סקירה יומית 03.04.12

המדדים המובילים בוול סטריט פותחים את הרבעון ה- 2 של השנה בעליות שערים נאות על רקע נתוני מקרו חיוביים שפורסמו בארה"ב, המעידים על המשך ההתאוששות של הכלכלה הגדולה בעולם. הנתון המרכזי שריכז עניין אמש היה מדד מנהלי הרכש של סקטור הייצור בארה"ב, אשר רשם קריאה של 53.4 נקודות, לעומת 52.4 נקודות שנרשמו בחודש קודם.
המדדים המובילים באירופה ביצעו סיבוב פרסה וסגרו את יום המסחר ההפכפך בעליות שערים נאות של יותר מ- 1%, למרות שהסנטימנט השלילי בלט היטב ברוב שעות היום, על רקע נתוני מקרו מאכזבים שזרמו מהיבשת האירופאית, המעידים על כך שהכלכלה האירופאית מתקרבת למיתון בצעדי ענק.
הנתון המדאיג ביותר הגיע מכיוונה של איטליה, והוא נתון האבטלה, אשר זינק ל- 9.3%, לעומת 9.1% בחודש קודם. מדובר ברמת שיא שלא נראתה מאז 2001, וזה למעשה מוכיח כי הכלכלה האירופאית עדיין בצרות, וכל "חומת אש", גדולה ככל שתהייה, לא תצליח לפתור את הבעיות האמיתיות של רוב המדינות באירופה. שיעור האבטלה של גוש האירו (נתון משוקלל) עלה ב- 10.8, השיעור הגבוה ביותר מאז 1998. ספרד מובילה בראש טבלת המדינות מוכות האבטלה, עם שיעור בלתי נתפס של 23.6%. עם סיכום יום המסחר, מדד הדאו ג'ונס הוסיף 0.4% לערכו, מדד ה- 500S&P זינק ב- 0.74% ומדד הנסד"ק בלט עם עלייה של 0.91%. באירופה כאמור המדדים סגרו את יום המסחר בעליות של מעל 1%, כאשר מדד הפוטסי הבריטי בלט עם זינוק של 1.85%, מדד הדאקס הגרמני טיפס 1.58% ומדד הקאק הצרפתי הוסיף 1.14% לערכו .
מה צפוי לנו היום?
עיניי הסוחרים תהיינה נשואות אל עבר הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה, שיפורסמו היום בשעה 21:00 (שעון ישראל). מהפרוטוקולים ינסו המשקיעים ללכוד רמזים נוספים בעניין השקת תוכנית רכישה שלישית. אם ברננקי ירמוז על אפשרות להשקת תוכנית תמריצים נוספת, השווקים הפיננסיים יזנקו והשטר הירוק צפוי לצנוח. נזכיר כי בשבוע שעבר, יו"ר הפד' ברננקי דאג לספק אדרנלין למשקיעים הצמאים לכל פיסת אינפורמציה בעניין מדיניותו המוניטארית העתידית של הפד'.

יו"ר הפד' הפתיע את השווקים, לאחר שרמז על תוכנית רכישה שלישית בכדי להאיץ את הכלכלה האמריקנית. במהלך הנאום שנשא באיגוד הקבלנים הלאומי בארה"ב, ציין ברננקי כי יש להמשיך במדיניות המרחיבה, על מנת לעודד את הצמיחה במשק, ובמטרה להוריד את שיעור האבטלה לרמות נמוכות יותר. נאומו המפתיע של יו"ר הפד', גרם לתנודתיות רבה בשווקים לאורך השבוע . יו"ר הפד חיזק לקראת סוף השבוע את דבריו, בעניין האפשרות להשקת תוכנית רכישה שלישית (QE3), בראיון שהעניק לרשת ABC. במהלך הראיון ברננקי לא פסל את האופציה להשקת תוכנית שכזו, אם וכאשר הכלכלה האמריקנית תראה שוב סימני חולשה, וציין כי הפד' עומד על המשמר ומוכן להתמודד עם כל תרחיש אפשרי.
אם יו"ר הפד' יכריז על הרחבה כמותית נוספת, או ירמוז על כוונתו לעשות כן בעתיד, נוכל לצפות להמשך ראלי בשווקים ולהחלשות של הדולר, בעיקר מול מטבעות בעלי הריבית הגבוהה, כגון הדולר האוסטרלי והניו זילנדי.
ניתוח טכני
דולר – שקל
גרף יומי


ניתוח כללי
- ניתן לראות כי הצמד שבר את קו הצוואר של תבנית ראש וכתפיים.
- אחרי השבירה של קו הצוואר, ניתן לצפות להמשך שורט אל עבר אזור 3.69 לפחות.
- הממוצעים הנעים לאחר הצטלבות דובית.
- ה- CCI בטריטוריה שלילית, יש עוד מקום לירידות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 3.7770
התנגדות 1: 3.7420
ספוט: 3.7213
תמיכה 1: 3.6915
תמיכה 2: 3.6000
תחזית לימים הקרובים: שורט. המשך שורט מהשבירה של קו הצוואר. יעדים: 3.69, 3.65, יעד נוסף פתוח.
אירו – דולר
גרף יומי


ניתוח כללי
- הצמד ממשיך לדשדש בין 1.3290 לבין 1.3380. פריצה של טווח המחירים תוביל למהלך חד בכיוון הפריצה.
- שימו לב לבלימת מחיר באזור פיבו' 78.6%.
- נעילה מתחת ל- 1.3290 עשויה להוביל למהלך ירידות משמעותי, אל עבר אזור 1.30, ואילו פריצה מעל 1.3380 - עשויה להוביל למהלך עליות אל עבר אזור 1.35.
- הממוצעים משופעים כלפי מעלה ומרוחקים היטב אחד מהשני , דבר אשר תומך בהמשך העליות .
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.3480
התנגדות 1: 1.3380
ספוט: 1.3340
תמיכה 1: 1.3280
תמיכה 2: 1.3170
תחזית לימים הקרובים: כל האופציות פתוחות. ניתן לשקול פתיחה של פוזיציות לונג בפריצה מעל 1.3380. יעדים: 1.3450, 1.36, יעד נוסף פתוח. אופציות לשורט תהיינה רלוונטיות - רק בשבירה של 1.3290. יעדים: 1.32, 1.31, יעד נוסף פתוח.
דולר אמריקני – דולר קנדי

ניתוח כללי
- הצמד קרוב לשבור את תבנית היתד כלפי מטה. שבירה של התבנית עשויה להוביל להמשך ירידות אל עבר אזור 0.95.
- כישלון שבירה של התבנית + פריצה מעל 0.9910, ימשכו את הצמד כלפי מעלה, חזרה לכיוון רמת השקילות.
רמות משמעותיות
התנגדות 2: 1.0035
התנגדות 1: 0.9910
ספוט: 0.9895
תמיכה 1: 9.9860
תמיכה 2: 0.9500
תחזית לימים הקרובים: ממתינים לשבירה של תבנית היתד. ניתן לשקול כניסה לעסקאות שורט, בשבירה של תבנית היתד. יעדים: 0.9750, 0.96, יעד נוסף פתוח.