סקירה יומית 24.1.12

אחרי העליות המרשימות שנרשמו בימים האחרונים, השוורים מחליטים לקחת פסק זמן וכתוצאה מכך המדדים המובילים בוול סטריט סוגרים את יום המסחר הראשון של השבוע סביב רמות הפתיחה שלהם.

השווקים באירופה סגרו דווקא בעליות של יותר מ- 0.5% על רקע האופטימיות המורגשת לקראת הסכם הפשרה המתגבש בין הממשל היווני לבין בעלי האג"ח, שיכלול בין היתר תספורת של עד 70% מהחוב זאת בכדי שיוון תצליח לחמוק ממצב של חדלות פירעון.
שרי האוצר של האיחוד האירופאי נפגשו אמש בבריסל על מנת לדון בפרטים האחרונים של התוכנית המתגבשת בין מחזיקי האג"ח היווני לבין נציגי הממשל היווני.
השרים ישבו על ניסוח הטיוטה האחרונה של האיחוד הפיסקאלי החדש שמנסים לגבש באיחוד האירופאי על מנת למנוע משבר חוב דומה בעתיד.
ומה קורה אצלנו ?
בנק ישראל מחליט להקדים תרופה למכה ומפחית את שיעור הריבית ב- 0.25% ל- 2.5%, בניגוד לתחזיות להותרת הריבית על כנה. נגיד בנק ישראל חושש מהמתרחש באירופה ולא מוכן לקחת סיכונים מיותרים וזו בעצם הסיבה העיקרית לשינוי המוניטארי. סיבה נוספת להורדות הריבית הינה התמתנות האינפלציה המעניקה מרחב תמרון לבנקים המרכזיים בעולם. למרות ההפחתה המפתיעה, השקל הצליח לשמור על כוחו.
גזרת המט"ח והסחורות
האירו הצליח לזנק מעל המשוכה הקשה של 1.30 דולר לאירו ונסחר מעל רמה זו ברוב שעות היום. בשעות האחרונות נסחר הצמד מתחת לרמה זו.

הדולר האוסטרלי קיבל רוח גבית ונסחר מעל 1.05, מאז שעות הבוקר לאחר פרסום מדד המחירים ליצרן, שהעיד על כך שהאינפלציה בארץ הקנגורו מתחילה שוב לטפס. המדד עלה ברבעון האחרון של השנה ב- 0.8%, לעומת הצפי שעמד על עליה של 0.6%. העלייה באינפלציה תקשה על הבנק המרכזי האוסטרלי בכך שהוא לא יוכל להמשיך להוריד את הריבית על מנת לעודד את הצמיחה במשק.
הפרנק השוויצרי נסחר בכבדות יחסית על רקע הערכות כי הבנק המרכזי של שוויץ יאלץ שוב להתערב במסחר, על מנת להחליש את המטבע, כפי שעשה בחודש ספטמבר האחרון.
בגזרת הסחורות, הזהב טיפס אל עבר 1681 דולר לאונקיה. נעילה יומית מעל 1700, עשויה להוביל להמשך הזינוק במתכת היקרה אל עבר אזור השיא האחרון, אשר נקבע במחיר 1920 דולר לאונקיה.
הנפט זינק שוב אל עבר אזור ה- 100 דולר לחבית לאחר ששרי האיחוד האירופאי הסכימו על הטלת אמברגו על הנפט האירני החל מה- 1 ביולי, זאת בכדי לאפשר למדינות התלויות בנפט האיראני כגון יוון ואיטליה, לחפש אלטרנטיבות אחרות ליבוא של הנפט למדינותיהם.
מה צפוי היום?
בשעות הבוקר ירכזו עניין מדד מנהלי הרכש ברחבי אירופה. על פי הערכות עדיין צפויה התכווצות בחלק מהמדינות.
בקנדה יפורסמו היום נתוני המכירות הקמעונאיות, אשר צפויות לרשום עליה של 0.3%. נתון מפתיע עלול לדחוף את הדולר הקנדי אל עבר רמת השקילות מול עמיתו, הדולר האמריקני.
באוסטרליה נעקוב אחרי מדד המחירים לצרכן לרבעון האחרון של השנה. על פי הצפי המדד צפוי לרשום עלייה של 0.2% בלבד, אך לאור הזינוק שחל במדד המחירים ליצרן באותו הרבעון, סביר להניח שגם המחירים לצרכן יעלו מעל הצפי ויובילו להתחזקות נוספת של הדולר האוסטרלי.
מעבר למעט אירועי המקרו הצפויים להתפרסם במהלך היום, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי המדווחות בוול סטריט וביניהן: מקדונלדס, יצרנית האייפון "אפל" וענקית האינטרנט "יאהוו".

ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד בחן אמש את אזור התמיכה הניצב בנק 3.7550, המהווה גם רמת פיבו' 38.2%, ממהלך העליות האחרון.
- הירידה צפויה להימשך עד אזור ממוצע נע 100, העובר בסמוך לרמת פיבו' 50%.
- הממוצעים הקצרים משופעים כלפי מטה, לקראת הצטלבות דובית.
- למרות גל התיקון האחרון, כדאי לזכור שהמגמה עודנה שוורית. פריצה מעל 3.8140 עשויה להחזיר את השליטה לידי הקונים.
- נעילה מתחת ל- 3.73 תקשה מאוד על הדולר.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8140
התנגדות 1: 3.7950
ספוט: 3.7712
תמיכה 1: 3.7550
תמיכה 2: 3.7360
תחזית לימים הקרובים: כל עוד מתחת ל- 3.8140, מהלך הירידות ימשך. ניתן לשקול את המשך החזקת פוזיציות השורט משבוע קודם (מהשבירה של 3.7980, כפי שנכתב בסקירה של יום חמישי). יעדים: 3.77 (הושג אמש), 3.7360, יעד נוסף פתוח. אופציות לונג: ניתן להתחיל לחפש הזדמנויות כניסה ללונג בפריצה מעל 3.8140. יעדים: 3.85, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף 4 שעות



ניתוח כללי
- מסע ההתאוששות של האירו נמשך. כעת נסחר מעל ממוצע נע 200 ומעל רמת תמיכה משמעותית הניצבת באזור 1.2960.
- מהלך העליות עשוי להימשך עד אזור רמת ההתנגדות הבאה הניצבת באזור 1.3070.
- כפי שניתן לראות בגרף, הצמד מייצר לאחרונה שיאים ושפלים עולים, דבר אשר מעיד על התפתחות מגמת עליה.
- הממוצעים הנעים משופעים בחדות כלפי מעלה, תומכים בהמשך העליות בצמד.
- נעילה מתחת ל- 1.2960 תקשה על המשך גל העליות.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3150
התנגדות 1: 1.3070
ספוט: 1.3000
תמיכה 1: 1.2960
תמיכה 2: 1.2860

תחזית שבועית: המשך לונג כל עוד מעל ל- 1.2960. ליווי עסקאות מסקירות קודמות: ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג בעסקאות שיצאו לפועל אמש. יעדים: 1.2970, 1.3050 (הושגו אמש), יעד נוסף פתוח. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות חדשות במידה והצמד יתקן עד אזור 1.2960 ורמה זו תצליח להפוך לתמיכה. יעדים: 1.3050 , 1.3150, יעד נוסף פתוח. נעילה מתחת ל- 1.2960 = סגירת פוזיציות לונג