שיחת משקיעים: GCM Grosvenor מדווחת על צמיחה פיננסית חזקה ברבעון השלישי של 2024

עריכהאחמד עבדול קאדר
התפרסם 09.11.2024, 19:00
GCMG
-

GCM Grosvenor (GCMG) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עליות משמעותיות ברווחים הקשורים לדמי ניהול ובהכנסה נקייה מתואמת. חברת ניהול הנכסים דיווחה על עלייה של 18% מתחילת השנה ברווחים הקשורים לדמי ניהול ועלייה של 24% בהכנסה נקייה מתואמת בהשוואה לשנה הקודמת.

הנכסים המנוהלים (AUM) הגיעו לשיא של 80 ביליון $, כאשר הנכסים המנוהלים המניבים דמי ניהול הגיעו גם הם לשיא של 64 ביליון $. אסטרטגיות השוק הפרטי של החברה הפכו למרכיב בולט בנכסים המנוהלים שלה, ומהוות כעת 71%. עם מאמצי גיוס כספים חזקים, GCM Grosvenor גייסה 1.4 ביליון $ ברבעון, מה שתרם לעלייה של 34% בהשוואה לשנה שעברה, ובסך הכל 4.8 ביליון $.

נקודות עיקריות

  • הרווחים הקשורים לדמי ניהול מתחילת השנה עלו ב-18%.

  • ההכנסה הנקייה המתואמת עלתה ב-24% בהשוואה ל-2023.

  • שיא של 80 ביליון $ בנכסים מנוהלים, עם 64 ביליון $ בנכסים מנוהלים המניבים דמי ניהול.

  • גויסו 1.4 ביליון $ ברבעון, ובסך הכל 4.8 ביליון $ מתחילת השנה.

  • אסטרטגיות השוק הפרטי מייצגות כעת 71% מהנכסים המנוהלים.

  • הושקו מוצרים חדשים למשקיעים פרטיים בשיתוף פעולה עם Axxes ו-CION Investments.

  • הדיבידנד הרבעוני נשמר על 0.11 $ למניה, עם 33 מיליון $ ברכישות עצמיות של מניות מתחילת השנה.

תחזית החברה

  • ההנהלה שואפת להכפיל את הרווחים הקשורים לדמי ניהול מ-2023 עד 2028.

  • צופה לעבור את ה-2 ביליון $ בגיוס כספים במחצית השנייה של 2024.

  • מצפה לסביבת גיוס כספים חיובית עם דגש על צמיחה ממוקדת דמי ניהול ושיפור הרווחיות.

  • רואה פוטנציאל רווחים משמעותי מדמי הצלחה עם שיפור תנאי השוק.

נקודות שליליות

  • צפויה עלייה בהוצאות הכלליות והמנהליות שאינן GAAP ברבעון הבא.

  • צפויה עלייה עונתית בתגמול הקשור לרווחים מדמי ניהול ובתגמול מבוסס מניות ברבעון הרביעי.

נקודות חיוביות

  • דמי ההצלחה הברוטו הלא ממומשים גדלו ב-5% בהשוואה לשנה שעברה ל-816 מיליון $.

  • צפוי שצינור גיוס הכספים יעבור את ה-2 ביליון $ במחצית השנייה של השנה.

  • פעילות עסקית חזקה במגוון תחומי השקעה, כולל private equity ותשתיות.

  • צמיחה מתמשכת בקרנות מתמחות, עם פוטנציאל לסגירת קרנות ברבעון הרביעי.

החמצות

  • לא דווחו החמצות ספציפיות בתקציר שיחת המשקיעים שסופק.

נקודות בולטות משאלות ותשובות

  • מייקל סאקס דן בהזדמנות של החברה בסקטור האשראי הפרטי, עם ציפיות לפעילות עסקאות מוגברת לאחר הבחירות.

  • בתשובה לביל כץ מ-TD Cowen, סאקס הסביר את ההיפוך האחרון בשורת התגמול ודן ביחס התשלום היציב של כ-50%-51%, הקשור לצמיחת ההכנסות.

שיחת המשקיעים של הרבעון השלישי של GCM Grosvenor הדגישה ביצועים פיננסיים חזקים ודגש אסטרטגי על אסטרטגיות שוק פרטי, שהפכו למנוע צמיחה מרכזי של החברה. עם נכסי החברה המגיעים לשיאים חדשים ומאמצי גיוס הכספים העוברים את השנים הקודמות, GCM Grosvenor ממוקמת היטב להמשיך במסלול העלייה שלה. הביטחון של החברה ביעדיה הפיננסיים ובהצעות המוצרים שלה, בשילוב עם צינור גיוס כספים חזק וגישה יציבה לתגמול, מציירים תחזית חיובית לעתיד.

