סקירה יומית 1.2.12

נתוני המקרו המאכזבים שהתפרסמו אמש הובילו לסגירה מעורבת בוול-סטריט. בזירת המט"ח, המשקיעים חזרו לדולר האמריקני, הנחשב לנכס מקלט מספר אחד בעולם.
למרות הסגירה ההססנית בוול–סטריט, חשוב לציין כי בסיכום החודשי, מדובר בחודש ינואר הטוב ביותר ב- 15 השנים האחרונות.
השווקים הפיננסיים מתקשים לשמור על המומנטום החיובי, שהתפתח אחרי פגישת מנהיגי אירופה, שנערכה ביום שני בבריסל. במהלך הפגישה, מנהיגי אירופה אישרו באופן סופי את קרן הייצוב האירופית, אשר תחל את פעילותה בחודש יולי. המנהיגים דנו גם במשא ומתן הממושך המתנהל בין ממשלת יוון לנושיה. על פי הדיווחים האחרונים, הצדדים קרובים יותר מתמיד לסגירת הסכם אשר ירצה את כל הצדדים. מחזיקי האג"ח יסכימו ככל הנראה על תספורת של 70% מהחוב ונציגי המגזר הפרטי יסכימו לקבל ריבית נמוכה מ- 4% עבור האג"ח החדשות, אותן תנפיק יוון במהלך השבועיים הקרובים.
נתוני מקרו והשפעתם על השווקים הפיננסיים:
באירופה:
שיעור האבטלה באירופה זינק ל- 10.4% - הגבוה ביותר מאז הקמתו של הגוש. המכירות הקמעונאיות בגרמניה צנחו בחודש דצמבר ב- 1.4%, לעומת הצפי שעמד דווקא על עליות של 0.9% במכירות.
נתונים בארה"ב:
מדד מחירי הבתים של קייס שילר צנח ב- 3.7% בקצב שנתי.
מדד מנהלי הרכש של שיקגו רשם קריאה של 60.2 נקודות לעומת הצפי שעמד על 63.1 נקודות.


נתון אמון הצרכנים שפורסם לפני מספר שעות אכזב גם הוא, כאשר רשם קריאה של 61.1 נקודות לעומת 64.5 נקודות שנרשמו בחודש קודם. התחזיות חזו דווקא שיפור באמון הצרכנים ובהתאם קריאה של 68.2 נקודות. בעקבות הנתונים המאכזבים, העליות באירופה התמתנו בסיום והמדדים בוול–סטריט סגרו כאמור, במגמה מעורבת. מלבד אירועי המקרו הרבים שהתפרסמו אמש , השווקים הפיננסים ממשיכים להגיב להתפתחויות באירופה ולעונת הדוחות בארה"ב .
מה צפוי היום?
המשקיעים בעולם ימתינו בדריכות לפרסום דוח התעסוקה של ADP, אשר יפורסם היום בשעה 15:15 (ישראל). על פי ההערכות הראשוניות, נוספו בחודש ינואר כ- 189 אלף משרות חדשות לסקטור הפרטי. בחודש דצמבר נוספו לסקטור הפרטי 325 אלף משרות. נתון מאכזב עלול להוות טריגר לירידות שערים בשווקים הפיננסיים ואילו נתונים טובים עשויים להקפיץ את השווקים אל עבר שיאים חדשים.
מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור בארה"ב הינו נתון נוסף שישפיע על כיוון השווקים. על פי הערכות האנליסטים, סקטור הייצור המשיך להתרחב גם בחודש ינואר. הנתון צפוי לרשום קריאה של 54.6 נקודות, לעומת 53.9 נקודות שנרשמו בחודש קודם.
בנוסף לאירועי המקרו, המשקיעים ימשיכו לעקוב בדריכות אחרי הדיווחים מאירופה ויגיבו בהתאם לכל פיסת אינפורמציה רלוונטית. חשוב לציין כי השווקים הפיננסיים מאוד רגישים לאחרונה וכל ידיעה עשויה להשפיע על השווקים באופן קיצוני.

זירת המט"ח והסחורות:
השטר הירוק מצליח לשמור על כוחו גם במהלך המסחר באסיה, שם המדדים נסחרים בשעה זו בעליות שערים קלות.
הדולר בוחן שוב את אזור התמיכה המשמעותית של 1.3070 דולר לאירו. שבירה של רמה זו עלולה להוביל לירידות אל עבר התמיכה המשמעותית הבאה הניצבת בנק 1.30.


