סקירה יומית 26.1.12

הדולר האמריקני סופג הפסדים כבדים מאמש, לאחר הצהרת יו"ר הפד' בעניין הריבית. ברננקי התחייב שלא לבצע שינויים בגובה הריבית עד 2014, לעומת הצרותיו הקודמות, לפיהן התחייב לשמור על הריבית הנוכחית עד אמצע שנת 2013. הודעתו של הפד' הפתיעה את השווקים, אשר לא חזו כי ברננקי יעשה שינויים כלשהם במדיניותו המוניטארית, היות והכלכלה האמריקנית מראה לאחרונה סימני התאוששות שלא חייבו את התערבותו המיידית של הפד'. בנוסף להצהרה בנושא הריבית, הפד' עדכן מטה את תחזית הצמיחה השנתית מחודש נובמבר שעמדה בין- 2.5%-2.9% ל- 2.2%-2.7%. עוד הוסיף ברננקי כי אם נתוני התעסוקה בארה"ב לא יראו סימני התאוששות מתמשכים, הפד ישקול השקת תוכנית הקלה כמותית נוספת.
אחרי הודעתו המפתיעה של יו"ר הפד', השטר הירוק כאמור, ספג הפסדים מול מרבית המטבעות בעולם. מול האירו איבד מעל 150 פיפס ונסחר כעת באזור 1.31 דולר לאירו, הדולר האוסטרלי נסחר מעל 1.06, הדולר הקנדי ניצב במרחק נגיעה מאזור השקילות והדולר הניו זילנדי מבסס את מעמדו מעל ממוצע נע 200, ונסחר כעת באזור 0.8160 מול עמיתו, הדולר האמריקני. גם הפאונד הצליח לשמור על כוחו למרות נתון התמ"ג המאכזב של הרבעון האחרון לשנת 2011 אשר לפיו, הכלכלה הבריטית התכווצה ב- 0.2%, לעומת הצפי שעמד על 0.1%-. בסקטור הסחורות, הזהב זינק מעל 1700 דולר לאונקיה ונסחר בשעה זו באזור ה- 1710 דולר לאונקיה. הנפט זינק שוב מעל 100 דולר לחבית, אחרי שבחן את אזור התמיכה הניצבת ב- 97.60 דולר לחבית.
המשקיעים התעלמו כמעט לחלוטין מהמתרחש באירופה, שם היוונים לא מצליחים להגיע להסכם עם נושיהם, המבקשים תשואות של 4% לפחות על האג"חים החדשים שיוון אמורה להנפיק עבורם, לעומת תשואות נמוכות בהרבה שמציעים שרי האוצר של האיחוד האירופאי.
חשוב לזכור שיוון אמורה לשלם לבעלי האג"ח את התשלומים עד חודש מרץ הקרוב, לכן אם הצדדים לא יגיעו להבנות עד אז, יוון לא תוכל לעמוד בהתחייבויותיה ותיאלץ להכריז על חדלות פירעון. למרות שהשווקים תמחרו מצב שבו יוון תגיע בסופו של יום למצב של חדלות פירעון, הודעה כזו עלולה לטלטל את השווקים הפיננסיים ברחבי העולם. בסיכומו של היום הדרמטי של השנה, המדדים המובילים בוול–סטריט סגרו את יום המסחר בעליות שערים נאות, כאשר מדד הנסד"ק בלט עם זינוק של 1.14%.
מה צפוי לנו בהמשך השבוע ?
האופטימיות בשווקים צפויה להימשך גם ביממה הקרובה. השווקים באירופה לא הספיקו להגיב אמש להודעתו המפתיעה של הפד והמסחר נסגר בירידות שערים. הסנטימנט החיובי הצפוי באירופה, יעיב עוד יותר על השטר הירוק - מול מרבית המטבעות בעולם.
במישור המקרו, המשקיעים ימתינו בדריכות לפרסום נתון התמ"ג של הרבעון האחרון לשנת 2011, הצפוי להתפרסם מחר. על פי התחזיות המוקדמות, הנתון צפוי להצביע על כך שהכלכלה הגדולה בעולם צמחה בקצב של 3.1% לעומת 1.8% צמיחה, שנרשמה ברבעון השלישי של השנה. נתון מפתיע עשוי להוסיף לסנטימנט החיובי בשווקים.
היום יפורסמו מספר נתונים חשובים אשר עשויים לגרום לתנודתיות בשווקים, ביניהם: הזמנות מוצרים ברי קיימא, הצפויות לעלות ב- 2.1% לעומת 3.7% בחודש קודם, מספר דורשי העבודה החדשים, הצפוי לעלות בעוד 19,000 דורשים ל- 371 אלף, ומכירות הבתים החדשים, הצפויות לרשום שיפור ביחס לחודש קודם. על פי התחזיות, המכירות צפויות להסתכם בכ- 321 אלף יחידות, שנמכרו בחודש דצמבר, לעומת 315 אלף יחידות שנמכרו בחודש קודם.
כמו-כן, המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחרי מה שיתרחש באירופה, ובעיקר אחרי ההתפתחויות ביוון, שם צפויה להתקבל ההכרעה בעניין הסדר החוב בין יוון לנושיה עוד השבוע. זה בעצם האירוע היחיד המהווה סכנה ממשית להמשך הראלי בשווקים הפיננסיים, מכיוון שאם לא יושג הסכם בין הצדדים, המשקיעים עלולים להתאכזב וכתוצאה מכך נחזור לראות ירידות בשווקים, ובעיקר נחזור לראות את נפילתו של הדולר מול מרבית המטבעות בעולם.

ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד פתח את יום המסחר מתחת לרמת התמיכה המשמעותית באזור 3.7550, המהווה גם רמת פיבו' 38.2%, בעקבות היחלשותו של השטר הירוק בעולם .
- הצמד קרוב לממוצע נע 100 . שבירה של הממוצע עשויה להוביל להמשך הירידות אל עבר רמת פיבו' 50% .
- הממוצעים הקצרים משופעים כלפי מטה, לקראת הצטלבות דובית.


רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8140
התנגדות 1: 3.7550
ספוט: 3.7480
תמיכה 1: 3.7360
תמיכה 2: 3.7230

תחזית לימים הקרובים: המשך שורט. אופציות לשורט : ניתן לשקול פתיחה חדש של פוזיציות שורט אחרי השבירה של אזור התמיכה 3.7550. יעדים: 3.7360, 3.70, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי


ניתוח כללי
- מסע ההתאוששות של האירו נמשך. הצמד פרץ את רמת ההתנגדות המשמעותית, הניצבת באזור 1.3070.
- הממוצעים הנעים משופעים בחדות כלפי מעלה, תומכים בהמשך העליות בצמד.
- אנו מעריכים כי היעד הבא הינו אזור פיבו' 38.2% בנק' 1.3237.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3340 – ממוצע נע 100
התנגדות 1: 1.3237
ספוט: 1.3110
תמיכה 1: 1.3070
תמיכה 2: 1.2960
תחזית לימים הקרובים – המשך לונג כל עוד מעל ל- 1.2960. ליווי עסקאות מסקירות קודמות: ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג בעסקאות שיצאו בתחילת השבוע. יעדים: 1.2970, 1.3050 (הושגו כבר), יעד נוסף :1.32. המשך החזקת לונג מהפריצה של 1.3070, לכיוון רמת פיבו 38.2%, הניצבת בנק' 1.3240. את היעד השני ניתן לחפש באזור 1.3340 (ממוצע נע 100).
דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
גרף יומי


ניתוח כללי
- מהלך ההתחזקות של הדולר האוסטרלי צובר תאוצה בשעות האחרונות על רקע הסנטימנט החיובי השורר בשווקים הפיננסיים .
- גל העליות אמור להימשך עד אזור ההתנגדות הבאה הניצבת באזור 1.0750 . פריצה של רמה זו תקרב את הצמד לאזור השיא האחרון שנקבע בנק 1.1078 .
- כישלון פריצה של אזור ההתנגדות 1.0750 עשוי להוביל לתיקון עד אזור 1.05 .
- הממוצעים הקצרים משופעים בחדות כלפי מעלה , לקראת חציה של ממוצע נע 200 לכיוון מעלה דבר אשר מהווה איתות שוורי .
- ה-ADX מצביע על כך שהמגמה השוורית חזקה .

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.1000
התנגדות 1: 1.0750
ספוט: 1.0630
תמיכה 1: 1.0500
תמיכה 2: 1.0430

תחזית לימים הקרובים – המשך לונג עד אזור 1.0750 לפחות. ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מעל 1.0430. יעדים להמשך השבוע: 1.0550 (הושג אמש) , 1.07, יעד נוסף פתוח.