Pan American Silver Corp. (NASDAQ: PAAS), חברת כריית כסף מובילה, הכריזה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024 ב-6 בנובמבר. החברה דיווחה על הכנסות שיא של 716.1 מיליון $ ותזרים מזומנים מפעילות של 235.8 מיליון $.
Pan American Silver סיימה את הרבעון עם 469.9 מיליון $ במזומן והשקעות לטווח קצר, והפחיתה את החוב נטו שלה ל-376.2 מיליון $. החברה הכריזה על דיבידנד של 0.10 $ למניה, עם רווח נקי של 57.1 מיליון $, או 0.16 $ למניה. הרווח המתואם היה גבוה יותר ועמד על 115.1 מיליון $, או 0.32 $ למניה, המשקף התאמת הוצאות מס חד-פעמית.
נקודות עיקריות
- הכנסות שיא לרבעון השלישי של 716.1 מיליון $ ותזרים מזומנים תפעולי של 235.8 מיליון $.
- הפחתת החוב נטו ל-376.2 מיליון $ עם עלייה במצב המזומנים ל-469.9 מיליון $.
- הכרזה על דיבידנד של 0.10 $ למניה, המסתכם ב-109.1 מיליון $ מתחילת השנה.
- ייצור כסף של 5.5 מיליון אונקיות; ייצור זהב של 225,000 אונקיות.
- אישור רגולטורי למכירת פרויקט La Arena בפרו תמורת 245 מיליון $.
- תחזית אופטימית לרבעון הרביעי, שהוא בדרך כלל הרבעון החזק ביותר של החברה.
תחזית החברה
- ייצור הכסף לשנת 2024 צפוי להיות בקצה התחתון של הטווח של 21-23 מיליון אונקיות.
- התקדמות בפרויקטים הוניים כגון מפעל הסינון של Huaron ומפעל Pace ב-Jacobina.
- עדכונים חיוביים בתחום החיפושים לייצור זהב וכסף עתידי, במיוחד ב-El Penon ו-La Colorada Skarn.
- מכרה Escobal נשאר תחת טיפול ללא תאריך חידוש פעילות מאושר.
נקודות שליליות
- הוצאת מס חד-פעמית השפיעה על הרווח הנקי.
- אתגרים ב-Cerro Moro ו-Minera Florida בשל מזג אוויר ועיכובים בפיתוח.
- הכרזה על שותפות בפרויקט La Colorada Skarn לא צפויה עד סוף השנה.
- ירידה של 12% בדרגות הזהב ב-El Peñon ותנודתיות צפויה בדרגות הזהב ברבעון הרביעי.
נקודות חיוביות
- La Colorada ראתה עלייה של 59% בתפוקת הכסף.
- Jacobina השיגה עלות כוללת של 1,195 $ לאונקיה עבור זהב.
- עניין רב בדיוני שותפות עבור פרויקט La Colorada Skarn.
- המנכ"ל הדגיש את המעמד החזק של החברה בשוק הכסף ומוכנותה לעסקאות עתידיות.
החמצות
- ייצור הכסף צפוי בקצה התחתון של הטווח החזוי.
- תנודתיות בדרגות הזהב נשארת מקור לדאגה ברבעון הרביעי.
נקודות בולטות מה-Q&A
- המנכ"ל מייקל שטיינמן דן באסטרטגיית המיזוגים והרכישות, עם דגש על נכסי כסף באיכות גבוהה ולטווח ארוך.
- החברה מחזיקה ברזרבות ובמשאבים הגדולים ביותר בכסף ומעדיפה עסקאות גדולות יותר ומשמעותיות.
- שטיינמן ציין את האינטגרציה המוצלחת של רכישות אחרונות ומאזן חזק.
- תחזיות הייצור השנתיות ותקציב 2025 יפורסמו בינואר 2024.
לסיכום, Pan American Silver Corp. הציגה ביצועים איתנים ברבעון השלישי של 2024 עם הכנסות משמעותיות, הפחתת חוב ותזרים מזומנים בריא. החברה מצפה באופטימיות לרבעון האחרון, שהוא היסטורית הטוב ביותר שלהם, ומתכננת לשתף תחזיות מקיפות לייצור ותקציב בשנה החדשה. למרות כמה אתגרים תפעוליים והטיפול המתמשך במכרה Escobal, התחזית ל-Pan American Silver נשארת חיובית עם פרויקטים הוניים מתמשכים ומאמצי חיפוש המסמנים פוטנציאל צמיחה.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של Pan American Silver Corp. ברבעון השלישי של 2024 מוארים עוד יותר על ידי נתונים עדכניים מ-InvestingPro. צמיחת ההכנסות של החברה ב-32.22% ב-12 החודשים האחרונים מתיישבת עם ההכנסות השיא לרבעון השלישי שדווחו בדוח הרווחים. צמיחה חזקה זו בשורה העליונה מלווה בצמיחת EBITDA מרשימה של 37.45% באותה תקופה, המצביעה על שיפור ביעילות התפעולית.
טיפים של InvestingPro מדגישים ש-Pan American Silver שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 15 שנים רצופות, מה שמדגיש את מחויבות החברה לתשואות לבעלי המניות גם בתקופות מאתגרות. זה ראוי לציון במיוחד לאור ההכרזה האחרונה על דיבידנד של 0.10 $ למניה שהוזכרה בדוח הרווחים.
טיפ רלוונטי נוסף של InvestingPro מציע שאנליסטים צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. תחזית זו מתיישבת עם התוצאות החיוביות לרבעון השלישי והתחזית האופטימית של ההנהלה לרבעון הרביעי, שהוא באופן מסורתי הרבעון החזק ביותר של החברה.
מניית החברה ראתה תשואה כוללת משמעותית של 51.78% במחיר במהלך השנה האחרונה, המשקפת את אמון המשקיעים בביצועי Pan American Silver ובתחזיות העתידיות שלה. תשואה משמעותית זו עשויה להיות מיוחסת לתוצאות התפעוליות החזקות של החברה ולמהלכים אסטרטגיים, כגון מכירת פרויקט La Arena והצלחות מתמשכות בתחום החיפושים.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע טיפים ותובנות נוספים עבור Pan American Silver Corp., שיכולים לספק למשקיעים מבט מקיף יותר על הבריאות הפיננסית והמעמד בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.