ביום שלישי, ג'פריס שמרה על דירוג "קנייה" למניית UL Solutions Inc (NYSE: ULS), תוך העלאת מחיר היעד ל-62.00 דולר מ-55.00 דולר. האנליסט של החברה ציין את הפוטנציאל של החברה למיזוגים ורכישות (M&A) עתידיים ואת הביטחון בביצוע הרחבת המרג'ין של UL כסיבות להתאמה. ל-UL Solutions היסטוריה של אסטרטגיית רכישות פעילה, כאשר השלימה למעלה מ-50 רכישות בעשור האחרון.
האומדנים המעודכנים של האנליסט כוללים כעת את ההשפעה של פעילויות M&A פוטנציאליות שההנהלה עשויה לבצע ב-2025. הצפי הוא שהמיקוד יהיה במגזרי התעשייה והתוכנה והייעוץ, התואמים את הכיוון האסטרטגי של UL לעבר חשמול, האינטרנט של הדברים, וקיימות. מגזרים אלה נתפסים כמתאימים לחברה לביצוע רכישות שעשויות להביא לקוחות חדשים, יכולות, ורכוש רוחני.
לא נעשו שינויים בציפיות לצמיחה אורגנית של החברה ל-2025, אך תחזיות ההכנסות הועלו כדי לקחת בחשבון תרומות M&A, הצפויות להיות בסביבות 1% בשנת הכספים 2025. תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2025 עומדת על 2.99 ביליון דולר. האנליסט העלה גם את אומדן ה-EBITDA לשנת הכספים 2025 ל-710 מיליון דולר, עלייה מ-702 מיליון דולר קודם לכן, המרמזת על מרג'ין של 23.7%.
מחיר היעד החדש של 62 דולר משקף מכפיל EV/EBITDA של 18x, שהוא גבוה מהמכפיל הנוכחי של כ-16x. הערכה זו מייצגת גם פרמיה קלה בהשוואה לממוצע קבוצת העמיתים בשירותים המגוונים, אך עדיין נמוכה מזו של השחקנים המובילים בתעשייה. העלייה במחיר היעד מצביעה על פוטנציאל עלייה של 16% מהיעד הקודם.
בחדשות אחרות לאחרונה, UL Solutions הייתה במרכז מספר התפתחויות מפתח. Citi חידשה את הכיסוי על UL Solutions, תוך מתן דירוג "קנייה" וקביעת מחיר יעד של 60.00 דולר למניות החברה. Stifel עדכנה את מחיר היעד שלה ל-UL Solutions ל-55 דולר, תוך שמירה על דירוג "קנייה" בשל תוצאות רבעוניות חזקות ופוטנציאל לעבור את תחזיות 2024. עם זאת, Baird הורידה את דירוג UL Solutions מ"עולה על הביצועים" ל"ניטרלי", תוך העלאת מחיר היעד ל-46 דולר.
UL Solutions הודיעה גם על התפטרותה של ג'קלין ק. מקלוגלין, סמנכ"לית הביצוע והיועצת המשפטית הראשית, החל מה-3 בספטמבר 2024. החברה ממשיכה להרחיב את פעילותה עם רכישות אסטרטגיות של החברות הגרמניות TesTneT Engineering GmbH ו-BatterieIngenieure GmbH, מחזקת את השפעתה בתנועה העולמית לדה-קרבוניזציה ובשוק הרכב החשמלי.
בנוסף, UL Solutions הקימה מעבדת בטיחות גנרטורים חדשה בטורונטו לבדיקת גנרטורים ניידים לפליטות פחמן חד-חמצני ומנגנוני כיבוי, במטרה לשפר את בטיחות הצרכנים. לבסוף, החברה יצרה שותפות עם Efectis Era Avrasya לשיפור יכולות בדיקת דלתות אש בדרום-מזרח אירופה והמזרח התיכון. אלו הן ההתפתחויות האחרונות סביב UL Solutions.
תובנות InvestingPro
הביצועים והמדדים הפיננסיים האחרונים של UL Solutions Inc מתיישבים היטב עם התחזית החיובית של ג'פריס. על פי נתוני InvestingPro, שווי השוק של החברה עומד על 10.6 ביליון דולר, עם יחס P/E של 38.65, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל הצמיחה שלה. ההכנסות של החברה ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 היו 2.76 ביליון דולר, המציגות צמיחה של 7.39%, התומכת בתחזית החיובית של האנליסט לגבי מסלול ההתרחבות של החברה.
טיפים של InvestingPro מדגישים את מרג'ין הרווח הגולמי המרשים של UL Solutions, שבא לידי ביטוי במרג'ין רווח גולמי של 48.33% ב-12 החודשים האחרונים. מדד רווחיות חזק זה מדגיש את היעילות התפעולית של החברה ואת הפוטנציאל להרחבת המרג'ין, כפי שציין האנליסט של ג'פריס.
הבריאות הפיננסית האיתנה של החברה מודגשת עוד יותר על ידי טיפ נוסף של InvestingPro המציין כי UL Solutions פועלת עם רמת חוב מתונה. יציבות פיננסית זו ממקמת את החברה היטב לפעילויות M&A עתידיות, בהתאם לציפיות האנליסט לרכישות במגזרי התעשייה והתוכנה והייעוץ.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 12 טיפים נוספים עבור UL Solutions, המספקים למשקיעים ניתוח מקיף של הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה. תובנות אלה יכולות להיות בעלות ערך עבור אלה המחפשים לקבל החלטות השקעה מושכלות המבוססות על מגוון רחב יותר של מדדים ותצפיות מומחים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.