- מניית בורסת הקריפטו קוינבייס נמצאת בפוזיציה חזקה להתמודד עם שור דובי, הודות לחוזקת המאזן שלה.
- קוינבייס מנסה לגוון את הפעילות העסקית שלה ולהפחית את התלות שלה בהכנסות ממסחר.
- רוב האנליסטים מעניקים למניית COIN דירוג "קנייה"
- אם אתם מעוניינים לשדרג את החיפוש שלכם אחרי רעיונות חדשים להשקעות, בדקו את +InvestingPro
- את הנתונים הפיננסיים של כל חברה בעשר השנים האחרונות
- ציוני הבריאות הכלכלית עבור רווחיות, צמיחה ועוד
- הערכת שווי הוגנת שחושבה בהתבסס על עשרות מודלים פיננסיים
- השוואה מהירה למקבילותיה של החברה
- גרפים של נתוני יסוד וביצועים כלכליים
מניית קוניבייס (NASDAQ:COIN) נמצאת השנה על מדרון חלקלק. מניית בורסת הקריפטו הגדולה בארה"ב איבדה יותר מ-80% מערכה, מאז שהגיעה לשיא בנובמבר, על רקע מכירה המונית נרחבת של מטבעות קריפטו ונכסים ספקולטיביים אחרים.
מניית קוינבייס נסגרה ביום רביעי במחיר של 63.03 דולר למניה.
אחרי הירידה החדה הזו, משקיעים תוהים אם זה הזמן הנכון להתחיל לבנות חשיפה בחברה ממוקדת מטבעות הקריפטו הראשונה שהונפקה בוול סטריט. הדוחות הכספיים העדכניים של קוינבייס מציעים כמה רמזים.
בשבוע שעבר, החברה מסן פרנסיסקו פרסמה דוחות כספיים שהחמיצו את תחזית האנליסטים, על רקע צמצום בנפח המסחר. ההכנסות ברבעון הראשון צנחו ב-27%, עד להיקף של 1.17 מיליארד דולר, בשעה שהחברה דיווחה גם על הפסד נטו של 430 מיליון דולר.
ביצועיה של קוינבייס משקפים את הסנטימנט הכללי בשוק הקריפטו. מאז שהגיע לשיא כל הזמנים בנובמבר, מחיר הביטקוין ירד ביותר מ-50%, ודחף סוחרים קמעונאיים רבים שלא לסחור במטבע הדיגיטלי. רוב ההכנסות של קוינבייס מגיעות מעמלות מסחר.
המכירה ההמונית של נכסי קריפטו עברה האצה החודש, אחרי ההתמוטטות של המטבע הדיגיטלי TerraUSD, ושל המטבע התואם שלו, LUNA, שהביאו לתגובת שרשרת בכל התעשייה.
ואולם, במכתב למשקיעים, קוניבייס אמרה שהיא נמצאת בעמדה חזקה להתמודד עם השוק הדובי, הודות למאזן החזק שלה. במהלך השוק הדובי הממושך, החברה תמשיך לנסות ולהגביל את ההפסד המתואם לפני ריבית, מיסים, פחת והפחתות (EBITDA) הפוטנציאלי לשנה כולה, לכ-500 מיליון דולר.
עוד נאמר במכתב:
"אנו מאמינים שתנאי השוק האלה אינם נצחיים, ואנו נותרים ממוקדים בטווח הארוך".
יתר על כן, החברה גם אמרה למשקיעים שהיא ממוקדת בדור הבא של הזדמנויות הקריפטו, מעבר למסחר.
| נסחרת ברמות מצוקה
ואולם, התחזית החיובית של הנהלת קוינבייס לא מסתירה את העובדה שייתכן שהחברה עומדת בפני עוד כאב. קוינבייס הכריזה ביום רביעי שהיא תאט את גיוס העובדים ותבצע הערכה מחדש של מצבת העובדים שלה, ובכך הפכה את תוכניותיה הקודמות לשלש את כוח העבודה שלה ב-2022.
עבור כמה אנליסטים, הצלילה של מניית קוינבייס ב-80% מראה שהשוק כבר משקלל את סביבת המסחר החלשה לתקופה ממושכת, ומניית קוינבייס מהווה הזדמנות לרכישה.
הסנטימנטים האלה באים לידי ביטוי גם בסקר אנליסטים שנערך על ידי Investing.com, שבו רוב החוזים המליצו על רכישת המניה. ממחיר היעד שבקונצנזוס שלהם משתמע פוטנציאל עלייה של 178% במהלך 12 החודשים הקרובים.
מקור הגרף: Investing.com
בהודעה מהזמן האחרון, אוון לאו מבנק ההשקעות אופנהיימר אמר שהשוק הפך ליותר מדי דובי בהקשר של קוינבייס, שמנייתה נראית כנסחרת ברמות מצוקה. לאו הוסיף שהיסודות הכלכליים של החברה נותרו איתנים, ושאימוץ הקריפטו בטווח הארוך נותר ללא שינוי, ומספק נקודת כניסה אטרקטיבית עבור משקיעים לטווח הארוך. הוא מעניק למניית קוינבייס דירוג של "תשואת יתר", עם מחיר יעד ל-12 חודשים של 197 דולר למניה.
גם בנק אוף אמריקה, בהודעה השבוע, חזר והעניק למניית קוינבייס דירוג "קנייה", ואמר שהוא דבק במניה אחרי הדוחות הכספיים העדכניים של החברה. בהודעת הבנק נאמר:
"אנו ממשיכים לחשוב שקוינבייס נמצאת בעמדה טובה להשקת מוצרים חדשים, שייצרו צמיחה גבוהה ויגוונו את מקורות ההכנסה".
קוינבייס מנסה לגוון את פעילותה העסקית ולהפחית את תלותה בהכנסות ממסחר, שככל הנראה, יישארו תנודתיות. לפי דוח באתר בלומברג, מוצר הסטייקינג (הוכחת החזקה) של קוינבייס, שמאפשר למשתמשים לשים את המטבעות הדיגיטליים שלהם בחשבונות מיוחדים המניבים תשואות, תופס תאוצה.
קוינבייס גם עובדת על השקת נגזרי קריפטו. החודש, היא פתחה שוק חדש למטבעות NFT (טוקנים שאינם ברי חליפין) - בתמצית, אמנות דיגיטלית המחוברת לבלוקצ'יין - הזמין לכל המשתמשים.
| השורה התחתונה
הצלילה הדרמטית של מניית קוינבייס השנה פתחה חלון עבור משקיעים לתפוס פוזיציה בבורסת הקריפטו הגדולה בארה"ב. עם זאת, קוינבייס אינה מניה שמתאימה למשקיעים בעלי אופק לטווח הקצר, בשל התנודתיות הגבוהה המאפיינת את השוק.
בזמן שנכסי הקריפטו חוטפים מכה במכירת המניות ההמונית שמתרחשת כרגע בשוק, קוינבייס תמשיך להתמודד עם ההשפעה על נפחי המסחר שלה, וכתוצאה תספוג קיצוץ בהכנסות שלה.
מעוניינים לגלות את הרעיון הבא שלכם? עם +InvestingPro תוכלו למצוא
ועוד הרבה יותר. השיגו את כל המידע החשוב במהירות, כך שתוכלו לקבל החלטה מושכלת, באמצעות +InvestingPro.