סקירה יומית 07.03.2012 סקירה יומית 07.03.2012

סוף הראלי?

אחד הימים הגרועים של השנה הסתיים בירידות שערים חדות, על רקע החששות כי יוון לא תצליח להשיג את תמיכתם המלאה של מחזיקי האג"ח שלה, אשר אמורים לאשר השתתפותם בתהליך החלפת האג"ח, עד מחר בערב לכל המאוחר. חשוב להזכיר כי הסדר החוב מול מחזיקי האג"ח הוא תנאי הכרחי לקבלת כספי החילוץ בהיקף של 130 מיליארד אירו. אם יוון לא תצליח לעמוד במשימה, מנהיגי אירופה לא יעבירו את הכספים אליה והיא תיאלץ להכריז על פשיטת רגל בתוך ימים ספורים.
היוונים חייבים להשיג רוב של יותר מ- 75% מבעלי האג"ח, על מנת שעסקת ההחלפה תצליח. למרות שהיוונים אופטימיים, הצניחה החופשית במדדים המובילים בכלל ובשער האירו בפרט, מצביעה על כך שהמשקיעים חושבים אחרת.
במישור המאקרו לא התפרסמו נתונים משמעותיים, מלבד החלטת הריבית באוסטרליה ומדד מנהלי הרכש בקנדה. באוסטרליה, הריבית נותרה על כנה ברמה של 4.25%. נגיד הבנק המרכזי של אוסטרליה רמז על אפשרות להורדת ריבית בעתיד, וגרם לצניחתו של הדולר האוסטרלי ביותר מ- 150 פיפס אמש.
בקנדה, מדד מנהלי הרכש בסקטור הייצור רשם קריאה של 66.5 נקודות, הגבוהה ביותר מאז חודש אפריל 2011. הנתון הפתיע את האנליסטים, אשר ציפו לקריאה של 62.1 נקודות.
לפני מספר שעות פורסם נתון התמ"ג באוסטרליה. הנתון הראה כי הכלכלה האוסטרלית צמחה בקצב מתון של 0.4% במהלך הרבעון האחרון של 2011, לעומת הצפי שעמד על צמיחה של 0.7%. הנתון מעיד על כך שההאטה בסין מתחילה לתת אותותיה. ההאטה בסין משפיעה ישירות על הכלכלה האוסטרלית, היות ומרבית היצוא של חומרי גלם והסחורות מאוסטרליה מיועדת לסין.

בסיכום יום המסחר, מדדי הקאק והדאקס צנחו ביותר מ- 3% ומדד הפוטסי הבריטי צנח ב- 1.85%. המדדים בוול סטריט צנחו בשיעור נמוך יותר: מדד ה- s&p500 ומדד הנסדק צנחו ביותר מ- 1.5% ומדד הדאו-גונס איבד 0.99% מערכו. המדדים המובילים באסיה נסחרים בשעה זו בטריטוריה השלילית. מדד הפחד (VIX) טיפס ביותר מ- 15% !
מה צפוי לנו היום?
המשקיעים ינסו להתאושש מאחד הימים הגרועים של השנה. בהעדר נתוני מאקרו משמעותיים, המשקיעים ימשיכו לעקוב אחרי ההתפתחויות באירופה, ובעיקר אחרי הסוגיה של יוון ונושיה.
במישור המאקרו, המשקיעים ממתינים בדריכות לפרסום דוח התעסוקה של ADP, הצפוי להעיד על כך שנוספו כ- 204 אלף משרות לסקטור הפרטי בחודש פברואר. כל נתון שונה מהצפי עשוי להשפיע על השווקים הפיננסיים.
לקראת סיום יום המסחר תפורסם החלטת הריבית בניו זילנד, הצפויה להיוותר על כנה בשיעור של 2.5%.
מחר לפנות בוקר (02:30 שעון ישראל) יפורסמו נתוני התעסוקה באוסטרליה, אשר צפויים להצביע על המשך האטה בסקטור התעסוקה האוסטרלי, כאשר האבטלה צפויה לעלות בשיעור של 0.1% לרמה של 5.2%. מספר המועסקים צפוי לעלות בעוד כ- 5,000 משרות, אחרי שבחודש הקודם המשק האוסטרלי הצליח לייצר 46,300 משרות.
בזירת המט"ח - הדולר נחלש קלות בשעות האחרונות, אך להערכתנו מדובר במימושים בלבד, לקראת המשך מהלך התחזקות של הדולר. מגמה זו עשויה להשתנות במידה והסנטימנט החיובי ישוב לשווקים. האירו עשוי להמשיך את מסע הירידות שלו אל עבר 1.30, הפאונד נסחר מתחת ל- 1.5770, מה שמגביר את הסיכויים להמשך החלשות המטבע המלכותי כנגד הדולר. הדולר האוסטרלי שבר את טווח המחירים שבין 1.0630 ל- 1.0825 ועושה את דרכו מטה לכיוון 1.05. הדולר הניוזילנדי בדרך לבחון את אזור ה- 0.80, אחרי ששבר את רמת התמיכה המשמעותית של 0.8260. הדולר הקנדי סגר את יום המסחר מעל רמת השקילות, לראשונה מזה כמעט חודש. הין היפני התחזק מול מרבית המטבעות, על רקע הסנטימנט השלילי.

