Cargojet Inc. (TSX: CJT) הציגה ביצועים פיננסיים חזקים ברבעון השלישי של 2024, עם עלייה של 15% בהכנסות הכוללות ועלייה של 17% ב-EBITDA המתואם, כפי שדווח בשיחת הרווחים האחרונה שלהם. מנהלי החברה, כולל יו"ר הדירקטוריון אג'יי וירמאני והמנכ"לים המשותפים פולין דילון וג'יימי פורטאוס, ייחסו את הצמיחה לשינויים אסטרטגיים המכוונים להזדמנויות במטען אווירי, במיוחד במסחר אלקטרוני ובהפרעות גיאופוליטיות.
למרות סביבת תחבורה מאקרו מאתגרת ונפחים מקומיים חלשים בצפון אמריקה, המגזרים ACMI ו-All-in Charter של Cargojet ראו רווחים משמעותיים, עם צמיחה שיא של 60.2% באחרון. החברה גם הדגישה השקעות מואצות בצי שלה ומיקוד חזק בהקצאת הון.
נקודות עיקריות
- הכנסות Cargojet ברבעון השלישי של 2024 עלו ב-15%, עם צמיחה של 17% ב-EBITDA המתואם.
- הרווח המתואם למניה זינק ל-1.48 $, עלייה משמעותית מ-0.15 $ בשנה שעברה.
- החברה משקיעה בשני מטוסי Boeing 767-300 חדשים, וצופה CapEx צמיחה של 70 מיליון $ עד 80 מיליון $ לשנת הכספים 2024.
- סך של 157 מיליון $ הוחזר לבעלי המניות באמצעות רכישה חוזרת של מניות מאז נובמבר 2023.
- Cargojet הפחיתה את המינוף שלה ל-2.2 פעמים EBITDA והשיגה מדד ביצועים בזמן של 98.7%.
- החברה מוכנה לעונת החגים עם צוותי IT, כספים ותפעול משופרים.
תחזית החברה
- Cargojet צופה ביצועים חזקים ברבעון הרביעי בשל ביקוש מוגבר של לקוחות מקומיים והזדמנויות צ'רטר נוספות.
- החברה מתכננת לחזור למינימום של שלוש טיסות בשבוע עבור חוזה סין שלה ב-2025, כאשר הביקוש הנוכחי מגיע לשיא של חמש עד שש טיסות.
נקודות שליליות
- עלויות הקמה חד-פעמיות, במיוחד הקשורות לאימון טייסים ושעות נוספות, השפיעו על היעילות התפעולית.
- הוצאות מכירה, כלליות ומנהליות עלו בשל העלאות שכר מונעות אינפלציה ועלויות IT.
- ההנהלה צופה כי שולי ה-EBITDA המנורמלים עשויים לא לעלות משמעותית בשל לחצי שכר מתמשכים והשפעות מטבע.
נקודות חיוביות
- Cargojet סיימה את הרבעון השלישי עם 47.8 מיליון $ בתזרים מזומנים חופשי, עלייה משנה שעברה.
- החברה שומרת על מאזן שמרני תוך תמיכה בצמיחת דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות.
- ההכנסה לשעת בלוק ראתה תנודות, אך החברה הצליחה לשמור על קצב הכנסות צ'רטר חזק של מעל 40 מיליון $ לרבעון.
החמצות
- לחברה חסרים כ-50 טייסים, מה שמוביל לעלויות אימון מוגדלות ואתגרים תפעוליים.
- בעיות העבודה של Canada Post עלולות להשפיע פוטנציאלית על התחרותיות העתידית ותדירות השירות.
נקודות בולטות מה-Q&A
- החברה התייחסה לבעיית המחסור בטייסים, עם כוח אדם נוכחי של 70 טייסים לעומת 450 אידיאליים.
- נדונו העלאות מכס פוטנציאליות בארה"ב תחת נשיאות טראמפ, כאשר החברה הביעה ביטחון במודל העסקי הגלובלי שלה, ולא ממוקד ארה"ב.
- למרות האתגרים, Cargojet חוותה צמיחה חזקה בנפח בסוף הרבעון השלישי והיא זהירה אך אופטימית לגבי שמירה על מומנטום זה.
שיחת הרווחים של הרבעון השלישי של Cargojet ציירה תמונה של חברה המנווטת בהצלחה בנוף תחבורה מורכב, מנצלת את העלייה במסחר אלקטרוני ומסתגלת לשינויים גיאופוליטיים. עם מיקוד אסטרטגי על אופטימיזציה של הצי והקצאת הון, Cargojet ממקמת את עצמה לצמיחה מתמשכת תוך ניהול הרוחות הנגדיות של עלויות התעשייה וגורמים מאקרו-כלכליים.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.