Investing.com — מודי’ס דירוגים שידרגה את דירוגי הפיקדון לטווח ארוך וקצר של בנק פיראוס S.A. ל-Baa2/P-2 מ-Baa3/P-3, ואת הערכת האשראי הבסיסית (BCA) של הבנק ל-ba1 מ-ba2. דירוג החוב הבכיר הבלתי מובטח לטווח ארוך של הבנק שודרג גם הוא ל-Baa2 מ-Baa3.
השדרוג משקף שיפורים ביסודות הפיננסיים של בנק פיראוס, כולל איכות נכסים חזקה יותר, רווחים איתנים, ומקורות כספיים ונזילות נוחים. יחס ההלוואות שאינן מבצעות (NPE) של הבנק ירד ל-2.6% בדצמבר 2024 מ-3.5% בדצמבר 2023, וכיסוי ההפרשות ל-NPE עלה לכ-65%.
הבנק הפגין גם רווחיות תפעולית ליבה חזקה, עם החזר על ההון של 17.5% ומרג’ין ריבית נטו (NIM) של 2.6%. יחס העלות להכנסות הליבה של הבנק עמד על 30% בלבד בדצמבר 2024, המשקף את הניהול ההדוק של הוצאות תפעוליות.
מדדי ההון של בנק פיראוס התחזקו באמצעות יצירת הון אורגני, עם יחס הון עצמי רובד 1 (CET1) פרו־פורמה של 14.7% בדצמבר 2024 לעומת 13.3% בשנה הקודמת. תוכנית הבנק להפחית את רמת זיכויי המס הנדחים (DTCs) לפחות מ-25% מה-CET1 שלו עד 2028 על ידי האצת ההפחתה שלהם משתקפת בשדרוג הדירוג.
דירוגי הפיקדון לטווח ארוך והחוב הבכיר הבלתי מובטח של הבנק ממוקמים שתי דרגות מעל ה-BCA שלו, מה שמצביע על הפסדים נמוכים מאוד בתרחיש החלטה. שדרוג הדירוג משקף גם את היקף המסמכים הניתנים לחילוץ שהונפקו כדי לעמוד בדרישה המינימלית שלו לכספים עצמיים והתחייבות כשירה (MREL), המספקים כסת ספיגת הפסדים טובה לנושים מועדפים ומפקידים.
מודי’ס שינתה את התחזית לדירוגי הפיקדון לטווח ארוך והחוב הבכיר הבלתי מובטח של בנק פיראוס ליציבה מחיובית. שינוי זה מאזן בין הציפייה שהבנק ימשיך לשפר את פרופיל האשראי שלו ב-12-18 החודשים הבאים, לבין לחץ מתון על מדדי ההון שלו מהרכישה שהוכרזה לאחרונה של Ethniki Insurance ביוון.
דירוגי הפיקדון והחוב הבכיר הבלתי מובטח עשויים לעלות אם יהיה שיפור נוסף במדדי ההון המוחשי ואיכות הנכסים של הבנק, תוך שמירה על רווחיות איתנה ובסיס עלויות נוח. לחץ כלפי מטה על דירוגי הבנק עלול לנבוע מעלייה חדה ביצירת NPE חדשים, או אם הוא לא יעמוד בתחזיות ההון שלו בעתיד.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.