השוק האמריקני ינסה לחזור לשגרה
זירה מקומית – מגיבים להחלטה של בנק ישראל
יום אחרי שנגיד בנק ישראל הפתיע עם הפחת הריבית, המדדים המקומיים רשמו עליות שערים נאות. מדד ת"א 25 זינק ב-0.79% וסגר את יום המסחר באזור ה-1209 נקודות. מחזורי המסחר בשוק המקומי היו נמוכים מהרגיל, זאת על רקע העובדה שלא יתקיים מסחר בוול סטריט זה היום השני ברציפות.
ביום שני האחרון, בנק ישראל הוריד במפתיע את שיעור הריבית ב- 0.25% לרמה של 2%, בניגוד לצפי שעמד על הותרת הריבית על כנה. במקביל, בנק ישראל ממשיך להילחם בזינוק בעליה במחירי הדיור, והטיל מגבלות חמורות על המשכנתאות. מעתה, רוכש דירה להשקעה יאלץ להעמיד הון עצמי של 50% מערך הדירה, והבנקים לא יוכלו לתת הלוואות העולות מעל 50% מערך הבית. מחוסרי דיור יוכלו לקחת משכנתא שלא תעלה על 75% מערך הבית.
בזירת המט"ח, הדולר לא הצליח לשמור על המומנטום החיובי וסגר את יום המסחר מתחת ל-3.90, דבר אשר עלול לערער את ביטחונם של המשקיעים המעוניינים להיכנס לפוזיציות לונג חדשות. ממוצע נע 200 העובר ב- 3.86 אמור לבלום כל ניסיון ירידה, על מנת שהתרחיש השוורי שלנו אכן יתממש.
זירה בינ"ל – מצפים לפתיחה חיובית בוול סטריט
המדדים המובילים בוול סטריט צפויים להיפתח היום אחרי יומיים שלא התקיים מסחר בשל סופת "סנדי" אשר גרמה לנזקים כבדים בעיר הגדולה. על פי הדיווחים האחרונים, נהרגו בסופה כ-50 בני אדם והנזקים הכספיים צפויים לעבור את ה-20 מיליארד דולר. למרות שהשוק האמריקני יחזור לשגרה, עדיין כדאי לזכור כי מיליוני אנשים יהיו מנותקים מחשמל בימים הקרובים והתחבורה הציבורית תהייה מושבתת לפחות עוד 3 ימים. למרות הנזק הכלכלי העצום, סופת "קתרינה" אשר פקדה את ארה"ב בסוף חודש אוגוסט 2005 שומרת על המקום הראשון בתור הסופה שגרמה לנזקים הכלכליים הגדולים בהיסטוריה.
המדדים באירופה סגרו את יום המסחר בעליות שערים נאות. המשקיעים שאבו עידוד מנתון התמ"ג של ספרד אשר הצביע על כך שהכלכלה הרביעית בגודלה בגוש האירו התכווצה "רק" ב-0.3% לעומת הצפי להתכווצות ב-0.4%. שיעור הבלתי מועסקים בגרמניה עלה ל-20000 איש בחודש אוקטובר, כפול מהתחזיות שניבאו פיטורים של 10000 איש.
בארה"ב, מדד מחירי הבתים של קייס שילר, הבודק את המחירים ב- 20 הערים הגדולות של ארה"ב, רשם זינוק של 2%, מדובר בזינוק החד ביותר בשנתיים האחרונות.
היום כדאי לעקוב אחרי נתון התעסוקה המשוקלל של גוש האירו. על פי הערכות, שיעור האבטלה יישאר ללא שינוי ברמה של 11.4%. כל נתון שונה מהצפי עשוי להוביל לתנודתיות חדה בצמדי האירו. המכירות הקמעונאיות בגרמניה צפויות לרשום עלייה של 0.4%.
זמן קצר אחרי חידוש המסחר בוול סטריט יפורסם מדד מנהלי הרכש של שיקגו. הנתון צפוי להצביע על התרחבות של סקטור היצור אחרי חודש שבו נרשמה התכווצות. הנתון צפוי לרשום קריאה של 51 נקודות לעומת 49.7 נקודות שנרשמו בחודש קודם. נזכיר כי נתון מעל 50 נקודות מעיד על התרחבות הסקטור ואילו נתון מתחת ל-50 מעיד על התכווצות.
ניתוח טכני
דולר שקל
USD/ILS
USD/ILS" title="USD/ILS" width="1136" height="531">
ניתוח כללי
- הצמד לא הצליח לסגור מחיר מעל 3.90 ונראה כי הוא עושה את דרכו חזרה לכיוון ממוצע נע 200.
- כל עוד הצמד נסחר מעל 3.86, הפוטנציאל השוורי עדיין קיים. המשקיעים לוטשים עיניים לכיוון הרמה הפסיכולוגית של 4 שקלים לדולר.
- נעילה יומית מתחת לממוצע נע 200 = חיסול פוזיציות לונג.
- מתנד ה-CCI מתחיל להתקפל כלפי מטה.
- הממוצעים הקצרים עדיין מאותתים על המשך הירידות.
תחזית שלנו לימים הקרובים: החזקת פוזיציות לונג בהתאם למה שנכתב בסקירה השבועית שלנו. היעד הראשון שלנו לשבוע זה הושג ( 3.90) היעד הבא שלנו הינו: 3.95.
תרחיש דובי: בשבירה של ממוצע נע 200, ניתן יהיה לתזמן כניסות לשורט לכיוון היעדים: 3.83, 3.79
אירו- דולר
EUR/USD
EUR/USD" title="EUR/USD" width="1136" height="531">
ניתוח כללי
- ניתן לראות כי הצמד נסחר בתוך תבנית יתד עולה.
- יתכן כי הצמד ינסה להמשיך את מסעו מעלה לכיוון אזור הגבול העליון של התבנית.
- שבירה של התבנית תוביל למהלך ירידות אל עבר אזור ממוצע נע 200.
- ה- CCI חזר לטריטוריה החיובית וקרוב לספק איתות שוורי.
תחזית שלנו לימים הקרובים: נראה כי הקונים עדיין נחושים לשמור על פוזיציות הלונג שלהם. מהלך העליות תקין כל עוד הצמד נסחר מעל ממוצע נע 200. יעדים שלנו למהלך עליות אפשרי: 1.30, 1.31.
דולר אינקס
US Dollar Index
ניתוח כללי
- המדד נבלם בסמוך לממוצע נע 200. תבנית הדובית שנוצרה אמש מאותת על מהלך ירידות חדש בפתח.
- ניתן לראות שהמדד מדשדש לו בין 78.90 – 80.25. אנו מעריכים כי המדד בדרך לבחון את הגבול התחתון של טווח המחירים.
- ב-CCI בטריטוריה שלילית, קרוב לספק איתות דובי.
תחזית שלנו לימים הקרובים: ביצוע שורט על המדד כל עוד הוא נסחר מתחת לממוצע נע 200. יעדים: 79 , 78.