Williams Companies, Inc. (סימול: WMB) דיווחה על EBITDA מתואם שיא בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024, בהובלת הנשיא והמנכ"ל אלן ארמסטרונג. החברה, שחקנית מפתח בסקטור האנרגיה, הודיעה על העלאת אמצע טווח התחזית ל-2024 ואישרה מחדש את התחזית הפיננסית ל-2025.
הביצועים הונעו בעיקר על ידי הרחבות בתחום הובלת הגז הטבעי ורכישות אסטרטגיות, כולל Gulf Coast Storage. למרות שהתמודדה עם רוחות נגדיות ממחירי גז טבעי נמוכים ועונת הוריקנים קשה, Williams Companies הפגינה חוסן עם תשואה על הון מושקע של 22.9% בין 2018 ל-2023, כמעט פי שניים מהחציון בסקטור.
נקודות עיקריות
- ה-EBITDA המתואם ראה עלייה של 3% לעומת השנה שעברה, עם צמיחה של 5% מתחילת השנה.
- אמצע טווח התחזית ל-2024 הועלה ל-7.075 ביליון $, מ-6.95 ביליון $.
- פרויקטי צמיחה משמעותיים כוללים את Regional Energy Access של Transco והרחבת MountainWest Uinta Basin.
- צפוי כי פרויקט Southeast Supply Enhancement ייצר EBITDA משמעותי.
- הוכרזה שותפות עם Lakeland Electric לחווה סולארית בהספק של 75 מגה-וואט.
- הכנסות הרבעון השלישי הגיעו ל-1.7 ביליון $, עלייה מ-1.652 ביליון $ בשנה הקודמת.
תחזית החברה
- Williams Companies אישרה מחדש את התחזית הפיננסית ל-2025, עם עדכון תחזית המינוף מ-3.85x ל-3.8x.
- החברה מתכננת לספק עדכון תחזית בפברואר 2025.
נקודות שליליות
- הוכרו אתגרים ממחירי גז טבעי נמוכים יותר והשפעות הוריקנים.
- עסקי Northeast G&P נשארו ללא שינוי בשל תת-ביצוע נפחי ומכירת Aux Sable.
נקודות חיוביות
- עסקי מפרץ מקסיקו צמחו ביותר מ-10%, בהובלת רכישת Hartree והכנסות גבוהות יותר מ-Transco.
- המגזר המערבי נהנה מעסקאות אחרונות ושירותי NGL גבוהים יותר.
- ביקוש חזק לגז טבעי ופוטנציאל לעליות ייצור מהירות עם התאוששות המחירים.
החמצות
- בעיות הקשורות להוריקנים השפיעו לרעה על עסקי מפרץ מקסיקו ב-10 מיליון $.
דגשים משאלות ותשובות
- צפוי כי פרויקטים בעלי תשואה גבוהה יתמכו בצמיחת הדיבידנד מבלי להצריך נסיגה.
- סיכוני אינפלציה מנוהלים באמצעות התאמות חוזים והגשות תעריפים.
- רכישות אסטרטגיות באחסון יישקלו על בסיס מחיר והתאמה אסטרטגית.
- החברה מוכנה לבצע הרחבות קטנות עבור צינורות מרכזי נתונים.
לסיכום, Williams Companies הפגינה ביצועים חזקים בסביבת שוק מאתגרת. ההרחבות והרכישות האסטרטגיות של החברה תרמו לצמיחתה ולחוסנה, וממקמות אותה היטב לעתיד. עם התפתחות סקטור האנרגיה, נראה כי Williams Companies מוכנה לנצל הזדמנויות שוק ולעמוד בתחזית הפיננסית המוגדלת שלה.
תובנות InvestingPro
Williams Companies, Inc. (WMB) ממשיכה להפגין ביצועים פיננסיים חזקים ומיצוב שוק, כפי שמשתקף הן בדוח הרווחים האחרון והן במדדים עיקריים מנתוני InvestingPro. ה-EBITDA המתואם השיא של החברה והעלאת התחזית ל-2024 מתיישבים עם מספר אינדיקטורים חיוביים מנתוני InvestingPro.
נתוני InvestingPro מראים כי ל-WMB יש שווי שוק של 67.45 ביליון $, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בסקטור האנרגיה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024 עומדות על 10.37 ביליון $, עם צמיחה צנועה של 0.6%. צמיחה זו, אם כי לא נפיצה, עקבית עם הביצועים היציבים של החברה שהודגשו בשיחת המשקיעים.
אחד מטיפי InvestingPro הבולטים ביותר הוא שWilliams Companies שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 51 שנים רצופות. רצף מרשים זה של עקביות בדיבידנד מתיישב עם המצב הפיננסי החזק של החברה ויכולתה לייצר תזרימי מזומנים יציבים, כפי שנדון בדוח הרווחים. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.43% מגבירה עוד יותר את האטרקטיביות של WMB למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין כי WMB נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות, מה שמתואם עם הביצועים והתחזית החיוביים שהוצגו בשיחת המשקיעים. תנופת המחירים הזו נתמכת עוד יותר על ידי התשואות החזקות על פני מסגרות זמן שונות, עם תשואה כוללת מרשימה במיוחד של 64.74% בשנה האחרונה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 13 טיפים נוספים עבור WMB, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף יותר של הבריאות הפיננסית ומיצוב השוק של החברה.
הרווחיות של החברה, כפי שהודגשה בדוח הרווחים, מחוזקת על ידי נתוני InvestingPro המראים מרווח הכנסה תפעולית של 36.66% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. מרווח חזק זה מדגיש את היעילות התפעולית של Williams Companies ואת יכולתה לייצר רווחים בסביבת שוק מאתגרת.
תובנות אלה מ-InvestingPro משלימות את דוח הרווחים, ומציעות למשקיעים פרספקטיבה רחבה יותר על הבריאות הפיננסית וביצועי השוק של Williams Companies. לניתוח מפורט יותר וגישה לכל 15 הטיפים, משקיעים יכולים לחקור את מגוון הנתונים המלא הזמין ב-InvestingPro.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.