מסחר קנייני (Prop Trading) – מה זה, החברות הכי טובות למסחר קנייני

מהו מסחר קנייני? 

במסחר קנייני במשמעותו המסורתית, חברה לשירותים פיננסיים – בנק, ברוקר או קרן – מקיימת פעילות מסחר באמצעות הכסף שלה, בשאיפה להרוויח מהערכה ישירה של נכסים, ולא מעמלות או מחיובי לקוח אחרים. 

מסחר קנייני מודרני או מסחר קנייני מסורתי?

חברות למסחר קנייני מסורתי בדרך כלל מעסיקות סוחרים מקצועיים ומורשים, שאותם החברה מעסיקה במסגרת חוזה קבוע. אולם בעשור האחרון הופיע מסחר קנייני מסוג חדש, שמאפשר לכל אחד כמעט להצטרף לתעשייה ולהרוויח ממנה – המסחר הקנייני המודרני. 

חברות למסחר קנייני מודרני מעוניינות בסוחרים אשר, בדרך כלל אחרי שיעברו שלב הערכה מסוים, יקבלו גישה לחשבון "ממומן", שממנו הסוחר יוכל אז למשוך את רווחיו. היתרון העיקרי של חברות למסחר קנייני מודרני הוא שכמעט כל אחד יכול לסחור באמצעותן (אין דרישה לרישיון או לרקורד קודם), ושהלקוח יכול לסחור בלי לסכן הון משל עצמו. בדרך כלל מציעים טווח נרחב של קבוצות נכסים, ממש כמו אצל ברוקרים של חוזי הפרשים (CFD) לסוחרים פרטיים. הלקוחות יכולים לסחור בכל דבר ממט"ח ועד מדדים, סחורות, מניות, מתכות או מטבעות קריפטו.

מהי חברת מסחר קנייני (חברת Prop Trading)?

בחברה למסחר קנייני מסורתי, חברות לשירותים פיננסיים משתמשות בכסף משלהן כדי לסחור ולהרוויח מהערכה ישירה של נכסים, ולא מחיובי לקוח.

בדרך כלל, בחברות למסחר קנייני מודרני יש שלב הערכה, שבמהלכו על הלקוח להוכיח את קישורי המסחר שלו, על-ידי מילוי של קריטריונים מסוימים שהחברה הגדירה. בדרך כלל, הלקוח אמור לשלם סכום מסוים כדי להיכנס לשלב ההערכה, אולם הסכום בדרך כלל מוחזר לו בהמשך, עם התשלום הראשון על הרווחים. לפי התוצאות של הלקוח, הוא יקבל אז גישה לחשבון דמו, ויוכל למשוך את רווחיו (בדרך כלל, החברות לוקחות לעצמן כ-20-30% מהרווחים שהלקוח ייצר). 

הסוחרים בחברות למסחר קנייני עוקבים מקרוב אחר מגמות השוק והתנודתיות, כדי להרוויח מהר ממהלכי מחירים. ניהול סיכונים הוא מרכיב חיוני, משום שכספי החברה נמצאים על המאזניים אם פעולות המסחר יובילו להפסדים במקום לרווחים. בהרבה חברות למסחר קנייני יש דגש על הטווח הקצר ותדירות גבוהה, כדי להרוויח מתנודות מחירים במהלך היום.

יש חברות למסחר קנייני מודרני שמעתיקות את פעולות המסחר שהלקוחות שלהן עושים, לפי שיקול דעתן, בחשבונות הפעילים שלהן. חשוב לציין שהלקוחות של חברות למסחר קנייני מודרני לא מקבלים גישה ישירה לשוק פעיל בזמן אמת. משום שלא צריך שום רישיון כדי לסחור באמצעות חברות אלה, הן זוכות להרבה פופולריות בקרב סוחרים פרטיים.

כיצד פועל מסחר קנייני? 

מסחר קנייני פועל תחת עיקרון פשוט אך מורכב; חברה פיננסית סוחרת במניות, איגרות חוב, מטבעות, סחורות ומכשירים פיננסיים אחרים תוך שימוש בכסף שלה, במקום בהון של לקוחות. גישה זו מאפשרת לחברה לשמור על מלוא הרווחים מפעילות המסחר שלה.

סוחרים בחברות מסחר קנייני משתמשים במגוון אסטרטגיות, כולל ארביטראז' סטטיסטי, עשיית שוק ומסחר מאקרו גלובלי, כדי לנצל את חוסר היעילות והתנודתיות בשוק. החברה מרוויחה מפעילויות אלו על ידי ניצול תנועות ומגמות מחירים קצרות טווח. בעיקרו של דבר, Prop Trading הוא חברה שמהמרת על יכולתה לנצח את  השוק באמצעות אסטרטגיות מעולות וטכניקות ניהול סיכונים.

