סקירה יומית 17.1.12

שבוע המסחר נפתח על מי מנוחות בשל העובדה כי לא התקיים מסחר בארה"ב, לרגל יום הזיכרון למרטין לותר קינג. המסחר באסיה ננעל בירידות שערים חדות על רקע הורדות הדירוג של 9 מדינות החברות בגוש האירו וביניהן – צרפת, אשר איבדה את דירוג האשראי המושלם שלה לראשונה בתולדותיה.
המסחר באירופה דווקא לא הושפע מהסנטימנט השלילי באסיה, והמדדים המובילים האירופאים סגרו את יום המסחר הראשון של בשבוע בעליות נאות, כאשר מדד הדאקס הגרמני בלט עם זינוק של 1.25%.
העליות באירופה באו על רקע הנפקת אג"ח מוצלחת בצרפת, אשר הצליחה לגייס מעל 8 מיליארד אירו במהלך ההנפקה, למרות הורדת דירוג האשראי שלה.
כלכלנים רבים וביניהם יו"ר הבנק המרכזי של אירופה טוענים כי הורדת הדירוג של צרפת תומחרה ע"י המשקיעים לפני מספר שבועות, ולכן השווקים הפיננסים לא הגיבו בהיסטריה למהלך הדרמטי לכאורה.

גזרת המט"ח והסחורות
בגזרת המט"ח הדולר האמריקני חוזר להיחלש הבוקר על רקע הסנטימנט החיובי מאסיה ומאירופה. השטר האירופאי מצליח להתאושש מאזור התחתית ונסחר בשעה זו מעל 1.2730. הדולר האוסטרלי בדרך לפרוץ את אזור 1.04, הדולר הניוזילנדי בדרך ל- 0.80 והדולר הקנדי ממשיך במסע ההתחזקות שלו אל עבר רמת השקילות.
בגזרת הסחורות, הזהב בדרך לבחון את אזור ממוצע נע 200 פעם נוספת.
נעילה יומית מעל הממוצע (1662 דולר לאונקיה) עשויה להזניק את המתכת היקרה אל עבר 1700 דולר לאונקיה. הנפט נסחר בתנודתיות רבה, כעת נסחר מעל 100 דולר לחבית.

מה צפוי בהמשך היום ?
השווקים הפיננסיים יחזרו היום לשגרה. המדדים המובילים באסיה נסחרים בשעה זו בעליות שערים נאות על רקע נתוני מקרו מעודדים שזרמו מכיוונה של סין. הכלכלה השנייה בגודלה בעולם צמחה בקצב של 8.9% ברבעון האחרון של 2011, לעומת התחזיות שעמדו על צמיחה של 8.7%. הייצור התעשייתי זינק ב- 12.8% לעומת 12.4% בחודש קודם והמכירות הקמעונאיות טפסו ב- 18.1% לעומת 17.3% בחודש קודם.
הנתונים המעודדים מסין מצביעים על כך שהקטר הסיני ממשיך לדהור קדימה, למרות ההאטה הכלכלית המורגשת היטב בכל רחבי העולם.
המדדים המובילים בוול-סטריט יפתחו היום אחרי סוף שבוע ארוך, וסביר להניח שנראה עליות נאות ברקע לאווירה החיובית בשווקים.
במישור המקרו, יומן האירועים די עמוס. הנתון המרכזי שיפורסם היום הינו החלטת הריבית בקנדה. הבנק המרכזי צפוי להותיר את שיעור הריבית על כנו ברמה של 1% אך הסוחרים ימתינו בדריכות לנאומו של הנגיד הקנדי. יתכן כי הנגיד ישמע פסימי לאור החולשה בשוק התעסוקה הנמשכת מספר חודשים. נאום פסימי עלול להחליש את הדולר הקנדי.
בבריטניה יפורסם נתון מדד המחירים לצרכן. על פי התחזיות המוקדמות, המדד צפוי לזנק ב- 4.2% לעומת הזינוק של 4.8% שנרשם בחודש הקודם. אם האינפלציה תמשיך להתמתן, השטר המלכותי עשוי להיחלש משמעותית.
באירופה, סקר הסנטימנט הכלכלי של מכון ZEW ומדד המחירים לצרכן עשויים להשפיע על כיוונו של האירו.
בזירת המט"ח כדאי לעקוב אחרי הדולר האוסטרלי, אשר נסחר בשעה זו מעל רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.0377. אם הוא יצליח להחזיק מעמד מעל רמה זו במהלך המסחר באירופה, נוכל לשקול הצטרפות לגל עליות שלו לכיוון 1.05 לפחות.


ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד נסחר בטווח מחירים בין 3.8140-3.8620.
- אנו מעריכים כי במידה והצמד יצליח לפרוץ את טווח המחירים, נוכל לראות אותו באזור 3.90.
- שבירה של טווח המחירים עשויה להוביל להמשך ירידות בצמד לכיוון אזור ממוצע נע 34 העובר בנק' 3.79.
- הממוצעים הנעים משופעים כלפי מעלה, דבר אשר תומך בהמשך העליות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.9000
התנגדות 1: 3.8607
ספוט: 3.8533
תמיכה 1: 3.8300
תמיכה 2: 3.8000

תחזית לימים הקרובים: ניטראלי עם נטייה שוורית. ליווי עסקה מסקירה קודמת. ליווי עסקה מסקירות קודמת. ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג שיצאו לפועל לפני מספר ימים, כל עוד הצמד נסחר מעל 3.80. יעדים: 3.85 (הושג בשבוע שעבר), 3.88, יעד נוסף פתוח. השבוע ניתן יהיה לשקול הצטרפות מחדש במידה וטווח המחירים ייפרץ. יעדים: 3.90, 3.95, יעד נוסף פתוח.

אירו – דולר
גרף 4 שעות


ניתוח כללי
- האירו מצליח להתאושש אחרי שקבע תחתית באזור 1.2624 ונסחר כעת מעל 1.2730 .
- יתכן כי הצמד ינסה לבחון שוב את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת בנק 1.2860 . פריצה של רמה זו עשויה להוביל לזינוק בצמד עד לאזור 1.2950 .
- שבירה של התחתית האחרונה עשויה להוביל לצניחתו של הצמד עד לאזור 1.25 .


רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2950
התנגדות 1: 1.2860
ספוט: 1.2730
תמיכה 1: 1.2660
תמיכה 2: 1.2500

תחזית לימים הקרובים: ניטראלי. בגדול נראה כי האירו ימשיך את מסעו צפונה אך הרגישות באירופה מונעת מאיתנו להצטרף לגל העליות הצפוי בשלב זה .

דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
גרף יומי



ניתוח כללי
- הצמד פרץ בשעות הבוקר את רמת ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.0377.
- נעילה יומית מעל 1.0377 עשויה לאשר את המשך הלונג בצמד .
- כדאי לשים לב לקו המגמה היורד ולמומנטום היורד .

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0750
התנגדות 1: 1.0485
ספוט: 1.0385
תמיכה 1: 1.0377
תמיכה 2: 1.0250

תחזית לימים הקרובים : מעקב אחרי הפריצה של 1.0377. תרחיש שוורי: אם הצמד יצליח להחזיק מעמד מעל 1.0380 , ניתן יהיה לשקול כניסה ללונג לכיוון 1.0480. יעדים: 1.0480, 1.07, יעד נוסף פתוח. תרחיש דובי: בכישלון סגירה מעל 1.0377 + היווצרות של תבנית דובית, נוכל לשקול פתיחה של פוזיציות שורט. יעדים: 1.0280, יעד נוסף פתוח.