיים בקרוב.
במאמר היום נציג שלוש קרנות סל (ETF) שעשויות לעניין משקיעים שעמדתם מנוגדת לעמדה הכללית, ומוכנים ללחוץ על כפתור הקנייה של מניות טכנולוגיה.
1. Technology Select Sector SPDR Fund
• שער נוכחי: 140.00 דולר
• טווח 52 שבועות: 127.04-177.04 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.81%
• יחס הוצאות: 0.13% לשנה
הקרן הראשונה ברשימה היום היא Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK). הקרן משקיעה בחברות שמציעות פתרונות תוכנה, חומרה ואחסון וציוד תקשורת. היא גם נותנת גישה למניות מענף השבבים. הקרן התחילה להיסחר בחודש דצמבר 1998.
קרן XLK מחקה את המדד Technology Select Sector, וכיום מחזיקה ב-76 מניות שונות. כשליש מהקרן מוחזק בחברות תוכנה. אחריהן חברות חומרה, אחסון וציוד היקפי (23.20%), מוליכים למחצה וציוד עבור מוליכים למחצה (20.52 %) ושירותי IT (17.27%).
10 המניות הגדולות תופסות כשני שלישים מהנכסים נטו, שהיקפם 41.8 מיליארד דולר. Microsoft (NASDAQ:MSFT) ו-Apple (NASDAQ:AAPL) תופסות את הנתח הכי גדול, כמעט 22%. Visa (NYSE:V), Mastercard (NYSE:MA), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Broadcom (NASDAQ:AVGO) ו-Adobe (NASDAQ:ADBE) גם הן מניות בולטות ברשימה.
בסוף שנת 2021, XLK הגיעה לשיא חדש. אולם עד כה מתחילת השנה (YTD) היא ירדה כ-19.49%.
מכפילי הרווח (P/E) וההון (P/B) ההיסטוריים שלה הם 22.30 ו-8.08. לשורים טכנולוגיים, המעוניינים במיוחד בחשיפה גבוהה למיקרוסופט ולאפל, כדאי לשים לב לקרן הזאת.
2. Invesco PHLX Semiconductor ETF
• שער נוכחי: 24.11 דולר
• טווח 52 שבועות: 21.72-32.01 דולר
• תשואת דיבידנד: 1.0%
• יחס הוצאות: 0.19% לשנה
ממחקר שנערך לאחרונה במכון מקנזי עולה ש"הצמיחה המצרפית השנתית עשויה להגיע בממוצע ל-6 עד 8 אחוז בשנה, עד שנת 2030." רוב האנליסטים מסכימים שבחודשים הקרובים צפויה הקלה של המחסורים באספקה, שהיקשו על מגזר המוליכים למחצה.
ועדיין, המדד PHLX Semiconductor Sector ירד יותר מ-21% מתחילת השנה. לכן, הקרן הבאה שלנו, Invesco PHLX Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXQ), עשויה לעניין את המשקיעים שמחפשים נקודת כניסה מתאימה למניות השבבים. המסחר בקרן התחיל בחודש יוני 2021, ושווי הנכסים בניהולה הוא 62.8 מיליון דולר.
נכון לעכשיו, קרן SOXQ מחזיקה ב-30 מניות. יותר מ-40% מהקרן מוחזקים ב-10 המניות הגדולות. ביניהן: ברודקום, Intel (NASDAQ:INTC), Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), NVIDIA, KLA-Tencor (NASDAQ:KLAC) ו-Analog Devices (NASDAQ:ADI).
רוב תיקי ההשקעות לטווח הארוך צפויים להרוויח מחשיפה למניות השבבים המובילות, וכדאי לקוראים לשים לב ל-SOXQ. עד כה השנה, SOXQ ירדה 22.9%. מכפילי הרווח וההון העתידיים הם 17.61 ו-5.88.
3. Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF
• שער נוכחי: 23.79 דולר
• טווח 52 שבועות: 20.88-39.99 דולר
• תשואת דיבידנד: 0.25%
• יחס הוצאות: 0.68% לשנה
בעשור האחרון, החדשנות הייתה מנוע צמיחה חשוב בוול סטריט. מהמדדים עולה:
"גודל השוק העולמי לרובוטים עם בינה מלאכותית (AI) צפוי להגיע ל-37.9 מיליארד דולר עד שנת 2027".
עלייה כזאת מהרמה הנוכחית תיתן שיעור צמיחה שנתית מורכבת (CAGR) של יותר מ-32%.
קרן הטכנולוגיה השלישית שלנו היא Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF (NASDAQ:BOTZ), שמשקיעה בחברות בינלאומיות הנמצאות במוקד החדשנות והפיתוח בתחום הרובוטיקה והבינה המלאכותית (AI). הקרן נוסדה בחודש ספטמבר 2016.
נכון לעכשיו, קרן BOTZ מחזיקה ב-38 מניות. מבחינת מגזרים, התעשייה מובילה עם 44.3%, ואחריה טכנולוגיית מידע (38.7%), רפואה (11.4%) וצריכה מחזורית (2.6%).
10 המניות הגדולות תופסות קרוב לשני שלישים מהנכסים נטו, שהיקפם 1.6 מיליארד דולר. ביניהן: NVIDIA; ABB (NYSE:ABB), מעצמת רובוטיקה ואוטומציה; Keyence (OTC:KYCCF), קבוצת אלקטרוניקה ואוטומציה מיפן; Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), חברה מובילה בתחום הכירורגיה הרובוטית, ו-Fanuc (OTC:FANUY) היפנית, שמתמקדת במכונות לאוטומציה של מפעלים (FA).
מאז חודש ינואר, BOTZ איבדה שליש משוויה. נכון לעכשיו, מכפילי הרווח וההון ההיסטוריים הם 35.49 ו-4.10. למרות ירידה של יותר מ-33% השנה, אנו מאמינים שהקרן הנושאית יכולה להשתלב בתיקי השקעות שמתמקדים בצמיחה.