Bilibili Inc. (NASDAQ: BILI), פלטפורמת בידור מקוונת מובילה בסין, דיווחה על הרווח הנקי המתואם הרבעוני הראשון שלה בסך 236 מיליון RMB ברבעון השלישי של 2024. אבן דרך זו לוותה ברווח תפעולי מתואם של 272 מיליון RMB ועלייה של 26% בהכנסות הכוללות בהשוואה לשנה שעברה, שהגיעו ל-7.3 מיליארד RMB. ההצלחה הפיננסית של החברה הונעה מעלייה משמעותית של 84% בהכנסות ממשחקים, כאשר משחק האסטרטגיה "San Guo: Mou Ding Tian Xia" תרם תרומה משמעותית. הכנסות מפרסום גם ראו עלייה של 28%, והגיעו ל-2.1 מיליארד RMB.
מדדי המעורבות הקהילתית של Bilibili זינקו לשיאים חדשים, כאשר המשתמשים היומיים הפעילים הגיעו ל-107 מיליון והמשתמשים החודשיים הפעילים הגיעו ל-348 מיליון. החברה הכריזה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בסך 200 מיליון דולר וקיבלה שדרוג דירוג ESG של MSCI ל-'A', המדגיש את מחויבותה למצוינות בתחומי הסביבה, החברה והממשל התאגידי.
נקודות עיקריות
- Bilibili מדווחת על הרווח הנקי המתואם הרבעוני הראשון שלה בסך 236 מיליון RMB.
- ההכנסות הכוללות עלו ב-26% בהשוואה לשנה שעברה, מונעות מעלייה משמעותית בהכנסות ממשחקים.
- המשתמשים היומיים הפעילים הגיעו ל-107 מיליון, בעוד שהמשתמשים החודשיים הפעילים טיפסו ל-348 מיליון.
- החברה הכריזה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בסך 200 מיליון דולר.
- דירוג ה-ESG של MSCI של Bilibili שודרג ל-'A'.
תחזית החברה
- ההנהלה מתכננת להתמקד באסטרטגיות צמיחה וסחר בקהילה במשחקים ובפרסום.
- צופה המשך צמיחה ברבעון הרביעי, למרות תנאים מאקרו-כלכליים משתנים.
- מצפה להשפעה חיובית ממדיניות כלכלית אחרונה שמטרתה לעודד צמיחה.
נקודות שליליות
- מכירה באי-ודאות הנוכחית בתקציבי פרסום במגזרים שונים.
- הוצאות תפעוליות עלו ב-2% ל-2.6 מיליארד RMB, כאשר הוצאות מכירה ושיווק עלו ב-21%.
נקודות חיוביות
- מגזרי הפרסום והמשחקים מראים צמיחה משמעותית, כאשר הכנסות מפרסום במסחר אלקטרוני עלו בכמעט 80% בהשוואה לשנה שעברה.
- עלייה משמעותית ברכישת לקוחות חדשים במהלך פסטיבל הקניות Double 11.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות בסיכום שיחת הרווחים.
נקודות בולטות בשאלות ותשובות
- ההנהלה מביעה אופטימיות לגבי התחזיות ארוכות הטווח של הכלכלה המקומית.
- הזמינה שאלות נוספות להיות מופנות לצוות קשרי המשקיעים.
ברבעון השלישי של 2024, ההישגים הפיננסיים של Bilibili הודגשו על ידי עלייה חזקה של 26% בהכנסות הכוללות ל-7.3 מיליארד RMB, כאשר מגזר המשחקים תרם זינוק של 84%, שיוחס בעיקר להצלחה של "San Guo: Mou Ding Tian Xia". מגזר הפרסום גם הציג ביצועים טובים, עם עלייה של 28% בהכנסות. מעורבות המשתמשים של החברה הגיעה לשיאים חדשים, עם משתמשים יומיים פעילים של 107 מיליון ומשתמשים חודשיים פעילים של 348 מיליון. הזמן הממוצע שבילו באפליקציה גם עלה, מה שמשקף העמקה במעורבות המשתמשים.
