ברננקי אכזב את המשקיעים
המגמה השלילית נמשכת זה היום השני ברציפות. המשקיעים מתחילים לאבד תקווה בעניין מציאת פתרון למשבר באירופה, אובדן המעיב על השווקים הפיננסים. המדדים באירופה פתחו את יום המסחר דווקא בטריטוריה החיובית, על רקע נתון מקרו חיובי, ונדמה היה שהיום יהיה שוורי, אלא שאז קנצלרית גרמניה הודיעה כי היא מסרבת להגדלת קרן החילוץ החדשה, אשר הוקמה בשיתוף מדינות האיחוד האירופי על מנת להעניק תמיכה לנפגעים ממשבר החובות המתפשט ברחבי היבשת. הודעתה של מרקל גרמה לנעילה מעורבת באירופה.
בארה"ב, המדדים המובילים סגרו את יום המסחר בירידות שערים, על רקע האכזבה מהודעתו של ברננקי. המשקיעים ציפו להודעה בעניין השקת תוכנית רכישה שלישית (QE3) במטרה לתת זריקת עידוד נוספת לכלכלה הגדולה בעולם, אך בפועל ברננקי הודיע כי הוא ממשיך עם תוכנית ה"אופרשיין טוויסט" עליה הכריז בחודש ספטמבר, ולא רמז על שינויים מוניטאריים בעתיד. אנו מעריכים כי ברננקי לא ימהר לשלוף את "נשק יום הדין" כל עוד הכלכלה האמריקנית תמשיך להראות סימני התאוששות, בעיקר בסקטור התעסוקה.
מה צפוי היום?
היום לא צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים, והשווקים ימשיכו לנוע בעיקר על רקע ההתפתחויות באירופה. ככלל, אנו מעריכים כי המגמה השלילית תימשך, כך שסביר שכל עלייה תהייה לצורך ירידה נוספת. בשוק המט"ח, הדולר יוסיף להתחזק, בעיקר מול השטר האירופאי, אשר צלל אמש עד אזור 1.30. מטבעות הסחורות ימשיכו להידרדר גם הם, כאשר הדולר האוסטרלי יחצה כנראה את רמת השקילות, הדולר הקנדי - סביר שיבחן את אזור 1.05 וכך גם הדולר הניו זילנדי לגבי אזור 0.75.
בסקטור הסחורות - הזהב נעל את היום מתחת לממוצע נע 200, לראשונה מאז ינואר 2009, נעילה המעמידה בסכנה את מגמת העלייה במתכת היקרה. הנקודה הקריטית הבאה שתעמוד במבחן, ניצבת באזור קו המגמה העולה, שלא נישבר מאז אוקטובר 2008.שבירה של קו זה, עשויה לסמל את סיום המגמה השוורית בזהב.
הנפט מצליח להחזיק מעמד סביב אזור ה- 100 דולר לחבית, על רקע המתיחות הגוברת בעניין אירן, אשר נחשבת ליצואנית הנפט הגדולה בעולם. המשקיעים חוששים כי האירנים ישבשו את אספקת הנפט בקרוב. מהלך כזה ייחשב לחציית קו אדום בעיניי מדינות המערב ואם חלילה יתרחש - האופציה הצבאית תהייה קרובה מתמיד. מחיר הנפט צפוי להמשיך לנוע בהתאם להתפתחויות במפרץ הפרסי, ופחות להיות מושפע משאר ההתרחשויות בעולם.
ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי
ניתוח כללי
- הצמד מבסס את מעמדו מעל 3.77, בדרך לבחון את אזור ההתנגדות המשמעותית בנק 3.80.
- פריצה מעל 3.80 תעיד על כך שהתיקון בצמד הסתיים באזור 38.2% פיבונאצי ממהלך העליות שהתחיל ב- 28.10.
- ממוצעים נעים: הצמד בחן בתחילת השבוע את הממוצע הנע 34, אשר משופע כלפי מעלה, מה שתומך בהמשך העליות בצמד.
- סגירה יומית מתחת לממוצע 34 תבטל את התרחיש השוורי.
- ה- CCI עדיין בטריטוריה חיובית, לאחר חצייה של אזור 100+ דבר אשר מהווה איתות שוורי.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8300
התנגדות 1: 3.8000
ספוט: 3.7794
תמיכה 1: 3.7700
תמיכה 2: 3.7350
אסטרטגיה לימים הקרובים: ניטראלי, נערכים לעסקת לונג. תרחיש שוורי: ניתן לשקול כניסה לעסקאות לונג בפריצה מעל 3.80. יעדים: 3.83, 3.88, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי 
ניתוח כללי
- הצמד שבר אמש את אזור התמיכה בנק 1.3140, ובחן את אזור 1.30.
- שבירה של 1.30 עלולה להצניח את הצמד עד לאזור השפל השנתי שנקבע בנק' 1.2873.
- ה- CCI חצה כלפי מטה את אזור ה- 100-, דבר אשר מהווה איתות להמשך שורט.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3420
התנגדות 1: 1.3140
ספוט: 1.3035
תמיכה 1: 1.2873- שפל שנתי
תמיכה 2: 1.2500
אסטרטגיה לימים הקרובים: שורט. ליווי עסקה משבוע שעבר: יעדים: 1.3350 (הושג בשבוע שעבר), 1.32 (הושג אמש), יעד נוסף פתוח. אחרי השבירה של התחתית בנק 1.3140, מהלך הירידות עלול לצבור תאוצה לכיוון 1.29. ניתן לסגור חלק מהעסקה לפני הפתיחה של לונדון, על מנת שלא לאבד חלק ניכר מהרווחים שנצברו מהשבירה של 1.3140, במידה והשוק יחליט לצאת לתיקון.
זהב
גרף שבועי
גרף יומי 
ניתוח כללי
- בגרף היומי ניתן לראות כי הזהב סגר מחיר אמש מתחת לממוצע נע 200, אחרי ששבר את תבנית המשולש.
- יתכן כי מהלך הירידות ימשך עד אזור קו המגמה השבועי העובר באזור 1540. רמה זו היוותה התנגדות בעבר והיא עשויה להפוך לתמיכה.
- רמות פיבונאצי – שתי רמות פיבו נפגשות באזור 1540: 61.8% ממהלך העליות שהתחיל בסוף ינואר 2011 ו- 50% ממהלך העליות שהתחיל בסוף יולי 2010.
- המפגש בין קו המגמה ההיסטורי, רמת תמיכה ושתי רמות פיבו הופך את האזור לאזור בלימה משמעותי, שממנו ניתן לצפות לכניסת כסף חדש לכיוון מעלה.
- ה- CCI השבועי עדיין בטריטוריה החיובית, בדרך לבחון את אזור קו ה- 0.
- נעילה שבועית מתחת לקו המגמה העולה, תבטל את התרחיש השוורי וככל הנראה תוביל להיפוך מגמה.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1700
התנגדות 1: 1650 – ממוצע נע 200
ספוט: 1640
תמיכה 1: 1540
תמיכה 2: 1450
אסטרטגיה לימים הקרובים: המתנה לסיום התיקון באזור 1540. ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג לאחר סיום התיקון. יעדים: 1650, 1700, יעד נוסף פתוח.