סקירה יומית 23.02.12 סקירה יומית 23.02.12

הבורסות באירופה ובארה"ב סגרו את יום המסחר בטריטוריה השלילית, על רקע נתוני מקרו מאכזבים, הורדת דירוג אשראי נוספת ליוון, והמתיחות הגוברת מול איראן המקפיצה, את מחיר הנפט מעל 105 דולר לחבית. במישור המקרו, מדד מנהלי הרכש למגזר היצור ב-17 מדינות גוש האירו, הפתיע לרעה כאשר רשם קריאה של 49 נקודות בחודש פברואר, לעומת 48.8 נקודות בינואר. נתון מתחת לרמת 50 הנקודות מעיד על התכווצות בפעילות הכלכלית של הסקטור. בגרמניה הנתון רשם קריאה של 50.1 נקודות, לעומת הצפי שעמד על 51.6 נקודות. הנתונים המאכזבים מגבירים את הסיכון לכך שאירופה בדרך למיתון.
בארה"ב, מכירות הבתים יד שנייה עלו ב- 4.3%, לקצב שנתי של 4.57 מיליון יחידות, לעומת הצפי שעמד על 4.66 מיליון יחידות. נתון חודש דצמבר עודכן כלפי מטה מ- 4.61 מיליון יח"ד ל- 4.38 מיליון. סוכנות הדירוג פיץ' הורידה את דירוגה של יוון מ- C- ל-CCC -, הורדה אשר מצביעה על כך שהסוכנות מעריכה כי יוון תגיע למצב של חדלות פירעון בעתיד.
המתיחות מול איראן מקפיצה את מחיר הנפט בעולם. המשקיעים חוששים כי במידה ומחירי הנפט יוסיפו להאמיר, תהליך ההתאוששות הכלכלית ייפגע, היות והמחירים הגבוהים יובילו לזינוק באינפלציה, ויקשו מאוד על הבנקים המרכזיים להמשיך במדיניותם המוניטארית המקלה. חוסר הוודאות בשווקים גרם אמש לבריחה המונית לכיוון הזהב, אשר קבע שיא שנתי חדש באזור 1778 דולר לאונקיה. במידה וחוסר הוודאות בשווקים יימשך, המתכת היקרה עשויה לקבוע שיאים היסטוריים חדשים, מעל 2000 דולר לאונקיה, עד סוף המחצית הראשונה של השנה הנוכחית.
בזירת המט"ח רוב הצמדים עדיין מדשדשים סביב רמות קריטיות. נראה כי המשקיעים ממתינים לסוג של טריגר פונדמנטאלי בכדי לבחור כיוון מסוים. אנו מעריכים כי זה רק עניין של זמן עד שנראה את הדולר חוזר להיות המטבע המועדף ביותר בקרב הסוחרים.

מה צפוי לנו בהמשך השבוע ?
אחרי שבוע מתוח במיוחד, יהיה מעניין לראות האם השווקים יצליחו לסגור את השבוע בטריטוריה החיובית. המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי ההתפתחויות באירופה. במישור המקרו צפויים להתפרסם מספר אירועים משמעותיים המובילים לתנודתיות קיצונית. הנתון הראשון שירכז עניין הוא סקר האקלים העסקי בגרמניה, אשר צפוי לרשום קריאה של 108.7 נקודות, לעומת 108.3 נקודות. הנתון צפוי להראות שיפור בתנאים הכלכליים של גרמניה, בפעם הרבעית ברציפות. נתון מאכזב עלול להחליש משמעותית את השטר האירופאי.
בארה"ב, המשקיעים יעקבו בדריכות אחרי נתון מספר דורשי העבודה החדשים הצפוי לעלות ב- 4000 עובדים ל- 348 אלף. נתון מפתיע עשוי להצית גל חדש של עליות. מחר כדאי לעקוב אחרי עדכון התמ"ג בבריטניה, נתון אשר ישפיע בעיקר על צמדי הפאונד. הנתון צפוי להצביע על כך שהכלכלה הבריטית צמחה בקצב שלילי של 0.2%. בארה"ב יפורסמו מחר מכירות הבתים החדשים. על פי התחזיות, המכירות צפויות לעלות מעט ביחס לחודש קודם, עם מכירות של 316 אלף יחידות, לעומת 307 אלף יחידות שנמכרו בחודש קודם.
ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד שומר על רמות מחיר מעל 3.69 שקל לדולר. מהלך עליות תקין, כל עוד הצמד נסחר מעל רמה זו.
- יתכן כי מסע העליות של הצמד ימשך היום, לפחות עד אזור 3.7760.
- פריצה מעל 3.7760 תגביר את לחץ הקניות של הצמד עד אזור 3.80.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8000
התנגדות 1: 3.7760
ספוט: 3.7608
תמיכה 1: 3.7235
תמיכה 2: 3.6900
תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. תרחיש שוורי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 3.7760. יעדים: 3.80, 3.83, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט בשבירה של 3.69. יעדים: 3.65, 3.60, יעד נוסף פתוח.
אירו-דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד נסחר בשעה זו ממש על רמת פיבו' 38.2% בניסיון נוסף של פריצה + המשך עליות לכיוון 1.34.
- המומנטום מצביע על חולשה של מהלך העליות, לכן אנו מערכים כי התיקון קרוב לסיום.
- נעילה מעל 1.3240 תבטל את התרחיש הדובי ועשויה להוציא לפועל מהלך עליות אל עבר אזור פיבו 61.8%.
- פריצה מעל 1.34, תזניק את הצמד אל עבר רמת פיבו הבאה (61.8%).
- נעילה מתחת לממוצע נע 34 עשויה להווה טריגר לתחילתו של גל ירידות חדש אל עבר התחתית האחרונה.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3628
התנגדות 1: 1.3400
ספוט: 1.3256
תמיכה 1: 1.3180
תמיכה 2: 1.3075
תחזית לימים הקרובים – ניטראלי עם נטייה לירידות. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות שורט בשבירה של 1.3180. יעדים: 1.31, 1.3040, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר קנדי
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד קרוב לפרוץ תבנית משולש.
- פריצה של התבנית עשויה להוביל למהלך עליות עד אזור 1.34 לפחות.
- כישלון פריצה של התבנית עלול להוביל למהלך ירידות עד אזור ממוצע נע 34.
- הממוצעים הנעים: לאחר הצטלבות שוורית, הצמד נסחר מעליהם.

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3520
התנגדות 1: 1.3400
ספוט: 1.3255
תמיכה 1: 1.3165
תמיכה 2: 1.3060

תחזית לימים הקרובים - ממתינים לפריצה אפשרית. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בנעילה מעל 1.3260. יעדים: 1.3380, 1.35, יעד נוסף פתוח.