Lattice Semiconductor Corporation (LSCC), מובילה בפתרונות FPGA בצריכת חשמל נמוכה וגודל קטן, דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024. החברה הודיעה על הכנסות של 127.1 מיליון דולר, שאמנם תואמות את התחזית, אך מסמנות ירידה של 34% לעומת השנה שעברה, בעיקר בשל נורמליזציה של המלאי.
למרות הירידה, Lattice שמרה על שולי רווח גולמי יציבים של 69% והכריזה על תוכניות אסטרטגיות שמטרתן להשיג התאוששות בצורת U וצמיחה בהכנסות בשיעור נמוך של ספרה אחת לשנת 2025.
החברה גם יישמה קיצוץ של 14% בכוח האדם ובהוצאות התפעוליות כדי לשפר את היעילות מבלי לפגוע בשלמות המוצר. המנכ"ל פורד טיימר הדגיש את המיקוד של החברה בביצוע מפת הדרכים הנוכחית, הובלה בחדשנות בצריכת חשמל נמוכה, ומיקוד בקווי מוצרים מרכזיים כדי להגיע ליעד של מיליארד דולר בהכנסות.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי היו 127.1 מיליון דולר, ירידה של 34% לעומת השנה שעברה אך בהתאם לתחזית.
- שולי הרווח הגולמי נשארו יציבים על 69%.
- מגזרי התקשורת והמחשוב צמחו ב-12% רבעונית, בעוד שהתעשייה והרכב ירדו ב-7%.
- הכנסות הרבעון הרביעי צפויות להיות בין 112 מיליון דולר ל-122 מיליון דולר עם שולי רווח גולמי של כ-68%.
- הוכרז על קיצוץ של 14% בכוח האדם ובהוצאות התפעוליות לשיפור היעילות.
- החברה שואפת להכנסות של מיליארד דולר, תוך התמקדות בפתרונות Edge AI ו-FPGA בצריכת חשמל נמוכה.
- תזרימי המזומנים מפעילות הוכפלו רבעונית, ורכישות עצמיות של מניות נמשכו, עם 17 מיליון דולר ברבעון השלישי.
- כנס מפתחים מתוכנן ל-10-11 בדצמבר בסן חוזה.
תחזית החברה
- Lattice Semiconductor צופה צמיחה נמוכה של ספרה אחת לשנת 2025, עם תחזית הכנסות של כ-525 מיליון דולר.
- ההנהלה מצפה שרמות המלאי יתנרמלו עד אמצע 2025, מה שיוביל להתאוששות בצורת U.
- החברה שומרת על יעד צמיחת הכנסות ארוך טווח של 15% עד 20%, עם ציפייה להתייצבות ב-2024 לפני חידוש הצמיחה ב-2025.
נקודות שליליות
- החברה חוותה ירידה משמעותית בהכנסות לעומת השנה שעברה בשל נורמליזציה של המלאי.
- מגזרי התעשייה והרכב הראו ירידה של 7% בביצועים לעומת הרבעון הקודם.
נקודות חיוביות
- מגזרי התקשורת והמחשוב עלו ב-12% רבעונית.
- שולי הרווח הגולמי נשארו איתנים על 69%, משקפים חוסן פיננסי.
- הכנסות מ-AI צומחות, עם הזדמנויות מעורבות גבוהות בשווקי הלקוח והשרת.
- הרווח למניה מדולל Non-GAAP עלה ל-0.24 דולר, עלייה מ-0.23 דולר ברבעון הקודם.
החמצות
- ההכנסות הכוללות ירדו ב-34% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
דגשים משאלות ותשובות
- פורד טיימר דן בדינמיקה התחרותית, טוען לביצועים עדיפים של Lattice על פני מתחרים בשוק ה-FPGA.
- החברה רואה ביקוש משמעותי למוצריה, במיוחד במתקני שרתים, מה שצפוי להניע את צמיחת ההכנסות ב-2025.
- טיימר הבטיח שהקיצוצים בעלויות התפעוליות לא ישפיעו על מפת הדרכים של המוצר, כאשר משאבים מוקצים מחדש לאזורים בעלות נמוכה יותר.
המיקוד האסטרטגי של Lattice Semiconductor על ייצוב הפעילות, ביצוע מפת הדרכים הנוכחית של המוצר, והובלה בחדשנות בפתרונות צריכת חשמל נמוכה ממקם את החברה לניצול הזדמנויות צמיחה, במיוחד ב-Edge AI. המשמעת הפיננסית וההתאמות התפעוליות של החברה מתוכננות לנווט את רוחות הנגד הנוכחיות בשוק ולהכין את הקרקע לצמיחה ורווחיות עתידית.
תובנות InvestingPro
התוצאות הכספיות האחרונות והתחזית האסטרטגית של Lattice Semiconductor ניתנות להקשר נוסף עם תובנות מ-InvestingPro. למרות הירידה המדווחת של 34% בהכנסות לעומת השנה שעברה, נתוני InvestingPro מראים ש-LSCC שומרת על שווי שוק של 7.15 מיליארד דולר, המשקף את אמון המשקיעים בפוטנציאל ארוך הטווח של החברה.
טיפ InvestingPro מדגיש ש-Lattice "נסחרת במכפיל רווח גבוה", עם יחס P/E של 38.17. הערכה זו מרמזת שמשקיעים מתמחרים ציפיות צמיחה עתידיות, בהתאם למיקוד ההנהלה בהשגת מיליארד דולר בהכנסות ויעדי הצמיחה ארוכי הטווח של 15% עד 20%.
טיפ רלוונטי נוסף מ-InvestingPro מציין ש"תזרימי המזומנים יכולים לכסות באופן מספק את תשלומי הריבית", מה שחיוני בהתחשב ביוזמות האסטרטגיות הנוכחיות של החברה וההתאמות התפעוליות. יציבות פיננסית זו תומכת ביכולתה של Lattice לנווט את שלב נורמליזציית המלאי הנוכחי ולהשקיע בתחומי צמיחה עתידיים כמו Edge AI ופתרונות FPGA בצריכת חשמל נמוכה.
שולי הרווח הגולמי של החברה של 69.22% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, מאשרים את שולי הרווח הגולמי היציבים של 69% שהוזכרו בדוח הרווחים. עקביות זו בשמירה על שולי רווח גבוהים במהלך תקופה של ירידה בהכנסות מדגימה את היעילות התפעולית של Lattice ואת חוזק הצעות המוצרים שלה.
כדאי לציין ש-InvestingPro מציע 17 טיפים נוספים עבור Lattice Semiconductor, המספקים ניתוח מקיף למשקיעים המעוניינים להעמיק בבריאות הפיננסית ובמיקום השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.