בסקטור הסחורות - הזהב סגר את יום המסחר מתחת ל- 1700 דולר לאונקיה, לראשונה מזה יותר מחודש, ונראה כי המימושים במתכת היקרה עשויים להימשך. הנפט איבד מערכו כמה דולרים, אך עדיין נסחר ביציבות יחסית מעל 105 דולר לחבית.
ניתוח טכני
דולר-שקל
גרף יומי

ניתוח כללי
- הצמד מצליח להחזיק מעמד מעל רמת התמיכה המשמעותית הניצבת באזור 3.7770.
- הצמד סגר אמש מעל 3.80 אך טרם הצליח לפרוץ מעל 3.8130. פריצה מעל רמה זו תגביר את לחץ הקניות על הדולר, עד אזור ההתנגדות הבאה הניצבת בנק' 3.8620.

- הממוצעים לאחר הצטלבות שוורית, דבר אשר מעלה את הסיכויים לכך שבטווח הארוך הצמד צפוי להמשיך את מסע העליות.
- ה- CCI בעליה, אחרי שחצה את אזור ה- 0.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.8620
התנגדות 1: 3.8130
ספוט: 3.8118
תמיכה 1: 3.7770
תמיכה 2: 3.7500
תחזית לימים הקרובים: מהלך העליות צפוי להימשך כל עוד הצמד נסחר מעל 3.7770. תרחיש שוורי: ניתן לשקול החזקת פוזיציות לונג, כל עוד הצמד נסחר מעל 3.7770. יעדים רלוונטיים להמשך השבוע: 3.8130, 3.85, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי







ניתוח כללי
- הצמד הצליח לסגור מחיר מתחת לקו המגמה העולה, העובר באזור 1.32.
- יתכן כי בשעות הקרובות, הצמד ינסה לבחון את הקו הזה שוב. כישלון פריצה של הקו יהווה איתות כניסה לעסקאות שורט בצמד.
- הממוצעים הנעים קרובים להשלים הצטלבות דובית, הצמד נסחר מתחתם.
- נעילה יומית מעל ממוצע נע 34, תעכב את התרחיש הדובי שלנו ועשויה לחדש את גל העליות של הצמד עד אזור הגבול העליון של היתד.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3420
התנגדות 1: 1.3260
ספוט: 1.3137
תמיכה 1: 1.3000
תמיכה 2: 1.2860
תחזית לימים הקרובים: המשך שורט בשבירה של 1.3180. ליווי עסקה מסקירות קודמות. ניתן להחזיק פוזיציות שורט שנתפתחו בשבירה של 1.33. יעדים: 1.3250 (הושג בשבוע שעבר), 1.3180 (הושג השבוע), יעד נוסף פתוח. ניתן לשקול החזקת פוזיציות הגדלה, שנפתחו אמש אחרי הנעילה מתחת לקו המגמה העולה בגרף 4 שעות. יעדים: 1.31, 1.2980, יעד נוסף פתוח.
דולר אוסטרלי – דולר אמריקני
גרף יומי





ניתוח כללי
- הצמד שבר אמש את טווח המחירים שבין 1.0630-1.0825.
- הצמד שבר וסגר מתחת לקו המגמה העולה, לראשונה מאז סוף חודש נובמבר 2011.
- כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.0630, מהלך הירידות עשוי להימשך עד אחת מרמות פיבו' המסומנות בגרף.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0800
התנגדות 1: 1.0630
ספוט: 1.0543
תמיכה 1: 1.0475
תמיכה 2: 1.0358
תחזית לימים הקרובים: המשך שורט. ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט כל עוד הצמד נסחר מתחת ל- 1.0630.יעדים: 1.0500, 1.0400, יעד נוסף פתוח.
מדד ה- s&p500
גרף יומי






ניתוח כללי
- המדד סגר אמש מתחת ל- 1350 נקודות, ככל הנראה בדרך לאחת מרמות פיבו' המסומנות על הגרף.
- המדד עשוי לבחון היום שוב את אזור 1350 הנקודות, בטרם יצא למהלך התיקון המיוחל. נעילה מעל 1350 תבטל את התרחיש הדובי שלנו.
- אנו מעריכים כי התיקון עשוי להסתיים באזור 1300–1285 נקודות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1375
התנגדות 1: 1350
ספוט: 1344
תמיכה 1: 1300
תמיכה 2: 1285
תחזית לימים הקרובים: המשך תיקון כל עוד המדד נסחר מתחת ל- 1350. ניתן לשקול החזקת פוזיציות שורט לכיוון אחת מרמות פיבו'. יעדים: 1310, 1290, יעד נוסף פתוח.