בתחילת מגפת הקורונה, שאילצה הרבה מאתנו לעבוד מהבית, עלתה ההתעניינות במניות בתחום אבטחת הסייבר. הסגרים בעולם נתנו לאינטרנט ולתקשורת האלחוטית מקום מרכזי בחיינו, והעלו את אבטחת הסייבר לראש סדר היום.
לדברי הפורום הכלכלי העולמי (WEF):
"ככל שהשורשים הדיגיטליים מעמיקים, עולים הסיכון והפגיעה מהתקפות סייבר...תחזית סיכוני הקורונה של הפורום הכלכלי העולמי מצאה ש-50% מהארגונים חוששים מעלייה בהתקפות הסייבר, ולו רק עקב השינוי בדפוסי העבודה. החששות הללו מבוססים".
בחודשים האחרונים סיקרנו כמה קרנות סל (ETF) שמתמקדות במניות של חברות לאבטחת סייבר. אוקטובר הוא חודש המודעות לאבטחת סייבר, אז היום נחזור לנושא החשוב הזה.
לפי המדדים האחרונים:
"בשנת 2020, השווי המשוער של שוק אבטחת הסייבר העולמי היה 167.13 מיליארד דולר, והוא צפוי לרשום צמיחה שנתית ממוצעת (CAGR) של 10.9% משנת 2021 עד 2028. את צמיחת השוק אפשר לייחס לעלייה בתחכום של התקפות הסייבר".
מדי יום, אנו מסתמכים יותר ויותר על טכנולוגיית האינטרנט ועל יישומים לנייד. במקביל, יש צמיחה משמעותית בהתקפות הסייבר, עם השלכות משמעותיות. לכן, אפשר לצפות שוול סטריט תמשיך לשים לב לחברות אבטחת סייבר.
הרבה מהשמות המובילים מפעילים פלטפורמות למנויים, במתכונת "התוכנה כשירות" (SaaS). כך יש להן פעילות עם שולי רווח גבוהים והכנסות חוזרות, וזה מודל עסקי שוול סטריט אוהבת.
ועם המידע הזה, הנה שתי קרנות סל שכדאי לשקול.
1. Global X Cybersecurity ETF
מחיר נוכחי: 30.70 דולר
טווח 52 שבועות: 20.45-33.33 דולר
יחס הוצאות: 0.50% לשנה
קרן הסל Global X Cybersecurity (NASDAQ:BUG) משקיעה בחברות בינלאומיות שמציעות פתרונות אבטחת סייבר, נגד פשעי סייבר. הקרן התחילה להיסחר בחודש אוקטובר 2019.
קרן הסל BUG, שמחזיקה ב-31 חברות, מחקה את התשואות על המדד Indxx Cybersecurity. 10 השמות הגדולים תופסים כ-60% מהנכסים נטו, שהיקפם 858 מיליון דולר.
מבחינת מגזרים, טכנולוגיית המידע מובילה (83.2%), ואחריה שירותי התקשורת (14.9%) והתעשייה (1.9%). כשלושה רבעים מהעסקים מגיעים מארה"ב. אחריהם עסקים מישראל (11.7%) ומבריטניה (8.2%), בין השאר.
ההחזקות המובילות כוללות את Zscaler (NASDAQ:ZS), פלטפורמה לאבטחה בענן, את Fortinet (NASDAQ:FTNT), שמציעה מוצרים ושירותים לאבטחת סייבר, Palo Alto Networks (NYSE:PANW), הידועה בזכות חומות האש שלה והמוצרים שהיא מציעה בענן, Crowdstrike (NASDAQ:CRWD), ספקית פתרונות בענן, Cyberark Software (NASDAQ:CYBR) הישראלית ו-Rapid7 (NASDAQ:RPD), שמציעה שירותי ביקורת של האבטחה בענן והערכה טכנית.
ברבעונים האחרונים, הרבה מהחברות שבהן הקרן מושקעת פרסמו דוחות כספיים טובים, שהזכירו למשקיעים לטווח ארוך שהתעשייה ראויה לתשומת לבם. BUG עלתה 8.3% בשנת 2021 ו-32.3% ב-52 השבועות האחרונים.
אולם בחודש האחרון, בדומה להרבה מהמניות ומקרנות הסל בתחום הטכנולוגיה, BUG איבדה כ-5%. לקוראים שמתעניינים, כדאי אולי להשקיע קרוב לשער 30 דולר או אפילו נמוך יותר.
2. WisdomTree Cybersecurity Fund
מחיר נוכחי: 26.25 דולר
טווח 52 שבועות: 20.09-28.89 דולר
יחס הוצאות: 0.45% לשנה
גם קרן הסל WisdomTree Cybersecurity (NASDAQ:WCBR) נותנת גישה לחברות IT שמציעות מוצרים ושירותים לאבטחת סייבר. מדובר בקרן קטנה וחדשה, שהתחילה להיסחר בחודש ינואר 2021. שווי הנכסים נטו שלה הוא 36 מיליון דולר.
קרן הסל WCBR מחזיקה ב-28 חברות, ו-10 המניות המובילות תופסות כמחצית מהקרן. על השמות המובילים נמנים Darktrace (LON:DARK) הבריטית, Cloudflare (NYSE:NET), רשת לאספקת תוכן, Palo Alto Networks, Datadog (NASDAQ:DDOG), שמציעה פלטפורמה לניתוח נתונים במתכונת Saas, Rapid7 ו-Okta (NASDAQ:OKTA), פלטפורמת "זהות כשירות" (IDaaS).
הרבה מהמניות האלה נחשבו ליקירות וול סטריט, במיוחד בתקופת המגפה. ואולם מניות הזוכות לעליות כאלה גם נוטות להיות תנודתיות יותר, במיוחד קרוב לפרסום הדוחות הכספיים. ועם פתיחת עונות הדוחות הרבעוניים בחודש אוקטובר, סביר להניח שהרבה מהמניות יהיו תנודתיות יותר.
מאז היווסדה בסוף ינואר, התשואה של קרן WCBR הייתה כ-10%. ואולם בדומה לקרן BUG, גם היא ירדה 5.3% בחודש האחרון. המשקיעים לטווח הארוך עשויים לשקול ירידה לכיוון 25 בתור נקודת כניסה טובה יותר.