בשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2024, חברת Mosaic (NYSE: MOS) דיווחה על התאוששות מהוריקנים אחרונים ללא תקריות בטיחות וחזרה מהירה לפעילות מלאה בפלורידה. החברה הודיעה על הכנסות של 2.8 ביליון דולר ורווח נקי של 122 מיליון דולר לרבעון.
למרות אתגרי ייצור ומחירי אשלג נמוכים יותר, Mosaic הביעה אופטימיות לגבי שוק הדשנים, במיוחד בברזיל, וצופה צמיחה במגזר הביוסיינס שלה. החברה נמצאת במסלול להשגת חיסכון משמעותי בעלויות עד 2025 וצופה כי שווקי הפוספט והאשלג יישארו הדוקים עם מלאים נמוכים וביקוש מתאושש.
נקודות עיקריות
- Mosaic דיווחה על הכנסות של 2.8 ביליון דולר ורווח נקי של 122 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- ה-EBITDA המתואם עמד על 448 מיליון דולר, כאשר Mosaic Fertilizantes תרמה 83 מיליון דולר.
- החברה מתאוששת במהירות מהוריקנים עם יכולת תפעולית מלאה בפלורידה.
- סמנכ"ל הכספים קלינט פרילנד הודיע על פרישה; לוסיאנו סיאני פירס יחליף אותו.
- Mosaic מכוונת לקצב ייצור פוספט של 7.8 עד 8.2 מיליון טון וחיסכון שנתי של 150 מיליון דולר בעלויות עד 2025.
- מכירות האשלג צפויות להיות 2.2 עד 2.4 מיליון טון ב-200 עד 220 דולר לטון ברבעון הרביעי.
- מכירות הפוספט צפויות להיות 1.6 עד 1.8 מיליון טון ב-570 עד 590 דולר לטון.
- מגזר הביוסיינס מתרחב, עם מוצרים כמו PowerCoat ו-BioPath המשפרים את ניצול חומרי ההזנה.
- שווקי הפוספט והאשלג צפויים להישאר הדוקים ברחבי העולם.
- Mosaic מתכננת לשפר את יכולות ההפצה בצפון ברזיל עד אמצע 2024.
תחזית החברה
- Mosaic אופטימית לגבי שווקי החקלאות והדשנים עד 2025.
- החברה מתכננת להמשיך להשקיע בתיק ההשקעות שלה ובצמיחת הביוסיינס.
- מגזר הביוסיינס פעיל על פני 9 מיליון דונם ברחבי העולם עם צנרת מוצרים גדלה.
- Mosaic צופה עלייה משמעותית בביקוש לדשנים מייצור דלקים ביולוגיים בברזיל.
נקודות שליליות
- ה-EBITDA המתואם של Mosaic Fertilizantes ירד בשל רזרבות חובות רעים ורזרבות משפטיות.
- ייצור הפוספט הרבעוני עשוי להשתנות בשל טיפולים מתוכננים והחלטות על תמהיל מוצרים.
נקודות חיוביות
- Mosaic מצפה להשיב את רוב החוב הרע באמצעות תביעת ביטוח.
- החברה רואה ביקוש גלובלי חזק ושיפור ביסודות מחירי היבולים.
- הביקוש לפוספט ואשלג מתאושש, במיוחד בדרום-מזרח אסיה ובברזיל.
החמצות
- החברה התמודדה עם אתגרי ייצור ומחירי אשלג נמוכים יותר שהשפיעו על הרווחים.
- יש ביקוש משמעותי שלא נענה ל-DAP פוספט בהודו בשל סובסידיות לא מספקות.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- החברה דנה ביציבות של שרשראות האספקה ותחזיות הייצור.
- האסטרטגיה של Mosaic נשארת גמישה לנוכח משלוחים עקביים מבלארוס.
- ייצור הפוספט בסין צפוי לעלות בשל עלייה בצריכה המקומית ואימוץ גידולים מהונדסים גנטית.
חברת Mosaic, יצרנית מובילה של דשני פוספט ואשלג, הוכיחה חוסן בפני אסונות טבע ותנודות שוק. עם מיקוד אסטרטגי ביעילות תפעולית, חיסכון בעלויות והרחבת שוק, החברה ממצבת את עצמה להמשך הצלחה בשוק הדשנים העולמי. למרות האתגרים, המחויבות של Mosaic לחדשנות במגזר הביוסיינס שלה והגישה הפרואקטיבית שלה לניהול סיכוני אשראי בברזיל מאותתות על תחזית חזקה לעתיד. יכולתה של החברה לנווט בדינמיקה מורכבת של השוק תוך שמירה על יכולת ייצור חזקה מבשרת טובות לצמיחה וליציבות ארוכת טווח במגזר החקלאי המתפתח תמידית.
תובנות InvestingPro
שיחת הרווחים האחרונה של חברת Mosaic (NYSE: MOS) מציירת תמונה של חוסן ומיצוב אסטרטגי, הנתמכת עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. למרות האתגרים שעמדו בפניה ברבעון השלישי של 2024, כולל בעיות ייצור ומחירי אשלג נמוכים יותר, המדדים הפיננסיים של Mosaic חושפים כמה תובנות מעניינות.
על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של Mosaic עומד על 8.24 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית הדשנים. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 12.19 ביליון דולר, אם כי היא חוותה ירידה בהכנסות של 27.54% בתקופה זו. זה מתיישב עם האתגרים שדווחו על ידי החברה אך גם מדגיש את האופי המחזורי של שוק הדשנים.
באופן מעניין, יחס ה-P/E של Mosaic של 24.36 מרמז שהמשקיעים עדיין מתמחרים ציפיות לצמיחה, למרות הרוחות הנגדיות האחרונות. מדד הערכה זה, כאשר נלקח בחשבון יחד עם התחזית האופטימית של החברה לשוק הדשנים ותוכניות ההרחבה שלה בברזיל, מצביע על כך שהשוק עשוי לצפות למפנה במזלה של Mosaic.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש ש-Mosaic שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 14 שנים רצופות, מה שמדגים מחויבות לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. זה נתמך עוד יותר על ידי תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.25%, שעשויה למשוך משקיעים המתמקדים בהכנסה. בנוסף, צמיחת הדיבידנד של החברה ב-5% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 מתיישבת עם האסטרטגיה שלה להחזיר ערך לבעלי המניות.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש-Mosaic נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה. מידע זה, יחד עם הציפיות של החברה לשווקי פוספט ואשלג הדוקים עם ביקוש מתאושש, עשוי לרמז על הזדמנות ערך פוטנציאלית למשקיעים החולקים את התחזית האופטימית של החברה לגבי יסודות השוק.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. למעשה, ישנם 8 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור Mosaic, שיכולים לספק הקשר בעל ערך להבנת הבריאות הפיננסית והמיקום בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.