בסט ביי ועליבאבא: מניה אחת לקנות ואחת למכור כשהשווקים נפתחים

המניות בוול סטריט סגרו את יום שישי במגמה מעורבת אחרי מסחר תנודתי בסופו של שבוע קשה, שבו מדד S&P 500 ירד ושהה זמן קצר בטריטוריה דובית, על רקע החשש מעליית האינפלציה, מהאטה בכלכלה ומעלייה של שיעורי הריבית.

מדד הייחוס S&P 500 ומדד נאסד"ק עתיר הטכנולוגיה רשמו שבוע שביעי של ירידות, ברצף ההפסדים הכי ארוך של שני המדדים מאז שנת 2001.

מדד דאו ג'ונס ירד שבוע שמיני, ברצף הירידות הכי ארוך מאז שנת 1932, בתקופת השפל הגדול.

S&P, Dow, NASDAQ גרף

עוד שבוע עמוס צפוי בארה"ב, עם דוחות כספיים נוספים מחברות בולטות כמו NVIDIA‏ (NASDAQ:NVDA)‏, Zoom Video‏ (NASDAQ:ZM) ורשתות חנויות כמו Costco‏ (NASDAQ:COST)‏, Macy’s‏ (NYSE:M)‏, Nordstrom‏ (NYSE:JWN) ו-Dollar General‏ (NYSE:DG).

בנוסף לדוחות, בולטים ביומן האירועים הכלכלי נתונים על הכנסות והוצאה אישית, בכלל זה מדד מחירי הליבה של ההוצאה לצריכה אישית, מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב.

יהיה כיוון השוק אשר יהיה, בכתבה הזאת נציין מניה אחת, שסביר שיהיה לה ביקוש, ומניה נוספת, שאולי צפויות לה עוד ירידות.

חשוב לזכור שציר הזמן שלנו כולל את השבוע הקרוב בלבד.

| מניה שכדאי לקנות: עליבאבא

בימים הקרובים תיתכן עלייה בביקוש למניות של ענקית המסחר האלקטרוני מסין, עליבאבא‏ (NYSE:BABA) – שנסחרות קרוב לשער הכי נמוך שלהן מאז האביב של שנת 2017, לקראת פרסום הדוחות הכספיים של אחת מחברות הטכנולוגיה הגדולות בסין מבחינת שווי שוק.

לפי הערכות הקונצנזוס, ענקית הטכנולוגיה מהאנגג'ואו, סין, שיש המכנים אותה 'האמזון של סין', צפויה לפרסם רווח של 7.17 יואן (1.07 דולר) למניה בשלושת החודשים הראשונים של שנת 2022, נפילה של 30.5% מרווח של 10.32 יואן (1.54 דולר) למניה בתקופה המקבילה אשתקד.

לפי InvestingPro+‎, ההכנסה צפויה לעלות 6.4% בהשוואה של שנה מול שנה ל-199.48 מיליארד יואן (29.8 מיליארד דולר).

הדוחות אמורים להתפרסם ביום חמישי, 26 במאי, לפני פתיחת השוק.

BABA Earnings

מקור: InvestingPro+‎

אם הציפייה תתממש, תהיה זו צמיחת המכירות הרבעונית הכי נמוכה של עליבאבא מאז הנפקתה לציבור בשנת 2014, כביטוי להשפעה השלילית של הגברת האכיפה בסין על חברות הטכנולוגיה, התחזקות התחרות מצד חברות כמו JD.com‏ (NASDAQ:JD)‏, Pinduoduo‏ (NASDAQ:PDD) ו-ByteDance, והמשך הרוח הקדמית ברמת המאקרו-כלכלה עקב הקורונה.

ואולי חשוב מכך, המשקיעים מאוד ירצו לשמוע ממנכ"ל עליבאבא, דניאל ג'אנג, על התחזית לחודשים הקרובים, עם הסימנים החדשים להקלה צפויה של ההחרפה של ההגבלות הרגולטוריות בסין.

הרשויות בסין התחילו בהגברה כללית של האכיפה הרגולטורית, במטרה לרסן את מגזר הטכנולוגיה העוצמתי שלה ואת כלכלת הפלטפורמות המתרחבת במהירות בסוף שנת 2020, בין השאר על-ידי הטלת קנסות כבדים ופתיחה בחקירות הגבלים עסקיים.