חברות המסחר הקנייני הטובות ביותר

חברות Prop Trading במט"ח

חברות מסחר קנייני במט"ח מתמחות במסחר במטבעות וממנפות את ההון של החברה כדי להרוויח מתנודות בשערי החליפין. חברות אלו מספקות לסוחרים את הטכנולוגיה, ההון והתמיכה הדרושים לסחר בשווקי מטבעות גלובליים.

חברות Prop Trading בחוזים עתידיים

חברות למסחר בחוזים עתידיים מתמקדות בקנייה ומכירה של חוזים עתידיים של סחורות, פיננסים ומדדים, תוך שימוש בהון של החברה כדי להעלות ספקולציות לגבי תנועות מחיר עתידיות. הם מציידים את הסוחרים בכלים ואסטרטגיות מתקדמים כדי לנווט בשווקי החוזים העתידיים, תוך שימת דגש על ניהול סיכונים ומינוף מגמות שוק לרווחים פוטנציאליים.

חברות Prop Trading במניות ואופציות

חברות מסחר קנייני במניות ואופציות עוסקות בקנייה, מכירה ומסחר במניות ובנגזרים שלהן, תוך ניצול משאבי החברה כדי לנצל את התנודתיות בשוק המניות ואסטרטגיות אופציות. הם מציעים לסוחרים את הטכנולוגיה והתמיכה לביצוע עסקאות מורכבות, במטרה להרוויח מתנועות מחירים והערכות שווי אופציות.

חברות Prop Trading למסחר בסווינג

חברות מסחר קנייני המתמקדות במסחר בתנופה מנצלות תנועות מחירים לטווח קצר עד בינוני, וממנפות את ההון של החברה לביצוע עסקאות לאורך ימים או שבועות. הם נותנים עדיפות לכלים אנליטיים ותובנות שוק לזיהוי מגמות והיפוכים, ומספקים לסוחרים את האסטרטגיות והתמיכה הדרושים כדי להרוויח מתנודתיות בשווקים שונים.

חברות Prop Trading בקריפטו

חברות מסחר קנייני בקריפטו מתמחות בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים, ומשתמשות בהון חזק כדי לסחור בנכסים דיגיטליים כמו ביטקוין ואתריום. הן ממנפות את התנודתיות בשוק ואת ההתקדמות הטכנולוגית לביצוע עסקאות, במטרה להרוויח מתנועות מחירים מהירות.

סוגי חברות Prop Trading

חברות למסחר קנייני מודרני

חברות למסחר קנייני מודרני מאפשרות כמעט לכל אחד להצטרף. אחרי שמשלמים סכום מסוים מצטרפים לשלב ההערכה, ואם עוברים אותו, אפשר לקבל גישה לחשבון ממומן, שממנו אפשר למשוך את הרווחים בהמשך. עם זאת, החברה לא מעסיקה אתכם, ואתם לא מחוברים ישירות אל השוק הפעיל בזמן אמת, וגופי הרגולציה המקובלים לא מסדירים את פעילות החברה

חברות למסחר קנייני מסורתי

הרבה יותר קשה להצטרף לחברות למסחר קנייני מסורתי. כדי לסחור עבור חברות כאלה, בדרך כלל צריך להיות סוחרים מורשים עם רקורד מוכח. אם החברה תחליט לקבל אתכם, החברה תעסיק אתכם בשכר קבוע, בנוסף לבונוסים על ביצועים. חברות למסחר קנייני מסורתי סוחרות עם ההון של עצמן, והן מוסדרות במסגרת הרגולציה.

חברות Prop Trading עצמאיות

חברות מסחר קנייניות עצמאיות פועלות מבלי להיות קשורות לברוקראז' גדול יותר. יש להן אוטונומיה מוחלטת על המודל העסקי שלהן. לסוחרים ניתן חלק מכספי החברה כדי לסחור באופן פעיל בשווקים מטעם החברה.

Prop דסקים מבוססי ברוקראז'

סוחרים ב Prop דסקים מבוססי ברוקראז' הם למעשה עובדים בחברות ברוקראז' הפועלים כמנהלים, תוך שימוש בהון של הברוקראז'. בדרך כלל מסופקים עבורם משאבים כמו ניתוחים, נתונים ותשתית. סוחרים מצליחים עשויים לייצר הכנסה הן לעצמם והן לברוקראז'.

