לחץ החובות של אוורגרנד גובר: תבקש דחייה של חצי שנה בתשלומי האג"ח

ענקית הנדל"ן הסינית אוורגרנד (HK:3333) תבקש דחייה של חצי שנה בתשלומי הפדיון והקופונים על אג"ח בהיקף של 4.5 מיליארד יואן (157 מיליון דולר), במסגרת פגישה עם מחזיקי אג"ח של החברה בסוף השבוע הקרוב, מהלך שמדגיש את הלחצים בהם נתונה מפתחת הנדל"ן השקועה בחובות.

אוורגרנד מתקשה לשלם התחייבויות בהיקף העולה על 300 מיליארד דולר, כולל קרוב ל-20 מיליארד דולר באג"ח מחוץ לסין היבשתית שנכנסו לחדלות פירעון צולבת על ידי סוכנויות דירוג בחודש שעבר, לאחר שאוורגרנד החמיצה את מועד התשלום עליהן.

אוורגרנד מבקשת את העיכוב בשל "מצבה התפעולי הנוכחי" של המנפיקה הנגדה (Hengda), זרוע הדגל של אוורגרנד בתחום הנדל"ן, כפי שנאמר ביום רביעי בהודעה. היא לא סיפקה פרטים נוספים בנוגע לסיבת הבקשה לעיכוב.

בפגישה מקוונת בין ה-7-10 בינואר של מחזיקי אג"ח צמודות יואן של אוורגרנד תתקיים הצבעה על מספר הצעות.

אוורגרנד מעוניינת להעביר את מועד תשלומי הקופון, בהיקף של 4.5 מיליארד יואן, על אג"ח ינואר 2023 של הנגדה הנושא תשואה של 6.98%, ל-8 ביולי מתאריך התשלום המקורי שנקבע ל-8 בינואר, ובכך להעניק לבעלי האג"ח את האפשרות למכור בסוף השבוע הזה את האג"ח בחזרה למנפיקה.

המסחר באג"ח יוקפא החל מה-6 בינואר, לקראת הפגישה עם בעלי האג"ח, אמרה הנגדה.

אוורגרנד, מפתחת הנדל"ן בעלת החובות הגדולים ביותר בעולם, עדיין לא החמיצה אף אחד ממועדי התשלום שלה על אג"ח בסין היבשתית, הותיקים יותר מהחוב שלה על אג"ח מחוץ לסין היבשתית.

אוורגרנד לא הצליחה להעביר תשלומי ריבית על אג"ח מחוץ לסין היבשתית, בהיקף של 82.5 מיליון דולר, וזאת לאחר תקופת ארכה בת חודש שהחברה קיבלה בראשית החודש שעבר.

פגישת אוורגרנד עם בעלי האג"ח בסין היבשתית שלה, שפורסמה לציבור, עומדת בניגוד חריף לשקט עליו היא ממשיכה לשמור בנוגע לסטטוס האשראי שלה מחוץ לסין היבשתית, מאז שלא עמדה במועד תשלום הקופון על אג"ח דולריות שלה בפעם הראשונה בספטמבר.

במסגרת החלטה נוספת שאמורה לעבור במהלך הפגישה המקוונת, הנגדה תחויב להבטיח לשלם את החוב שלה, ויהיה עליה לבנות תוכנית תשלום חוב הגיונית ברגע שבו היא צופה כי לא תעמוד בתשלום, לפי ההצהרה.

הרשויות בסין חזרו והרגיעו את השווקים כי ניתן להכיל את קשייה של אוורגרנד, והדגישו כי תשלום משכורות לעובדים ואספקת בתים לרוכשים יעמדו בראש סדר העדיפויות עבור מפתחות נדל"ן, במטרה לשמור על יציבות חברתית.

"יש לצפות לדחייה",

אמר מחזיק באג"ח המדובר של אוורגרנד, שהתנה את תגובתו בשמירה על חשאיות.

"בהתחשב בעובדה שהחברה נתונה תחת לחץ לתעדף משכורות ודירות".

אוורגרנד שבה והדגישה בדוח שהגישה ביום שלישי כי תמשיך לנהל תקשורת פעילה עם המלווים שלה, ותעשה מאמצים לפתור את הסיכונים, ולשמור על הזכויות והאינטרסים הלגיטימיים של כל הצדדים.

אוורגרנד הקימה ועדת ניהול סיכונים בהובלת פקידים בכירים מחברות ממשלתיות בדצמבר, במטרה לחקור תוכניות הסדר חוב פוטנציאליות.

מניית אוורגרנד הרשומה בהונג קונג נחלשה ב-2.5% נכון לבוקר יום רביעי, לעומת ירידה של 1.2% בשוק הרחב (.HSI).

• רויטרס תרמה תוכן לכתבה זו.