סקירה יומית 12.06.12

שבוע המסחר החדש נפתח כשברקע אישור תוכנית החילוץ לספרד, בהיקף של 100 מיליארד אירו, במטרה לחלץ את הבנקים שלה, הנמצאים על סף קריסה. על פי הפתיחה של השבוע החדש, נדמה היה כי הרע מכל כבר מאחורינו, המדדים באסיה זינקו והאירו פתח ב"גאפ" של יותר מ- 150 פיפס מול הדולר. אלא שאז עצרו המשקיעים לרגע והבינו כי חבילת החילוץ לספרד מהווה "פלסטר" בלבד, היות והיא לא יכולה להוות תחליף לפתרון משמעותי של הבעיות הכלכליות הרבות של ספרד, הנאלצת להתמודד עם חוב לאומי של מעל 800 מיליארד אירו ושיעור אבטלה מהגבוהים באירופה (מתקרב ל- 25%). אנליסטים בעולם מעריכים כי ספרד תזדקק לסיוע הרבה יותר גדול על מנת לחלץ את עצמה, דבר אשר עלול להעמיד בסכנה את עתידו של גוש האירו.
החשש הגדול הוא שמדינות נוספות ירצו עתה לבקש סיוע מהאיחוד האירופאי. אחת המועמדות הפוטנציאליות הינה איטליה - המחזיקה בגרעון שיא של 2 טריליון אירו, סובלת מיחס חוב-תוצר הקרוב לרמה של 120% והתשואות על האג"ח ארוכות הטווח שלה מתקרבות לרמה של 6%. כל אלו מקשים מאוד על האיטלקים לעמוד בהתחייבויותיהם. נושא נוסף המעיב על השווקים הינן הבחירות הקרובות ביוון, המתוכננות להתקיים ביום ראשון הקרוב, ה-17 ביוני. המשקיעים חוששים כי הממשל החדש שייבחר ביוון לא יהיה מעוניין לכבד ההסכמים שנחתמו בין ה"טרויקה" לבין הממשל הקודם, ויעדיף לפרוש מגוש האירו. תרחיש זה עלול בהחלט להנחית מכה אנושה לשווקים העולמיים בכלל ולאירו בפרט. בסיכום יום המסחר באירופה, "אפקט ספרד" כאמור התפוגג, המדדים מחקו עליות של קרוב ל- 2% וסגרו את יום המסחר הראשון של השבוע במגמה מעורבת. המדדים בוול סטריט ביצעו סיבוב פרסה, מחקו עליות של עד כ-1% וסגרו את יום המסחר בירידות שערים חדות כאשר מדד הנסד"ק בלט עם צניחה של 1.7%. המשקיעים המבולבלים חזרו לשטר הירוק, אשר הצליח למחוק את כל ההפסדים שספג בשעות הראשונות של השבוע החדש. היום לא צפויים להתפרסם נתוני מקרו משמעותיים לכן המשקיעים ימשיכו לעקוב ולהגיב לכל פיסת אינפורמציה אשר תגיע מכיוונה של אירופה .
ניתוח טכני
דולר-שקל
 

ניתוח כללי
-    הצמד ניסה לשבור אמש את אזור התמיכה הניצבת בנק' 3.86 שקל לדולר אך סגר את יום המסחר מעל רמה זו.
-    כישלון שבירה של רמה זו עשוי להכניס קונים חדשים לצמד.
-    שבירה של רמת התמיכה עשויה לערער את ביטחונם של הקונים. במקרה זה ניתן יהיה לצפות להמשך הירידות לכיוון 3.8140.
-    ממוצעים נעים : הצמד נעצר באזור ממוצע נע 21. הממוצעים משופעים כלפי מעלה.

רמות משמעותיות
התנגדות 2:   3.9500
התנגדות 1:   3.9168
ספוט:            3.8740
תמיכה 1:      3.8600
תמיכה 2:      3.8140

אסטרטגיה לימים הקרובים: המשך לונג כל עוד הצמד מעל 3.86. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג כל עוד הצמד נסחר מול 3.86 . יעדים: 3.91, 3.95, יעד נוסף פתוח.



אירו – דולר
גרף יומי
 

ניתוח כללי
-    הצמד פתח את השבוע בפער מחירים יותר מ-150 פיפס אך הצליח לסגור אותו עד סוף היום.
-    ממוצעים נעים : משופעים כלפי מטה , הצמד סגר מתחת לממוצעים.
-    מהלך התיקון נעצר כעת באזור 38.2% פיבו'  
-    ה-  CCI בטריטוריה השלילית , לקראת חציה כלפי מטה של אזור 100- , דבר אשר יהווה איתות דובי .

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.2880
התנגדות 1: 1.2625
ספוט:           1.2492
תמיכה 1:    1.2285
תמיכה 2:    1.2000

אסטרטגיה להמשך השבוע : המשך שורט כל עוד הצמד מתחת ל-1.2660. ניתן לחפש תזמוני כניסה לשורט בשירה של 1.2440. יעדים: 1.24 ,   1.23 , יעד נוסף פתוח .


דולר אמריקני-ין
גרף יומי
 

ניתוח כללי
-    הצמד מתקשה לפרוץ את אזור ממוצע נע 200 , דבר אשר מעיד על כך שהקונים לא מספיק נחושים בכדי להוביל מהלך עליות משמעותי .
-    פריצה ונעילה מעל הממוצע נע 200 עשוי להווה טריגר למהלך עליות לכיוון אזור ה-80.3 ין לדולר.
-    שבירה של אזור ה-79 ין לדולר יגבירו את הלחץ על הדולר .
-    ה-CCI בטריטוריה שלילית .

רמות משמעותיות
התנגדות 2: 82
התנגדות 1: 80.3
ספוט:           79.51
תמיכה 1:    79
תמיכה 2:    78.25

אסטרטגיה להמשך השבוע : תרחיש שוורי : ניתן לשקול כניסה לפוזיציות לונג בפריצה מעל ממוצע נע 200 . יעדים: 80.2 , 81.50 , יעד נוסף פתוח . תרחיש דובי : ניתן לשקול כניסה לפוזיציות שורט בשבירה של 79 ין לדולר . יעדים: 78.3 , 77.5 , יעד נוסף פתוח .



הסקירה באדיבות ATRADE - www.atrade.co.il