הדולר האוסטרלי נסחר בכבדות לאור ההססנות השווקים הפיננסיים, אך עדיין מחזיק מעמד מעל 1.06. כיוון תנועת ועוצמת המטבע האוסטרלי תלויים בסנטימנט הכללי בשווקים, לכן כל עוד השווקים מצליחים לשמור על מומנטום חיובי, הדולר האוסטרלי ימשיך לשמור על כוחו.
הדולר הקנדי סגר יום נוסף מעל רמת השקילות. נתוני התמ"ג החודשיים הצביעו על התכווצות של 0.1% בחודש נובמבר, זאת אחרי שבחודש אוקטובר לא נרשמה צמיחה כלל. לאור נתוני המקרו המאכזבים הממשיכים לזרום מכיוונה של קנדה, אנו מעריכים כי הדולר הקנדי יחזור למגמת ההחלשות שלו ממש בקרוב. לנתוני התעסוקה של קנדה המתפרסמים בשישי הקרוב תהייה השפעה מכרעת על המטבע הקנדי. נתונים מאכזבים עשויים להוות טריגר למהלך עליות בצמד הדולר-קאד, הרבה מעבר לרמת ההתנגדות המשמעותית, הניצבת באזור 1.0075.
הפרנק השוויצרי בוחן שוב את נחישות הבנק המרכזי השוויצרי, כאשר הוא מתקרב לרמה של 1.20 מול האירו, רמה אשר סומנה כקו אדום ע"י הבנק המרכזי. נגיד הבנק המרכזי הנכנס לתפקיד לפני מספר שבועות עשוי לקיים את הבטחתו וככל הנראה יתערב שוב במסחר על מנת להחליש את הפרנק.
הין היפני גם מתקרב לשיא כל הזמנים מול הדולר האמריקני אשר נקבע באזור 75.55. גם כאן בהחלט ניתן לצפות להתערבות נוספת של הבנק המרכזי.
בזירת הסחורות, הזהב הצליח לשמור על רמות מחיר מעל 1700 דולר לאונקיה, אולם עדיין מתקשה לפרוץ את רמת ההתנגדות של 1750 דולר לאונקיה. במידה ונתוני התעסוקה יאכזבו, המשקיעים יעדיפו את הזהב על פני הדולר ושוב ניתן יהיה לצפות למהלך התחזקות חד של המתכת היקרה, אל עבר השיא האחרון.
הנפט לעומת זאת מתקשה לעבור את משוכת ה- 100 דולר לחבית, משום שהאיראנים כנראה לא עומדים לממש את איומיהם מסוף השבוע האחרון, לפיהם איראן הייתה אמורה להפסיק את הספקת הנפט לאירופה עוד השבוע, בתגובה לאמברגו שהטיל האיחוד האירופאי על הנפט האיראני אשר אמור להיכנס לתוקף ב- 1 ביולי. נכון לשעות הבוקר המוקדמות, הנפט נמכר תמורת 98.6 דולר לחבית.

ניתוח טכני
דולר–שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד בחן אמש את רמת פיבו 50% (3.7230) וסגר את יום המסחר מעל הממוצע הנע 100 (מקווקו בתכלת).
- תבנית מסוג "פטיש" נוצרה על רמת פיבו, דבר אשר מצביע על חזרתם של הקונים. יתכן כי התיקון בצמד הסתיים וכעת ניתן לצפות למהלך עליות נוסף.
- יתכן כי הצמד יבחן את אזור ממוצע נע 34, העובר בנק 3.7840.
- פריצה מעל 3.80, עשויה להחזיר את השליטה לידי הקונים.
- שבירה מתחת ל- 3.7230 עשויה להוביל להמשך הירידות אל עבר 3.70 לפחות.



רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8140
התנגדות 1: 3.7840
ספוט: 3.7375
תמיכה 1: 3.7230
תמיכה 2: 3.7000
תחזית לימים הקרובים: יתכן כי התיקון הסתיים. בפריצה מעל 3.75 ניתן לשקול כניסה ללונג אל עבר היעדים הבאים: 3.78, 3.81, יעד נוסף פתוח. סוחרים הנמצאים בעסקאות שורט מסקירות קודמות, כדאי לשקול סגירה והערכות מחדש לשורטים נוספים, רק במידה והתחתית האחרונה, שנקבעה באזור 3.7246 תשבר. היעדים במקרה של שבירה: 3.70, 3.65, יעד נוסף פתוח.
אירו דולר
גרף 4 שעות


ניתוח כללי
- הצמד השלים אמש את הכתף הימנית בתבנית ראש וכתפיים, אך מתקשה לשבור את קו הצוואר שנקבע בנק 1.3070,
- שבירה של 1.3070 תהווה אישור לתבנית ועשויה להוביל למהלך ירידות אל עבר שפלים חדשים.
- המומנטום מיצר לנו שיאים יורדים, דבר אשר תומך במהלך ירידות של הצמד.
- ה- CCI עדיין בטריטוריה חיובית, דבר אשר אינו תומך בהמשך ההתחזקות של הדולר.
- פריצה מעל 1.31 עשויה להוביל למהלך עליות אל עבר אזור ההתנגדות הבאה, הניצבת בנק' 1.32.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3340 – ממוצע נע 100
התנגדות 1: 1.3240
ספוט: 1.3075
תמיכה 1: 1.3070
תמיכה 2: 1.2960
תחזית לימים הקרובים – שורט במקרה של נעילה מתחת ל- 1.3070. ניתן לשקול כניסה מחדש לעסקאות שורט, לאחר נעילה מתחת ל- 1.3070. יעדים: 1.2980, 1.27, יעד נוסף פתוח. התרחיש השוורי שלנו: ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג במקרה של פריצה מעל 1.31. יעדים: 1.3150, 1.3240, יעד נוסף פתוח.





אירו – ין
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד בחן אמש את אזור ההתנגדות המשמעותית הניצבת באזור 100.7 ין לאירו.
- כל עוד הצמד מתחת ל- 100.7, מהלך הירידות אל עבר אזור ה- 97 ין לאירו תקין.
- נעילה יומית מעל 100.7, עשויה להוביל להמשך עליות של האירו אל עבר אזור ההתנגדות הבאה הניצבת בנק' 102.57.
- ה- CCI חזר לטריטוריה השלילית, דבר אשר תומך בחידוש הירידות בצמד.
- אנו חוששים מפני התערבות אפשרית מצידו של הבנק המרכזי ביפן, לכן כדאי לשקול סגירה חלקית של פוזיציות השורט, שיצאו לדרך אמש בשבירה של 99.9.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 102.57
התנגדות 1: 100.7
ספוט: 99.58
תמיכה 1: 97
תמיכה 2: 95

תחזית לימים הקרובים: החזקת שורטים עם סטופים קרובים מחשש להתערבות אפשרית של הבנק המרכזי. ליווי עסקה מסקירה קודמת: למרות שהצמד לא הגיע ליעד הראשון שקבענו (באזור 99 ין לאירו), כדאי לשקול מימוש חלקי של הפוזיציה בשער הנוכחי (99.60). יעדים נוספים: 97.50, 95.
דולר אמריקני – פרנק שוויצרי
גרף 4 שעות

ניתוח כללי
- יתכן כי הצמד סיים את מהלך התיקון שלו באזור 0.9113. פריצה מעל ההתנגדות הניצבת בנק' 0.9225, עשויה להוציא לפועל מהלך עליות עד אזור רמת ההתנגדות ההיסטורית הניצבת בנק' 0.9310.
- המומנטום בעליה ובטריטוריה שוורית.
- נעילה מתחת ל- 0.91 תדרדר את הצמד אל עבר 0.9077, המהווה אזור פיבו' 50% ממהלך העליות שהחל ב- 28.10.2011.


רמות משמעותיות
התנגדות 2: 0.9310
התנגדות 1: 0.9225
ספוט: 0.9212
תמיכה 1: 0.9110
תמיכה 2: 0.9077

תחזית לימים הקרובים: ניתן להיערך לפתיחת פוזיציות לונג בפריצה מעל 0.9225. בנעילה מעל 0.9225, ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג. יעדים: 0.93, 0.95, יעד נוסף פתוח.