מחויבותה של Bilibili לתשואות לבעלי המניות הייתה ברורה דרך ההכרזה על תוכנית רכישה עצמית של מניות בסך 200 מיליון דולר. הבריאות הפיננסית של החברה הודגמה עוד יותר על ידי תזרים מזומנים תפעולי חיובי של 2.2 מיליארד RMB לרבעון השלישי ו-4.6 מיליארד RMB לתשעת החודשים הראשונים של השנה. עם רזרבות מזומנים העומדות על כ-2.2 מיליארד דולר נכון ל-30 בספטמבר 2024, Bilibili נראית ממוקמת היטב להשקעות וצמיחה עתידיות.
צוות ההנהלה הביע ביטחון במיקום הייחודי של Bilibili בשוק הווידאו הסיני, במיוחד בקרב הדמוגרפיה של דור ה-Z. הם מתכננים להמשיך לשפר את הצעות התוכן ואסטרטגיות הסחר, במיוחד במגזרי המשחקים והפרסום, שהראו פוטנציאל שוק גבוה יותר ושולי רווח גולמי גבוהים יותר.
למרות התחזית האופטימית, ההנהלה נשארת זהירה לגבי אי-הוודאויות בתקציבי פרסום במגזרים שונים. עם זאת, הם מעודדים ממדיניות כלכלית אחרונה שמטרתה לעודד צמיחה, שלדעתם עשויה להיות לה השפעה חיובית על הפרסום, המשחקים ומעורבות המשתמשים של Bilibili בטווח הארוך. שיחת הרווחים הסתיימה בנימה חיובית, עם הזמנה לשאלות נוספות להיות מופנות לצוות קשרי המשקיעים.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים האחרונים של Bilibili, כפי שהודגשו במאמר, מתיישרים עם מספר מדדים ותובנות מפתח מ-InvestingPro. הרווח הנקי המתואם הרבעוני הראשון של החברה וצמיחת ההכנסות ראויים לציון במיוחד בהתחשב במיקומה בשוק וביצועי המניות האחרונים.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Bilibili עומד על 7.68 מיליארד דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המדיה האינטראקטיבית והשירותים. זה נתמך על ידי טיפ של InvestingPro המציין ש-Bilibili היא "שחקנית בולטת" במגזר שלה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2023 היו 3.29 מיליארד דולר, עם צמיחת הכנסות חזקה של 7.33% באותה תקופה.
האזכור במאמר של צמיחת ההכנסות החזקה של Bilibili ממשחקים ופרסום מעניין במיוחד כאשר מסתכלים על זה לצד נתוני InvestingPro המראים צמיחת הכנסות רבעונית של 15.51% ברבעון השני של 2023. זה מרמז על מגמה מתמשכת של הרחבת הכנסות, שהיא קריטית לדרכה של החברה לרווחיות.
טיפ של InvestingPro מציין ש-Bilibili "מחזיקה יותר מזומנים מחוב במאזן שלה", מה שמתיישר היטב עם האזכור במאמר של רזרבות המזומנים של החברה בסך 2.2 מיליארד דולר. מצב המזומנים החזק הזה תומך ביכולתה של Bilibili לממן את תוכנית הרכישה העצמית של המניות בסך 200 מיליון דולר ולהשקיע ביוזמות צמיחה עתידיות.
ראוי לציין שלמרות הרווח הרבעוני האחרון, טיפ של InvestingPro מציין שאנליסטים לא צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. זה מדגיש את החשיבות של המשך המיקוד של Bilibili בצמיחת הכנסות וניהול עלויות.
הדיון במאמר על מדדי מעורבות המשתמשים של Bilibili רלוונטי במיוחד כאשר מתחשבים בטיפ של InvestingPro שהמניה ראתה "תשואה חזקה ב-3 החודשים האחרונים" ו"עלייה גדולה במחיר ב-6 החודשים האחרונים". נתוני InvestingPro מראים תשואות מחיר מרשימות של 62.24% ו-36% ב-3 חודשים ו-6 חודשים בהתאמה, מה שמרמז שמשקיעים מגיבים בחיוב למסלול הצמיחה של החברה.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 5 טיפים נוספים עבור Bilibili, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.