KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) דנה בביצועיה החזקים ברבעון השלישי בשיחת רווחים ב-1 בנובמבר 2024, למרות סביבת שוק מאתגרת. החברה דיווחה על הכנסות של 189 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 28 מיליון דולר, שתורגמו לשולי EBITDA מתואמים של 15%, עולים על התחזית הקודמת שלהם. הצלחה זו מגיעה גם כאשר מספר אסדות הקידוח היבשתיות בארה"ב ומספר צוותי הפיצוח הפעילים ירדו. KLX גם הדגישה את מיקומה האסטרטגי ואת התחזית האופטימית לשנים הקרובות, עם דגש על יעילות תפעולית וצמיחה ביצוא LNG ובביקוש לגז טבעי.
נקודות עיקריות
- KLX Energy Services דיווחה על רווחי רבעון שלישי חזקים עם הכנסות של 189 מיליון דולר ו-EBITDA מתואם של 28 מיליון דולר.
- החברה ראתה שולי EBITDA מתואמים של 15%, עולים על הציפיות.
- התפלגות ההכנסות הגיאוגרפית הייתה מאוזנת, כאשר הדרום-מערב והרוקיס תרמו כל אחד 36%, והצפון-מזרח מיד-קון 28%.
- פעילויות ממוקדות השלמה עלו ל-54% מהכנסות הרבעון השלישי.
- למרות ירידה של 3% במספר אסדות הקידוח היבשתיות בארה"ב וירידה של 7% במספר צוותי הפיצוח הפעילים, ההכנסה לאסדת קידוח פעילה הייתה גבוהה.
- KLX סיימה את הרבעון עם מזומנים ונזילות משמעותיים ובוחנת אפשרויות מימון מחדש.
- צפויה ירידה בהכנסות ברבעון הרביעי של 10% עד 14% בשל גורמים עונתיים, עם שולי EBITDA מתואמים בין 9% ל-13%.
- ההנהלה נשארת אופטימית לגבי 2025, עם צפי לצמיחת הכנסות של 5% עד 10% בשל עלייה ביצוא LNG ובביקוש ממרכזי נתונים.
תחזית החברה
- KLX צופה ירידה רצופה בהכנסות של 10% עד 14% ברבעון הרביעי של 2023, בעיקר בשל גורמים עונתיים.
- לשנת 2025, KLX צופה עלייה בהכנסות של 5% עד 10%, מונעת מצמיחה ביצוא LNG ובביקוש לגז טבעי ממרכזי נתונים.
- החברה מתכננת לנרמל את הוצאות ההון ל-5 מיליון עד 10 מיליון דולר ברבעון הרביעי.
- KLX שואפת לשמור על מצוינות תפעולית ובטיחות כדי לחזק את היתרון התחרותי שלה.
נקודות שליליות
- החברה הבחינה בהתרככות לאחרונה במחירי הנפט הגולמי והתאוששות איטית יותר במחירי הגז, המיוחסת לעיכובים במתקני LNG.
- הירידה הצפויה בהכנסות ברבעון הרביעי של 2023 משקפת את ההשפעה של גורמים עונתיים על ביצועי החברה.
נקודות חיוביות
- KLX הצליחה לארגן מחדש את בסיס הלקוחות שלה ולשדרג את צי הנכסים שלה במהלך 24 החודשים האחרונים.
- החברה השיקה טכנולוגיה קניינית, שהובילה להפחתה משמעותית בחוב נטו ולעלייה ב-EBITDA המתואם.
- ההנהלה אופטימית לגבי עלייה בביקוש לגז ב-2025 וצופה מומנטום מסחרי חיובי.
- KLX מיצבה את עצמה כספק שירותים מועדף עבור לקוח גדול, נהנית ממגמות איחוד בתעשייה.
החמצות
- החברה מתמודדת עם שבעה רבעונים רצופים של ירידה בנתח השוק.
- ישנה מגמה של עסקאות מיזוגים ורכישות באיכות גבוהה שנכשלות בשל בעיות במרווח מחיר קח־תן.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- KLX אינה מחפשת להגדיל את המינוף לרכישות, אך פתוחה לשותפויות מבוססות הון שמציעות התאמה אסטרטגית וערך סינרגטי.
- החברה מתמקדת בשיפור היעילות בקידוח והשלמה כדי לנהל משא ומתן על מחירים טובים יותר.
- ההנהלה הבטיחה מעורבות מתמשכת עם בעלי העניין והביעה הכרת תודה על השתתפותם.
לסיכום, KLX Energy Services נשארת אופטימית בזהירות לגבי עתידה, עם תוכניות אסטרטגיות לניווט תנודתיות השוק וניצול הזדמנויות מתפתחות בסקטור האנרגיה. מחויבות החברה למצוינות תפעולית, ניהול עלויות ובטיחות ממקמת אותה היטב להתמודד עם האתגרים ולנצל את ההזדמנויות שבפניה.
תובנות InvestingPro
KLX Energy Services Holdings, Inc. (NASDAQ: KLXE) הפגינה חוסן בביצועיה ברבעון השלישי של 2023, אך נתוני InvestingPro האחרונים מצביעים על מספר אתגרים בעתיד. שווי השוק של החברה עומד על 71.67 מיליון דולר, המשקף את מעמדה הנוכחי בסקטור שירותי האנרגיה.
טיפים של InvestingPro מדגישים כי תנועות מחיר המניה של KLXE היו תנודתיות למדי, מה שמתיישב עם התחזית הזהירה של החברה לרבעון הרביעי של 2023 והירידה העונתית הצפויה בהכנסות. תנודתיות זו מודגשת עוד יותר על ידי הביצועים הירודים של המניה בחודש האחרון, עם תשואה כוללת של -24.38% ב-30 הימים האחרונים.
למרות התחזיות האופטימיות של החברה לשנת 2025, נתוני InvestingPro מצביעים על כך שההכנסות ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2023 היו 738 מיליון דולר, עם צמיחת הכנסות מדאיגה של -19.56% באותה תקופה. ירידה זו בהכנסות עקבית עם הכרת החברה בסביבת השוק המאתגרת וההתרככות במחירי הנפט הגולמי שהוזכרו בשיחת הרווחים.
התמקדות החברה ביעילות תפעולית ומיקום אסטרטגי היא קריטית, במיוחד בהתחשב בכך שטיפים של InvestingPro מציעים כי הרווח הנקי צפוי לרדת השנה, ואנליסטים אינם צופים שהחברה תהיה רווחית השנה. מידע זה מדגיש את חשיבות מאמצי KLX לשמור על שולי EBITDA מתואמים חזקים ולבחון אפשרויות מימון מחדש.
ראוי לציין ש-KLXE נסחרת קרוב לשפל השנתי שלה, מה שעשוי להציג הן סיכונים והן הזדמנויות פוטנציאליות למשקיעים. יחס המחיר לספר של החברה עומד על 28.67 גבוה, מה שמצביע על כך שהשוק מעניק פרמיה לנכסי החברה למרות אתגרי הרווחיות הנוכחיים שלה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציעה טיפים ותובנות נוספים שעשויים לספק הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי של KLXE ותחזית השוק. ישנם 10 טיפי InvestingPro נוספים זמינים עבור KLXE, שעשויים להיות בעלי ערך למשקיעים המחפשים לקבל החלטות מושכלות בסקטור תנודתי זה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.