סקירה יומית 17.04.12

המדדים המובילים בוול סטריט מנסים להתאושש מהירידות האחרונות, וסוגרים את יום המסחר הראשון של השבוע במגמה מעורבת. מדד הנסד"ק בלט כאשר איבד כ- 0.76% מערכו בהובלת מניית "אפל" אשר צנחה ב- 4%. המדדים באירופה סגרו את יום המסחר בעליות קלות, והמדדים באסיה נסחרים בשעה זו במגמה מעורבת עם נטייה לירידות.
המשקיעים ממשיכים לתת יותר משקל למתרחש באירופה, שם גובר החשש מפני החרפת המשבר, לאור מצבה הרעוע של ספרד אשר עלולה להזדקק לסיוע חיצוני. לאחרונה נדלקו מספר נורות אזהרה, המחזקות את הסבירות שספרד לא תצליח לשרוד את המשבר הזה ללא התערבות כלשהי. הגידול המשמעותי בהיקף ההלוואות שנטלו הבנקים בספרד מהבנק המרכזי האירופי, מהווה אות אזהרה מספר אחד, היות והוא מעיד על כך שסקטור הפיננסים במדינה הולך ומתדרדר.
במישור המקרו פורסמו מספר נתונים מעורבים, רובם מצביעים על האטה מסוימת שחלה בחודש מרץ. המכירות הקמעונאיות הפתיעו דווקא לטובה, כאשר רשמו עליה של 0.8%, לעומת הצפי, שעמד על עלייה של 0.4% בלבד. מדד הייצור של ניו-יורק אכזב את המשקיעים, כאשר רשם קריאה של 6.6 נקודות בלבד, לעומת הצפי, שעמד על 18.1 נקודות. מדובר בקריאה הנמוכה ביותר ב- 5 חודשים האחרונים, והוא מצביע על האטה בסקטור הייצור בעיר הגדולה. מדד אמון הקבלנים (ארה"ב) ירד לראשונה מזה 7 חודשים ורשם קריאה של 25 נקודות, לעומת 28 נקודות שנרשמו בחודש קודם.
בזירת המדווחות, סיטיגרופ הכתה את התחזיות, אך לא השפיעה כלל על המסחר. עושה הרושם שגם ברבעון הנוכחי, בדומה לקודם, המשקיעים יעדיפו להתעלם מהמדווחות בוול סטריט ויעדיפו לתת משקל יתר להתרחשויות באירופה.



זירת המט"ח
השטר הירוק והין היפני איבדו מעט מערכם, בעקבות העליות הקלות שנרשמו בשווקים, אך להערכתנו, התיקון טרם הגיע לסיומו ואנו צופים המשך התחזקות של מטבעות אלו. האירו הצליח להתחזק משמעותית, אחרי שבחן את אזור התמיכה הפסיכולוגית של 1.30, וביצע זינוק חד חזרה אל עבר אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 1.3140.
הפאונד ניסה שוב לחצות את מחסום ה- 1.60 אך כשל במשימה. הדולר הקנדי בחן את אזור השקילות שוב מול עמיתו הדולר האמריקני, אך סגר מתחת לרמה זו.
מה צפוי לנו היום ?
המשקיעים ינסו לשמור על הסנטימנט החיובי, אם כי הצרות באירופה הופכות את המשימה הזו לקשה במיוחד. במישור המקרו כדאי לעקוב אחרי מדד המחירים לצרכן בבריטניה, סקר הסנטימנט הכלכלי הנערך באירופה ע"י מכון ZEW, מספר נתוני נדל"ן בארה"ב והחלטת הריבית בקנדה, הצפויה להיוותר על כנה בשיעור של 1%. להערכתנו, התיקון בשווקים עלול להימשך, לכן כדאי להיות זהירים בשלב זה, או לחליפין, ניתן לנצל את הירידות הללו ע"י ביצוע שורטים בחלק מהמדדים המובילים, או במניות הגדולות של ארה"ב.
ניתוח טכני
דולר – שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לנוע בתוך תבנית היתד .
- ניתן לצפות להמשך העליות של הצמד אל עבר אזור הגבול העליון של היתד (3.7770).
- כישלון פריצה של היתד עלול להוות טריגר למהלך ירידות, אל עבר אזור הגבול התחתון של טווח המחירים.
- הממוצעים לאחר הצטלבות שוורית, דבר אשר תומך בהמשך העליות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8000
התנגדות 1: 3.7770
ספוט: 3.7613
תמיכה 1: 3.7400
תמיכה 2: 3.6915
תחזית לימים הקרובים: מסחר בתוך היתד. המשך לונג לכיוון הגבול העליון של היתד.
יעדים: 3.77, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד ביצע אמש פריצת שווא של הרמה הפסיכולוגית הניצבת באזור 1.30. שבירה של רמה זו עלולה להוביל להמשך הצניחה בצמד, אל עבר 1.25.
- הצמד בחן שוב אמש את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת בנק' 1.3140. פריצה של רמה זו עשויה להוביל להמשך העליות עד אזור 1.3290.
- כישלון פריצה של 1.3140, עלול להוביל לחידוש גל הירידות בצמד אל עבר אזור ה- 1.30 דולר לאירו.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3290
התנגדות 1: 1.3140
ספוט: 1.3120
תמיכה 1: 1.3000
תמיכה 2: 1.2624
תחזית לימים הקרובים: בטווח הארוך – שורט, אל עבר אזור 1.25. תרחיש דובי. ניתן לשקול פתיחה מחודשת של פוזיציות שורט בשבירה של 1.30. יעדים: 1.29, 1.2750, יעד נוסף פתוח. תרחיש שוורי. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.3140. יעדים: 1.32, יעד נוסף פתוח.
דולר – ין
גרף שבועי


ניתוח כללי
- הצמד מתקרב לאזור מאוד מעניין, ממנו ניתן לצפות לבלימת מחיר וחזרה לכיוון מעלה. מדובר ברמת התמיכה ההיסטורית הניצבת באזור 80.1 ין לדולר, ומהווה גם 50% פיבו' מגל העליות האחרון.
- אנו נעקוב בימים הקרובים אחרי צמד זה ונחפש הזדמנות כניסה ללונג, אחרי שנזהה בלימה ברורה באזור 80.
- נעילה מתחת ל- 80 עשויה להגביר את קצב הירידות בצמד, אל עבר התמיכה המשמעותית הבאה הניצבת באזור 79.10 (61.8% פיבו').
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 84.10
התנגדות 1: 81.85
ספוט: 80.40
תמיכה 1: 80.10
תמיכה 2: 79.10
תחזית לימים הקרובים: ממתינים לבלימה באזור 80. ניתן לשקול הצטרפות למהלך עליות, אם וכאשר הצמד ייבלם באזור 80. יעדים: 81.5, 84, יעד נוסף פתוח.