BABA Daily Chart

מאז שנפלה ב-15 במרץ לשער שפל של שש שנים, 73.28 דולר, עליבאבא עלתה כ-19%. היא ננעלה ביום שישי בשער 86.79 דולר. ברמת המחיר הנוכחית, למעצמת המסחר האלקטרוני ומחשוב הענן יש שווי שוק של 233.2 מיליארד דולר.

למרות הקפיצה לאחרונה, המניה של עליבאבא עדיין ירדה 27% מתחילת השנה, והיא נמוכה כ-73% משער השיא שאליו הגיעה בחודש אוקטובר 2020, 319.32 דולר.

האנליסטים עדיין שוריים לגבי המניה של עליבאבא. לפי המודלים הכמותיים של InvestingPro+‎, עם שווי הוגן של 144.16 דולר למניה, היא יכולה לעלות 66% משער הנעילה ביום שישי, כשהמשקיעים מנסים להעריך את הסיכון המופחת בקשר להגברת האכיפה הרגולטורית.

BABA Fair Value Estimates

מקור: InvestingPro+‎

| מניה שכדאי למכור: בסט ביי

למניה של Best Buy‏ (NYSE:BBY), שירדה יותר מ-16% לשער הכי נמוך מאז חודש אפריל 2020 בשבוע שעבר, צפוי עוד שבוע תנודתי, עם ציפיית המשקיעים לדוחות מאכזבים ולתחזית פיננסית חלשה, מאחת הרשתות הגדולות באמריקה למכירת גאדג'טים.

לפי InvestingPro+‎, האנליסטים צופים לרשת מוצרי האלקטרוניקה ירידה של 29.1% בהכנסה בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, ל-1.58 למניה, כאשר תפרסם נתונים לרבעון הראשון לפני פתיחת המסחר ביום שלישי, 24 במאי.

המכירות צפויות לרדת כ-10% בהשוואה של שנה מול שנה, ל-10.46 מיליארד דולר, כשהקונים מורידים הוצאות על מכשירי טלוויזיה, טאבלטים, מחשבים ופריטים אחרים של צריכה מחזורית, ומעבירים יותר מההוצאות לצרכים ולשירותים בסיסים, לנוכח המציאות הנוכחית.

BBY Earnings

מקור: InvestingPro+‎

לכן, המשקיעים ישימו לב לצמיחה במכירות של בסט ביי בחנויות זהות בארה"ב, שירדו 2.3% ברבעון שעבר.

מעבר למספרים בשורה העליונה והתחתונה, תחזית הרווח והמכירות של בסט ביי לחודשים הקרובים תרכז עניין רב, בתקופה שבה רשת החנויות מתמודדת עם התגברות לחצי האינפלציה, העלייה במחירי הדלק והתובלה והבעיות בשרשרת האספקה.

גם דבריהם של מנהלים בכירים מבסט ביי בנושא מצב הכלכלה והצרכן בארה"ב, בשיחה שתיערך אחרי פרסום הדוח הכספי, תרכז עניין, אחרי שדברים לא-מעודדים מטעם Walmart‏ (NYSE:WMT) ו-Target‏ (NYSE:TGT) עוררו בהלה במגזר בשבוע שעבר.

על סמך המהלכים בשוק האופציות, הסוחרים מגלמים תנודה משמעותית במחיר מניית בסט ביי אחרי פרסום הדוח, עם מהלך אפשרי של כ-8% כלפי מעלה או מטה.

BBY Daily Chart

ביום שישי, מניית בסט ביי ננעלה בשער שפל של שנתיים, 72.36 דולר, שנותן לרשת חנויות האלקטרוניקה לצרכן מריצ'פילד, מינסוטה שווי שוק של 16.3 מיליארד דולר בקירוב.

מתחילת השנה, המניה של בסט ביי ירדה 28.8%, עם חולשה ביחס לשוק הכללי באותה התקופה. כעת היא נמוכה ב-49% משער השיא של כל הזמנים, 141.97 דולר, שאליו הגיעה בחודש נובמבר 2021.