SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT) הכריזה על תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי של 2024, המציגות ביצועים חזקים עם רבעון שמיני ברציפות של רווח חיתומי. החברה דיווחה על יחס משולב של 88.5%, שיפור של 4 נקודות לעומת השנה הקודמת, וצמיחה של 10% בפרמיות בהשוואה לשנה שעברה בעסקי הקווים הממשיכים שלה. למרות ההשפעה של אסונות טבע, כולל הוריקן הלן, ועלות חד-פעמית של 60 מיליון $ מעסקת CMIG, SiriusPoint השיגה רווח נקי של 5 מיליון $ ברבעון. החברה דיווחה גם על עלייה משמעותית בהכנסות מהשקעות נטו וגישה מבוקרת לחיתום ופעילות אסטרטגית.
נקודות עיקריות
- היחס המשולב של SiriusPoint השתפר ל-88.5%, המצביע על רווחיות חיתומית חזקה.
- הפרמיות בקווים הממשיכים צמחו ב-10% בהשוואה לשנה שעברה, בעיקר בזכות מגזרי הייחודיות והרכוש.
- הפסדי אסונות טבע הסתכמו ב-11 מיליון $, בעיקר מהוריקן הלן, עם הפסדים צפויים מהוריקן מילטון המוערכים בין 30 ל-40 מיליון $.
- החברה הרחיבה את ההפצה שלה עם שש שותפויות חדשות, מה שהגדיל את הכנסות דמי השירות נטו ב-18% ל-32 מיליון $.
- הכנסות מהשקעות נטו ברבעון היו משמעותיות והסתכמו ב-78 מיליון $, ותרמו לתוצאת השקעה כוללת של 93 מיליון $.
- הרווח הנקי הבסיסי עלה ב-69% ל-89 מיליון $, למרות רווח נקי כותרת של 5 מיליון $ ברבעון השלישי, שהושפע מעסקת CMIG.
- בתשעת החודשים הראשונים של 2024, הרווח הנקי עמד על 205 מיליון $, עם צמיחה של 10% בערך המאזני המדולל למניה.
תחזית החברה
- SiriusPoint שואפת לתשואה של 12% עד 15% על ההון המשותף הממוצע לאורך המחזור.
- המאזן נשאר חזק עם יחס BSCR של 265% והון כולל של 3.4 ביליון $.
- החברה שומרת על חיתום מבוקר, במיוחד בביטוח משנה לאסונות טבע ברכוש, תוך איזון עם תיק הביטוח שלה בתחום התאונות והבריאות.
נקודות דוביות
- הפרמיות ברוטו שנכתבו ירדו ב-5% עבור העסקים הליבה, אך עלו ב-10% בקווים הממשיכים.
- הפסדי אסונות טבע, כולל הפסדים צפויים מהוריקן מילטון, ישפיעו על תוצאות הרבעון הרביעי.
- ההון העצמי של בעלי המניות ירד בשנה השלישית ברציפות.
נקודות שוריות
- החברה ממשיכה לחוות צמיחה בהכנסות מדמי שירות נטו ובהכנסות מהשקעות נטו.
- שיפורים אסטרטגיים וחיתום מבוקר הובילו לרווח חיתומי עקבי לאורך שמונה רבעונים.
- ההון העצמי של בעלי המניות הרגילות עלה ב-8% מתחילת השנה ל-2.5 ביליון $.
החמצות
- הרווח הנקי הכותרת של החברה ברבעון השלישי הושפע משמעותית מעסקת CMIG.
- הכנסות הליבה של MGA ירדו בשל הדה-קונסולידציה של Arcadian.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- המנהלים הדגישו את מחויבות החברה לשיפורים אסטרטגיים וחיתום מבוקר.
- ההנהלה דנה בהשפעת הוריקן הלן וסיפקה הערכות להפסדי הוריקן מילטון.
- החברה הרחיבה על תחזית הכנסות ההשקעה החזקה שלה לשנת הכספים 2024.
לסיכום, SiriusPoint Limited הפגינה חוסן וצמיחה אסטרטגית בפני אתגרים, כולל אסונות טבע והשפעות פיננסיות חד-פעמיות. המיקוד המתמשך של החברה בחיתום מבוקר ושותפויות אסטרטגיות ממקם אותה היטב לרווחיות מתמשכת ויצירת ערך לבעלי המניות.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של SiriusPoint Limited (NYSE:SPNT) ברבעון השלישי נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. יחס ה-P/E של החברה העומד על 8.34, ויחס P/E מתואם נמוך אף יותר של 6.15 עבור שנים-עשר החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024, מרמזים כי המניה עשויה להיות מוערכת בחסר ביחס לרווחיה. זה מתיישב עם הרווחיות החיתומית המדווחת של החברה והביצועים העקביים לאורך שמונת הרבעונים האחרונים.
טיפ מ-InvestingPro מדגיש כי SiriusPoint "נסחרת ביחס P/E נמוך ביחס לצמיחת הרווחים בטווח הקרוב", מה שמחזק את התחזית החיובית של החברה ואת התשואה המיועדת על ההון המשותף הממוצע של 12% עד 15%. זה מודגש עוד יותר על ידי יחס ה-PEG של 0.24, המצביע על כך שמחיר המניה עשוי לא לשקף במלואו את פוטנציאל הצמיחה שלה.
למרות האתגרים שהוזכרו במאמר, כמו הפסדי אסונות טבע והשפעת עסקת CMIG, טיפ נוסף מ-InvestingPro מציין כי החברה "רוכשת בחזרה מניות באופן אגרסיבי". פעולה זו לרוב מאותתת על ביטחון ההנהלה בבריאות הפיננסית ובתחזיות העתידיות של החברה, מה שמתיישב עם העלייה המדווחת בהון העצמי של בעלי המניות הרגילות.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור SiriusPoint, המספקים הבנה עמוקה יותר של המצב הפיננסי וביצועי השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.