W.W. Grainger, Inc. (GWW), ספקית מובילה של מוצרי תחזוקה, תיקון ותפעול, דיווחה על עלייה של 4.3% בסך המכירות ועלייה של 4.7% ברווח למניה מדולל ל-9.87 $ בשיחת המשקיעים לרבעון השלישי של 2024. מרווח התפעול של החברה עמד על 15.6% חזקים, עם תזרים מזומנים מפעילות של 611 מיליון $. Grainger גם החזירה 328 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות.
מגזר הפתרונות High-Touch רשם עלייה של 3.3% במכירות, בעוד שמגזר Endless Assortment, הכולל את Zoro ו-MonotaRO, דיווח על עלייה של 8.1% במכירות. החברה צמצמה את תחזית הרווח לשנת 2024 המלאה, עם צמיחה יומית אורגנית במטבע קבוע צפויה של 4.5% עד 5.25% ורווח מותאם למניה מדולל בין 38.65 $ ל-39.35 $.
נקודות עיקריות
- W.W. Grainger דיווחה על עלייה של 4.3% בסך המכירות המדווחות ועלייה של 4.7% ברווח למניה מדולל ל-9.87 $.
- מרווחי התפעול עמדו על 15.6% חזקים, עם תזרים מזומנים מפעילות שהגיע ל-611 מיליון $.
- החברה החזירה 328 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות.
- המכירות במגזר הפתרונות High-Touch עלו ב-3.3%, בתמיכת שימוש חזק בנתונים והתמקדות בחוויית הלקוח.
- מגזר Endless Assortment, הכולל את Zoro ו-MonotaRO, חווה עלייה של 8.1% במכירות.
- תחזית הרווח לשנת 2024 המלאה צומצמה, עם צמיחה יומית אורגנית במטבע קבוע צפויה של 4.5% עד 5.25% ורווח מותאם למניה מדולל בין 38.65 $ ל-39.35 $.
- שיעור הצמיחה המקדמי לאוקטובר עמד על כ-6.5%, בהשפעת מכירות הקשורות להוריקן.
תחזית החברה
- החברה בטוחה ביכולתה לבצע את היוזמות האסטרטגיות שלה ולעמוד ביעדי בעלי העניין לסוף שנת הכספים.
- Grainger שואפת לצמוח מעבר לשוק ב-400 עד 500 נקודות בסיס למרות סביבה מאקרו-כלכלית מתונה.
- המאזן נשאר חזק, עם התמקדות בהחזרת עודפי מזומנים לבעלי המניות.
- השנה התפתחה כמצופה, עם ציפיות לסיום חזק.
נקודות שליליות
- סביבת ביקושים מתונה הייתה נושא עקבי לאורך השנה.
- החברה זהירה לגבי התחזית ל-2025, עם חששות לגבי עליות מחירים חזקות.
נקודות חיוביות
- Grainger זכתה להכרה כחברה המדורגת במקום הראשון במדד ההזדמנויות האמריקאי, המדגיש את מחויבותה לפיתוח עובדים.
- החברה דיווחה על מרווחים חזקים ברבעון האחרון, עם MonotaRO ב-12.4% ו-Zoro ב-4.3%.
- תחזית תזרים המזומנים מפעילות עלתה ב-150 מיליון $, והנחת שיעור המס לשנה המלאה הופחתה לכ-23.2%.
החמצות
- לא הוזכרו החמצות ספציפיות בתקציר שיחת המשקיעים שסופק.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- דונלד מקפרסון ציין כי בעוד שרווחי המניות ברבעון השלישי של 2023 היו כנראה מדויקים, החישובים הנוכחיים עשויים לא לשקף במלואם את המציאות בשוק.
- דיידרה מריווטר ציינה כי התמחור היה עמיד, עם מגמות נפח קרובות יותר לשטוחות, אם כי הייתה צמיחה חיובית בנפח בארה"ב.
- צפוי כי המרווחים הגולמיים יתרחבו ברצף מהרבעון השלישי לרבעון הרביעי של 2024, בהובלת הנחות ספקים.
לסיכום, W.W. Grainger הפגינה חוסן בסביבת ביקושים מאתגרת, עם צמיחה מוצקה במכירות ומחויבות חזקה לתשואות לבעלי המניות. החברה נשארת אופטימית לגבי היוזמות האסטרטגיות שלה ויכולתה להעניק ערך לבעלי העניין.
תובנות InvestingPro
הביצועים החזקים של W.W. Grainger ברבעון השלישי של 2024 מודגשים עוד יותר על ידי מדדים מרכזיים ותובנות מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 54.34 מיליארד $ מרשימים, המשקף את מעמדה החזק בתעשיית חברות המסחר והמפיצים.
נתוני InvestingPro מגלים כי ההכנסות של Grainger ב-12 החודשים האחרונים נכון לרבעון השני של 2024 הגיעו ל-16.75 מיליארד $, עם שיעור צמיחה של 4.59%. זה מתיישב היטב עם העלייה המדווחת של 4.3% בסך המכירות לרבעון השלישי של 2024, המצביעה על תנופת צמיחה עקבית. הרווחיות של החברה ניכרת במרווח הרווח הגולמי של 39.28% ומרווח ההכנסה התפעולית של 15.44% לאותה תקופה, התומכים במרווח התפעולי החזק של 15.6% שדווח בשיחת המשקיעים.
אחד מטיפי InvestingPro מדגיש כי Grainger "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 31 שנים רצופות", מה שרלוונטי במיוחד בהתחשב בהחזר האחרון של החברה של 328 מיליון $ לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה עצמית של מניות. מחויבות זו לערך לבעלי המניות מחוזקת עוד יותר על ידי טיפ נוסף המציין כי Grainger "שמרה על תשלומי דיבידנדים במשך 54 שנים רצופות".
המצב הפיננסי החזק של החברה ניכר גם בטיפ InvestingPro המציין כי "הנכסים הנזילים עולים על ההתחייבויות לטווח קצר", מה שמתיישב עם המאזן החזק המדווח של החברה והתמקדות בהחזרת עודפי מזומנים לבעלי המניות.
משקיעים צריכים לשים לב כי Grainger "נסחרת קרוב לשיא של 52 שבועות" עם "תשואה כוללת למחיר של שנה אחת" משמעותית של 53.29% נכון לנתונים האחרונים. ביצועים אלה עקביים עם התחזית החיובית של החברה ותחזית הרווח המצומצמת לשנת 2024 המלאה.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 14 טיפים נוספים עבור W.W. Grainger, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.