החגיגות בשווקים נמשכות
השוורים ממשיכים להכות במלוא העוצמה בכל רחבי העולם. המדדים המובילים באירופה סגרו את המסחר בעליות שערים נאות כאשר הדאקס הגרמני בלט עם זינוק של יותר מ-2%. בוול סטריט המדדים זינקו אל עבר שיאים חדשים. מדד הדאו וה-S&P500 קבעו שיא של כל הזמנים. מחזורי המסחר הגבוהים יחסית, מעידים על כך שהקונים אינם מוטרדים מהעובדה שהשוק הגיע לרמות קיצוניות אשר מהן ניתן בהחלט לצפות למהלך תיקוני.
זירה מקומית
יום חגיגי עבר על השוק המקומי אמש. מדד ת"א 25 עבר את אזור 1,230 הנק' והשקל נחלש מול הדולר. הסנטימנט החיובי בשווקים מעבר לים יובילו את המדד לעליות שערים גם היום. פריצה מעל 1,240 הנקודות תוביל להמשך העליות אל עבר 1,250- 1,300 הנקודות.
בזירת המט"ח, הדולר ממשיך להתחזק מול השקל אחרי ההתערבות הלא מפתיעה של בנק ישראל. צמד הדולר שקל סגר בסמוך ל- 3.64. עצם העובדה שהפד' אינו מתכוון לבצע שינויים בהיקף הרכישות של האג"ח אמור להחליש את הדולר האמריקני. נחישותו של בנק ישראל עשויה לעמוד שוב במבחן בימים הקרובים אם וכאשר הצמד יחצה כלפי מטה אל אזור 3.60. התערבות מסיבית יותר עשויה להתרחש במקרה של שבירה מתחת ל-3.55.
זירה בינ"ל
הפרוטוקולים של ישיבת הריבית האחרונה תמכו בשווקים. הפרוטוקולים התפרסמו מוקדם מהצפוי בשל הדלפה לתקשורת. מהפרוטוקולים עולה כי מספר חברים חוששים מפני התפרצות אינפלציונית שעלולה להתרחש בכל רגע אם הפד' ימשיך במדיניותו המוניטארית הנוכחית. ככל שעובר הזמן, הלחץ על ברננקי הולך וגובר ויותר חברים בפד' מצטרפים למחנה המתנגדים של ברננקי. הפחד הגדול הוא שהפד' יתחיל לבצע העלאות ריבית דרסטיות אם וכאשר האינפלציה תתפרץ וזה למשעה ייפגע קשות בכלכלה האמריקנית.
באוסטרליה, נתוני התעסוקה היו מהגרועים שהתפרסמו בשנים האחרונות. שיעור האבטלה עלה ב-0.2% ל-5.6% בניגוד לתחזיות לכך שהאבטלה תישאר ללא שינוי. בנוסף לעליה המפתיעה באבטלה, המשק האוסטרלי איבד כ-36,000 משרות בחודש מארס. הנתונים הגרועים לא השפיעו לרעה על הדולר האוסטרלי אשר הצליח לחצות את אזור 1.05 על רקע הזינוקים בשווקים הפיננסיים.
בהעדר נתוני מקרו משמעותיים, הסנטימנט החיובי עשוי להימשך. מחר כדאי לעקוב אחרי פרסום המכירות הקמעונאיות בארה"ב ואחרי נתוני האינפלציה שם. אם האינפלציה תתחיל להרים ראש, הפד' יתקשה לשמור על מדיניותו המוניטארית המרחיבה לאורך זמן.
ניתוח טכני
דולר – שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="דולר – שקל" width="1175" height="451">
ניתוח כללי
- הצמד מצליח לבסס את מעמדו מעל 3.6 ועשוי להמשיך לנוע מעלה אל עבר אזור 3.67. שבירה של התחתית האחרונה תוביל להמשך הירידות אל עבר 3.55.
- ה- CCI משופע כלפי מעלה.
תחזית שלנו:
כל עוד הצמד נסחר מתחת ל-3.67, הפוטנציאל הדובי עדיין קיים. היעדים שלנו להמשך הירידות הינם: 3.58, 3.55.
אירו דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="אירו דולר " width="1175" height="451">
ניתוח כללי
- הצמד מצליח להחזיק מעמד מעל ממוצע נע 200. מהלך העליות עשוי להימשך עד אזור 1.3140. פריצה של רמה זו תוביל להמשך העליות אל עבר אזור 1.3250.
- נעילה יומית מתחת לממוצע נע 200 תבטל את התרחיש השוורי שלנו.
- הממוצעים הנעים קרובים להשלים הצטלבות שוורית.
- ה-CCI בטרטוריה חיובית.
תחזית שלנו:
מהלך העליות עשוי להימשך כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. יעדים:1.3140, 1.3250.
פלטינום
ניתוח כללי
- הפלטינום בחן שוב את אזור התמיכה המשמעותית הניצבת ב-1515 דולר לאונקיה.
- נראה כי הפלטיניום בונה תחתית כפולה לקראת מהלך עליות משמעותי.
- נעילה יומית מתחת ל-1515 תבטל את התרחיש השוורי שלנו.
- הסטוכסטי קרוב לספק איתות שוורי.
תחזית שלנו:
כל עוד הפלטיניום נסחר מעל 1515 ניתן לצפות להמשך העליות אל עבר היעדים הבאים: 1565 + 1650.