Costamare Inc. (NYSE: CMRE), בעלת מובילה בינלאומית של אוניות מכולות, דיווחה על רווח נקי של כ-80 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024. הנזילות של החברה נשארת חזקה, עם יתרות של מעל מיליארד דולר. במהלך הרבעון, Costamare השיגה תעסוקה מלאה לצי אוניות המכולות שלה וחכרה שבע אוניות מכולות, שצפויות לייצר מעל 165 מיליון דולר בהכנסות חוזיות תוספתיות.
סך ההכנסות החוזיות עומד כעת על 2.3 ביליון דולר עם משך חכירה נותר של 3.3 שנים. בתחום הצובר היבש, Costamare מחדשת את הצי שלה עם רכישה של אוניות חדשות יותר ומכירה של טונאז' קטן יותר. החברה ממשיכה להשקיע בעסקי הצובר היבש שלה ובפלטפורמת המסחר, CBI, המנהלת צי של 56 אוניות, ובפלטפורמת החכירה הבאה בתור, NML, שיש לה מימון מחויב ל-32 נכסי ספנות.
נקודות עיקריות
- Costamare Inc. רשמה רווח נקי של כ-80 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2024.
- הנזילות חזקה, עם מעל מיליארד דולר זמינים.
- תעסוקת צי אוניות המכולות עומדת על 100% ל-2024 ו-94% ל-2025.
- החברה הבטיחה 2.3 ביליון דולר בסך הכנסות חוזיות.
- Costamare מחדשת את צי הצובר היבש שלה ורכשה אוניות חדשות.
- CBI מנהלת צי של 56 אוניות, רובן בהסכמי חכירה צמודי מדד.
- NML יש מימון מחויב ל-32 אוניות, המסמן צמיחה בפלטפורמת החכירה.
תחזית החברה
- Costamare Inc. צופה המשך שיעורי חכירה יציבים לאוניות מכולות גדולות יותר בשל היצע מוגבל.
- האסטרטגיה של החברה כוללת חידוש צי בצד הצובר היבש ושמירה על השקעה משמעותית בבעלות על אוניות ופעילויות מסחר.
נקודות שליליות
- האיום העיקרי בשוק הוא המשך הכנסת קיבולת בנייה חדשה במגזר אוניות המכולות.
- מחירי נכסי הצובר היבש עבור אוניות קייפסייז עשויים להיחשב גבוהים, מה שמצביע על גישה זהירה לרכישות נוספות במגזר זה.
נקודות חיוביות
- שיעורי החכירה בשוק אוניות המכולות נשארים חזקים, במיוחד עבור כלים גדולים יותר.
- הצי הלא פעיל נמצא ברמה נמוכה של 0.8%, מה שמרמז על ביקוש חזק לנכסי ספנות.
החמצות
- ישנה ירידה קלה בתעסוקת צי אוניות המכולות ל-2025, העומדת על 94%.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- Costamare פדתה מוקדם איגרות חוב יווניות בשווי 100 מיליון אירו בשל השלכות מס וסיבות משפטיות.
- החברה תומכת בעסקים לטווח ארוך של CBI ואין לה כוונה לצמצם את פלטפורמת המסחר.
- מדיניות הדיבידנד נשארת גמישה, עם אפשרות להגדלה או רכישות חוזרות, בכפוף להחלטות הדירקטוריון.
- תמחור הנכסים הן בצובר היבש והן באוניות מכולות נחשב גבוה, מה שמוביל לגישה זהירה לרכישות חדשות.
Costamare Inc. ממשיכה לנווט בשוק הספנות עם מצב פיננסי חזק וגישה אסטרטגית לניהול צי וצמיחה. המיקוד של החברה בשמירה על שיעורי תעסוקה גבוהים לצי שלה וניהול פיננסי זהיר מיצב אותה היטב להזדמנויות ואתגרים עתידיים בתעשיית הספנות העולמית.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים והמיצוב האסטרטגי של Costamare Inc. בתעשיית הספנות נתמכים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 1.64 ביליון דולר, המשקף את נוכחותה המשמעותית במגזר התחבורה הימית.
אחד המדדים הבולטים ביותר הוא יחס ה-P/E של Costamare העומד על 4.45, המצביע על כך שהחברה נסחרת במכפיל רווחים נמוך יחסית. זה מתיישב עם טיפ של InvestingPro המדגיש ש-CMRE "נסחרת במכפיל רווחים נמוך". הערכה זו עשויה להיות אטרקטיבית במיוחד למשקיעי ערך, במיוחד בהתחשב בביצועים הפיננסיים החזקים של החברה שדווחו במאמר.
בנוסף, צמיחת ההכנסות של Costamare מרשימה, עם עלייה של 58.37% ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השלישי של 2024. צמיחה משמעותית זו תומכת במעמד השוק החזק של החברה ובאסטרטגיית החכירה המוצלחת שהוזכרה במאמר. שולי ההכנסה התפעולית של 21.51% מדגישים עוד יותר את היעילות התפעולית של Costamare.
טיפ של InvestingPro מציין ש-Costamare "שמרה על תשלומי דיבידנד במשך 14 שנים רצופות", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב בדיון של החברה על מדיניות הדיבידנד הגמישה שלה בנקודות הבולטות מהשאלות והתשובות. תשואת הדיבידנד הנוכחית של 3.35% עשויה להיות אטרקטיבית למשקיעים המתמקדים בהכנסה.
לבסוף, הערכת השווי ההוגן של InvestingPro העומדת על 16.9 דולר מרמזת על פוטנציאל עלייה ממחיר הסגירה הקודם של 13.61 דולר, מה שעשוי לעניין משקיעים בהתחשב במעמד השוק החזק והביצועים הפיננסיים של החברה.
לקוראים המעוניינים בניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור Costamare Inc., המספקים תובנה עמוקה יותר על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.