תובנות InvestingPro

הביצועים הפיננסיים החזקים של GCM Grosvenor ברבעון השלישי של 2024 נתמכים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 2.24 ביליון $, המשקף את נוכחותה המשמעותית בתעשיית ניהול הנכסים.

אחד מהטיפים הבולטים ביותר של InvestingPro הוא ש-GCM Grosvenor העלתה את הדיבידנד שלה במשך 3 שנים רצופות, בהתאם למחויבות החברה לתשואה לבעלי המניות כפי שצוין בשיחת המשקיעים. צמיחת הדיבידנד העקבית הזו, יחד עם תשואת דיבידנד נוכחית של 3.71%, מדגישה את היציבות הפיננסית של החברה ואת מחויבותה לתגמל משקיעים.

הרווחיות של החברה מודגשת גם על ידי נתוני InvestingPro, המראים רווח גולמי של 138.77 מיליון $ ושולי רווח תפעולי של 9.08% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024. נתונים אלה תומכים בעליות המדווחות ברווחים הקשורים לדמי ניהול ובהכנסה נקייה מתואמת.

טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציין ש-GCM Grosvenor נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב. זה מעניין במיוחד לאור היעד השאפתני של החברה להכפיל את הרווחים הקשורים לדמי ניהול מ-2023 עד 2028, כפי שנאמר בתחזית שלהם. יחס ה-PEG של 0.41 תומך עוד יותר בהשקפה זו, ומרמז שהמניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לפוטנציאל הצמיחה שלה.

הביצועים האחרונים של החברה משתקפים גם במחיר המניה שלה, כאשר נתוני InvestingPro מראים תשואה חזקה של 16.55% בשלושת החודשים האחרונים ותשואה מרשימה של 43.83% בשנה האחרונה. זה מתיישב עם התוצאות הפיננסיות החיוביות והתחזית שהוצגו בשיחת המשקיעים.

עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים. למעשה, ישנם 5 טיפים נוספים של InvestingPro זמינים עבור GCM Grosvenor, המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.

מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.

תגובות אחרונות

התקינו את האפליקציה שלנו
אזהרת סיכון: מסחר במכשירים פיננסיים ו/או במטבעות קריפטו כרוך בסיכון גבוה להפסד סכום ההשקעה בחלקו או במלואו, ואינו מתאים לכל משקיע. מחירי מטבעות קריפטו מתאפיינים בתנודתיות גבוהה במיוחד וחשופים להשפעה חיצונית כגון אירועים פוליטיים, רגולטוריים או פיננסיים. מסחר על בסיס בטחונות תורם להגדלת הסיכון הפיננסי.
לפני קבלת החלטה לסחור במכשיר פיננסי או במטבע קריפטו, עליך להכיר במלואם את הסיכונים ואת העלויות, הנלווים למסחר בשווקים הפיננסיים, לשקול בזהירות את יעדי ההשקעה, את דרגת הניסיון ואת הנכונות לשאת בסיכונים, ולפנות לייעוץ מקצועי בעת הצורך.
פיוז‘ן מדיה (Fusion Media) מדגישה, שהמידע המוצג באתר אינו בהכרח מדויק או ניתן בזמן אמת. המחירים והנתונים באתר אינם בהכרח מסופקים ע"י בורסות או שווקים, ועשויים להיות מסופקים על-ידי עושי שוק, ולפיכך עשויים להיות בלתי מדויקים ושונים ממחיר השוק בפועל עבור שוק נתון. המשמעות היא, שהמחירים משמשים לאינדיקציה אך אינם מתאימים למטרות מסחר. פיוז‘ן מדיה וכל ספק אחר של נתונים שמוצגים באתר, אינם נושאים כל אחריות בגין נזקים או הפסדים שספגת במסחר או בשל הסתמכותך על המידע באתר.
חל איסור על הפצה, שידור, שינוי, הצגה, רפרודוקציה או אחסון של הנתונים באתר זה או שימוש בהם ללא אישור מפורש בכתב מאת פיוז‘ן מדיה ו/או ספק הנתונים. כל זכויות הקניין הרוחני שמורות לבורסה ו/או לספקים המספקים את הנתונים שבאתר.
פיוז‘ן מדיה עשויה לקבל תגמול ממפרסמים המופיעים באתר, בהתאם לאינטראקציה שלך עם הפרסומות והמפרסמים.
הגרסה האנגלית היא גרסתו הראשית של הסכם זה ותשמש גרסה מכרעת בכל מחלוקת שתתגלע בין הגרסה האנגלית לגרסה העברית.
© 2007-2025 - כל הזכויות שמורות לפיוזן מדיה בע"מ