סוחרי Prop יכולים לבחור לעבוד עם חברות עצמאיות שממנות את עצמן או עם דסקים מבוססי ברוקראז', בהתאם לסובלנות הסיכון שלהם להגבלת אסטרטגיה. שני המודלים משגשגים על ידי טיפוח סוחרים כמותיים או בעלי שיקול דעת מוכשרים.

אסטרטגיות מסחר קנייני 

אסטרטגיות מסחר קנייני כוללות מגוון רחב של טכניקות המשמשות סוחרים כדי לנצל הזדמנויות שוק, כל אחת עם פרופיל הסיכון הייחודי שלה ודרישת המומחיות שלה. 

יתרונות וחסרונות של Prop Trading

יתרונות

• בלי לסכן את הכסף של עצמכם: כשסוחרים באמצעות חברות למסחר קנייני מודרני, הלקוחות סוחרים עם כספים פיקטיביים, ולכן לא מסכנים את הכסף של עצמם.
• גישה לטכנולוגיה ומחקר מתקדמים: לרשות חברות המסחר בנכסים עומדים כלים ויכולות מחקר מתוחכמים.
• גמישות בהחלטות מסחר: מסחר בהון העצמי של הפירמה מסיר אילוצים הקשורים ללקוח, ומאפשר גמישות רבה יותר בקבלת ההחלטות..

חסרונות

• תשלום רווחים איטי יותר: בניגוד לברוקרים של משקיעים פרטיים, שמאפשרים לכם למשוך רווחים מתי שאתם רוצים, בחברות למסחר קנייני מודרני עליכם להמתין כמה שבועות לכל היותר כדי לקבל תשלום.
• דרישת מיומנות וניסיון: מסחר קנייני דורש רמה גבוהה של מיומנויות טכניות ורגשיות, עם עקומת למידה תלולה לסוחרים חדשים.
• אתגרים רגולטוריים: הסביבה הרגולטורית למסחר קנייני יכולה להיות מורכבת, ומשפיעה על החופש התפעולי והרווחיות.

איזון היתרונות והחסרונות הללו הוא קריטי עבור חברות וסוחרים המנווטים בעולם הפכפך של מסחר קנייני, הדורש גישה זהירה לפיתוח אסטרטגיה וניהול סיכונים.

הזדמנויות קריירה ב Prop Trading

מסחר קנייני יכול גם להציע הזדמנויות עבודה נהדרות לסוחרים בודדים מצליחים המעוניינים לעשות את הצעד הבא בקריירת המסחר שלהם. 

ואכן, סוחרים רבים רואים את המטרה הסופית בקריירה כעבודה בחברה גדולה שעוסקת בסכומי כסף גדולים ומספקת להם גישה לכלים ומידע שסוחרים רגילים בדרך כלל לא מקבלים. יתרה מכך, מסחר בכסף של החברה ולא בכסף שלהם מביא לתחושת ביטחון במקרה של מסחר כושל.

עם זאת, קבלת עבודה באחת מחברות המסחר הקנייניות הללו אינה קלה, בהתחשב באופי התחרותי של העסק ובמספר הסיכונים הכרוכים במסחר.

כמה חברות מודרניות למסחר קנייני יתנו לסוחרים את ההזדמנות להראות כמה הם טובים מבלי לעבור תהליך מיון סטנדרטי. הם פועלים על בסיס מסחר מדומה, ובסופו של דבר שוכרים את הסוחרים שמציגים רווחים מעל הממוצע לתקופה מתמשכת.

חברות Prop Trading למתחילים

למתחילים, חברות מסחר קנייניות עשויות להיראות כמו פאזל עם הימור גבוה. בעיקרו של דבר, חברות קנייניות סוחרות בשווקים פיננסיים תוך שימוש בהון שלהן, לא בהון מלקוחות. הגדרה זו מאפשרת להם לבצע מהלכים נועזים ולרדוף אחר רווחים בצורה חופשית יותר.

סוחרים מתחילים צריכים להבין שפירמות אלו מתמחות באסטרטגיות מסחר שונות, החל ממסחר בתדירות גבוהה ועד למשחקים מאקרו כלכליים גלובליים בעזרת טכנולוגיה מתוחכמת וניתוח שוק מעמיק. למי שמחפש להתחיל, חשוב להתחיל עם בסיס איתן בעקרונות השוק ותחושת סקרנות חדה.

