בתגובה לתחזית הפד: החוזים על המניות בארה"ב עולים, אג"ח האוצר יורדות

ביום חמישי עולים שערי המניות בשוקי העולם יחד עם החוזים העתידיים בארה"ב, אחרי שהפדרל ריזרב אותת כי הוא עשוי להתחיל בהפחתת רכישות הנכסים השנה, אבל הותיר מקום להארכת התמריצים אם יהיה צורך כלכלי. תשואות אג"ח האוצר של ארה"ב והדולר ירדו.

מניות הטכנולוגיה ויצרניות הרכב מובילות מגמה של עלייה כללית במדד Stoxx Europe 600 האירופי, שהתאושש לחלוטין מהירידות שנבעו מהחשש בנוגע למשבר החוב של קבוצת אוורגרנד מסין. המניה של ספקית חלקי הרכב Faurecia (PA:EPED) קפצה יותר מ-6%, אחרי שהחברה סיפקה תחזית בנוגע להכנסות ולרווחים.

החוזים על מדדי המניות S&P 500 ונאסד"ק 100 רושמים עליות, ועקום תשואת האג"ח של ארה"ב משתטח מעט. ג'רום פאוול, יו"ר הפדרל ריזרב, אמר ביום רביעי שהבנק המרכזי עשוי להתחיל בהפחתת רכישות הנכסים שלו בחודש נובמבר, אבל הדגיש שההפחתה לא תתחיל ספירה לאחור לעלייה משיעורי ריבית אפסיים.

נבנה והולך הביטחון שהשווקים מסוגלים לשרוד הורדה של תמריצי הפד, בניגוד למצב בשנת 2013, שבה ה-"Taper Tantrum" הוביל לירידות גדולות באג"ח ובמניות. המשקיעים מהמרים שהתאוששות הכלכלה והרווחים תהיה חזקה דיה כדי לגבור על השפעתה של הפחתת רכישות הנכסים, כששיעורי הריבית הנמוכים במיוחד ימשיכו לתמוך בנכסים מסוכנים יחסית, גם עם החשש המתמשך מהתפשטות הפגיעה של קשיי מגזר הנדל"ן בסין.

המניות בסין ובהונג קונג רשמו ביום חמישי עליות קלות. המניה של Evergrande Group (HK:3333) הסינית עלתה, ולאחר מכן מחקה חלק מהעליות, במהלך שמאותת על המשך החשש מהחובות בהיקף של 300 מיליארד דולר של מפתחת הנדל"ן, שסובלת ממשבר. הזרקת הנזילות מהבנק המרכזי של סין עזרה לסנטימנט המשקיעים.

הלירה שטרלינג עלתה לקראת החלטת הריבית מהבנק של אנגליה. המניות בשווקים המתפתחים עלו זה היום השלישי ברצף, והראנד הדרום-אפריקאי הוביל את העליות במטבעות. מחירי הנפט והזהב נשארו יציבים, ומחירו של מטבע הקריפטו המוביל ביטקוין נסחר מעל לשער של 44,000 דולר.

| אירועים כלכליים חשובים היום ובהמשך השבוע:

• החלטת שיעור הריבית של בנק אנגליה, ביום חמישי
• יושב ראש הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, נגידת הפד, מישל באומן, וסגן היו"ר, ריצ'רד קלרידה, ידונו בהתאוששות מהמגפה, ביום שישי

| מהלכים בולטים בשווקים היום:

בשוק המניות, מדד Stoxx Europe 600 עלה 1% נכון לשעה 09:47 לפי שעון לונדון (11:47 לפי שעון ישראל); החוזים העתידיים על מדד S&P 500 עלו 0.7%; החוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 עלו 0.7%; החוזים העתידיים על מדד דאו ג'ונס עלו 0.7%; מדד MSCI Asia Pacific עלה 0.5%; מדד MSCI Emerging Markets עלה 0.8%.

בשוק המט"ח, מדד הדולר אינדקס ירד 0.3%; האירו עלה 0.3% ל-1.1726 דולר; הין היפני ירד 0.2% ל-109.95 לדולר; היואן בחו"ל עלה 0.1% ל-6.4591 לדולר; הלירה שטרלינג עלתה 0.3% ל-1.3661 דולר.

בשוק איגרות החוב, התשואה על אג"ח אוצר של ארה"ב ל-10 שנים עלתה שלוש נקודות בסיס אל 1.33%; התשואה על אג"ח אוצר של גרמניה ל-10 שנים עלתה שתי נקודות בסיס אל ‎-0.30%; התשואה על אג"ח אוצר של בריטניה ל-10 שנים עלתה שתי נקודות בסיס אל 0.82%.

ובשוק הסחורות, מחירו של נפט ברנט גולמי עלה 0.2% ל-76.35 דולר לחבית; מחירו של ספוט זהב נותר כמעט ללא שינוי.