אופנהיימר העלתה את מחיר היעד למניית Knife River Corp. (NYSE: KNF) ל-110 דולר, עלייה מ-85 דולר קודם לכן, תוך שמירה על דירוג Outperform למניה.
האנליסט של החברה צופה תוצאות חזקות לרבעון השלישי של 2024, שצפויות להתפרסם ב-4 בנובמבר. התחזית החיובית מבוססת על שוק אגרגטים חזק ותמיכה מתמשכת מהוצאות תשתית בעקבות חוק ההשקעות והמשרות בתשתיות (IIJA).
האנליסט מעריך כי Knife River עשויה להשיג מרג'ין EBITDA מעל 20% בטווח הבינוני, בהשוואה לכ-16% הצפויים ב-2024. החברה ראתה עליות מחירים לאגרגטים ותערובת מוכנה שצפויות להיות בספרות הגבוהות השנה, עם אפשרות לשמור על מומנטום המחירים לתוך 2025 עם עליות של ספרות בודדות באמצע עד גבוה.
מחיר היעד המעודכן של 110 דולר מבוסס על כפולה של 13.3 פעמים ה-EBITDA הצפוי ל-2025, בהשוואה לממוצע העמיתים של כ-13.8 פעמים. יתר על כן, אופנהיימר העלתה את תחזית ה-EBITDA של החברה ל-2025 ל-514 מיליון דולר מ-505 מיליון דולר, המשקפת עלייה צפויה בהרחבת המרג'ין משנה לשנה. דירוג ה-Outperform אושר מחדש לאור התפתחויות חיוביות אלה.
בחדשות אחרות לאחרונה, הרווח למניה של Knife River Corp הגיע ל-1.37 דולר, עולה על תחזית הקונצנזוס של 1.24 דולר, בעוד שההכנסות היו בהתאם לתחזיות. Loop Capital העלתה את מחיר היעד ל-Knife River ל-105 דולר מ-89 דולר, תוך שמירה על דירוג Buy למניה. גם BofA Securities ו-DA Davidson העלו את מחירי היעד שלהם ל-Knife River ל-99 דולר ו-90 דולר בהתאמה, ושמרו על דירוגי Buy שלהם.
Knife River אימצה תוכנית פיצויים חדשה לשינוי בשליטה (CIC Plan) לנושאי משרה (בכירה) שלה, המעניקה להם תגמולים מסוימים אם העסקתם מסתיימת בתנאים ספציפיים לאחר שינוי בשליטה בחברה. החברה גם מתכננת לשנות את מדיניותה לגבי הענקות הוניות לעובדים, עוברת ל"הבשלה בשני שלבים" בשינוי שליטה החל מ-2025.
תובנות InvestingPro
הביצועים האחרונים של Knife River Corp. מתיישרים עם התחזית האופטימית של אופנהיימר. על פי נתוני InvestingPro, צמיחת ה-EBITDA של החברה עומדת על 31.22% מרשימים ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024, המצביעה על יעילות תפעולית חזקה. צמיחה זו תומכת בתחזית האנליסט לפוטנציאל מרג'ין EBITDA העולה על 20% בטווח הבינוני.
צמיחת ההכנסות של החברה ב-10.27% באותה תקופה, יחד עם מרג'ין הכנסה תפעולית של 11.32%, מרמזת כי Knife River מנצלת ביעילות את שוק האגרגטים החזק והוצאות התשתית, כפי שהודגש במאמר.
טיפים של InvestingPro חושפים כי Knife River נסחרת במכפיל רווח נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב, עם יחס PEG של 0.55. מדד זה עשוי להצביע על כך שהמניה מוערכת בחסר בהתחשב בפוטנציאל הצמיחה שלה, ועשוי לתמוך במחיר היעד המוגדל של אופנהיימר.
בנוסף, התשואה החזקה של Knife River בשנה האחרונה, עם תשואה כוללת של 87.4% במחיר השנה האחרונה, והמסחר הנוכחי שלה קרוב לשיא ה-52 שבועות שלה (98.3% מהשיא) מתיישרים עם הסנטימנט החיובי שהובע במאמר.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 11 טיפים נוספים עבור Knife River Corp., המספקים הבנה עמוקה יותר של הבריאות הפיננסית של החברה ומעמדה בשוק.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.