כיצד לבחור חברת Prop Trading

כאשר בוחנים חברות שונות למסחר קנייני, חשוב לבדוק את הפריטים הבאים:

• הסתכל מקרוב על הרקורד שלהן, תוך התמקדות ברווחים עקביים על פני תנאי שוק מגוונים.
• שקול את הניסיון והמוניטין של הסוחרים הבכירים שלהi שינחו את הלמידה שלך.
• חקור אסטרטגיות שונות שהן מדגישות כדי למצוא את ההתאמה הטובה ביותר לנקודות החוזק שלך.
• השווה מונחים כמו גישה לטכנולוגיה קניינית, סכומי מימון ומבני בונוס.
• ראה אם ​​ניהול סיכונים מקבל עדיפות באמצעות חינוך להפסקת הפסד.
• קבע איזה מיקום ותרבות עבודה יהיו המניעים ביותר.
• שאל שאלות לגבי זמינות שוטפת של חונכות.
• בדוק אם ביקורות ביצועים קבועות עוזרות לשפר את הכישורים שלך.

Prop Trading לעומת קרנות גידור

מסחר קנייני וקרנות גידור כרוכים שניהם בהשקעה ספקולטיבית במטרה לרווח, אך יש הבדלים מרכזיים.

סוחרי מסחר קנייני משתמשים בהון של החברה כדי לסחור באופן פעיל, תוך הנחה מלאה של הסיכון והתגמול של הפוזיציות. קרנות גידור מנהלות כסף בשם לקוחות כמו אנשים ומוסדות בעלי הון גבוה. הם גם משתמשים במינוף ובאסטרטגיות מסחר שונות. סוחרים במסחר קנייני יכולים לקחת על עצמם סיכונים גדולים יותר מכיוון שזה לא כסף של אנשים אחרים.

בעוד שקרנות גידור חושבות במונחים של שנים וחוסן, סוחרי Prop Trading משגשגים בתנופת האדרנלין היומית של השוק, ועושים מהלכים מהירים כדי לנצל הזדמנויות לטווח קצר. שניהם מכוונים לרווח ודורשים יכולות אנליטיות יוצאות דופן כדי לנצל הזדמנויות שוק, אבל הדרכים שלהם שונות מאוד.

שאלות נפוצות בנושא מסחר קנייני

במה שונה Prop Trading מצורות מסחר אחרות?

מסחר קנייני פועל על ההון העצמי של החברה לרווחים מהירים, להבדיל מאסטרטגיות המשקיעים ארוכות הטווח של קרנות גידור ומיזמי ההון האישיים של סוחרים קמעונאיים. גישה זו מאפשרת לסוחרי Prop Trading למנף משאבים ומומחיות משמעותיים.

מה ההבדל בין חברות למסחר קנייני מודרני לבין ברוקרים?

כשסוחרים באמצעות ברוקר, הסוחרים מפקידים כסף, ומנהלים את הכסף של עצמם. הסוחרים מסכנים את ההון שלהם. כשסוחרים באמצעות חברה למסחר קנייני מודרני, הסוחר לא סוחר בכסף של עצמו, ולכן לא מסכן אותו. עם זאת, ישנו שלב הערכה, ועשויים לעבור כמה שבועות לכל היותר לפני שמשיכת הכסף תתאפשר.

אילו כישורים נדרשים כדי להפוך לסוחר Prop Trading מצליח?

סוחרים קנייניים מצליחים דורשים שילוב של ניתוח כמותי, אינטואיציה בשוק ומיומנויות ניהול סיכונים. הם משגשגים תחת לחץ ומאמצים למידה מתמשכת, וכמו כן הם בדרך כלל בעלי תארים מתקדמים במקצועות פיננסיים או בתחומים קשורים.

כיצד חברות Prop Trading מנהלות סיכונים?

חברות מסחר קנייני עוקבות מקרוב אחר סיכונים באמצעות כלים כמו עצירת הפסד ומגבלות גודל הפוזיציות כדי למנוע הפסדים גדולים בכל סחר בודד. חברות Prop Trading שמות דגש גם על ניהול סיכונים ברמת התיק על ידי גיוון אסטרטגיות ושמירה על פוזיציות מגודרות כהלכה.

אילו שיקולים רגולטוריים שולטים בפעילויות Prop Trading?

חברות למסחר קנייני מסורתי חייבות לקיים את התקנות לגבי ניירות ערך שקבעו סוכנויות כמו ה-SEC בארה"ב מבחינת דרישות הון, חובת דיווח וכללי התנהלות בשוק. הן גם מקפידות על כללים שנועדו למנוע פעילויות שאינן חוקיות, כמו מסחר על סמך מידע פנים או מניפולציה של השוק.

חברות למסחר קנייני מודרני, משום שהן לא מחברות סוחרים ישירות לשוק הפעיל, לא מוסדרות ברגולציות כאלה, בניגוד לברוקרים לסוחרים פרטיים או לחברות למסחר קנייני מסורתי.