מאסטרקארד (NYSE: NYSE:MA) דיווחה על תוצאות פיננסיות חזקות ברבעון השלישי של 2024, כאשר המנכ"ל מייקל מיבאך הדגיש עלייה של 14% בהכנסות נטו ועלייה של 13% ברווח הנקי המתואם בהשוואה לשנה שעברה. הצמיחה הונעה בעיקר מעלייה משמעותית בהוצאות הצרכנים ובנפח הפעילות הבינלאומית. החברה מרחיבה את קבלת התשלומים הדיגיטליים שלה ומתמקדת בתשלומים מסחריים. מאסטרקארד הכריזה גם על רכישות מפתח לשיפור שירותי אבטחת הסייבר וניהול המנויים שלה, ומתכוננת לפגישת משקיעים ב-13 בנובמבר כדי לדון באסטרטגיות עתידיות.
נקודות עיקריות
- ההכנסות נטו של מאסטרקארד עלו ב-14%, בעוד שהרווח הנקי המתואם עלה ב-13% בהשוואה לשנה שעברה.
- נפח הפעילות הבינלאומית גדל ב-17%, ונפח הדולר הגולמי העולמי (GDV) ראה עלייה של 10%.
- החברה מתכננת לרכוש את Recorded Future ו-Minna Technologies, במטרה לחזק את אבטחת הסייבר וניהול המנויים.
- מאסטרקארד רכשה מניות בשווי 2.9 ביליון $, עם רכישה נוספת של 983 מיליון $ עד ה-28 באוקטובר 2024.
- התחזית לרבעון הרביעי של 2024 צופה צמיחת הכנסות נטו בשיעור נמוך של שתי ספרות ושיעור מס Non-GAAP של כ-17%.
תחזית החברה
- מאסטרקארד מכוונת לצמיחת הכנסות נטו בשיעור נמוך של שתי ספרות על בסיס מטבע ניטרלי לרבעון הרביעי של 2024.
- צפויה צמיחה בהוצאות התפעוליות בקצה העליון של טווח דו-ספרתי נמוך, בעיקר בשל הגדלת הוצאות פרסום ושיווק.
- פגישת משקיעים מתוכננת ל-13 בנובמבר כדי לספק תובנות נוספות לגבי אסטרטגיית החברה.
נקודות חלשות
- מגמות ההוצאות בתחילת אוקטובר עשויות להיות מושפעות מפריטים חד-פעמיים, ומומלץ להיזהר בתחזיות ל-2025.
- החברה ערה לנוף התחרותי ומתמקדת בשמירה על משמעת פיננסית תוך זכייה בנפח.
נקודות חזקות
- בריאות הצרכנים נשארת חזקה, עם מגמות הוצאה חיוביות הנתמכות בחוזק תעסוקתי מתמשך וירידה קלה בשיעורי הריבית של הפד.
- מאסטרקארד לוכדת זרימות B2B נוספות באמצעות שותפויות וראתה שיעור צמיחה של 11% בנפחים מסחריים (ניטרלי למטבע) ברבעון השלישי.
- שירותי הערך המוסף של החברה, במיוחד באבטחת סייבר ותובנות נתונים, ממשיכים לצמוח ומהווים כעת כ-50% מהצעותיה.
החמצות
- לא דווח על החמצות ספציפיות בשיחת הרווחים.
נקודות בולטות מה-Q&A
- Mastercard Move, המשלב את Mastercard Send ו-Cross-Border Services, מגיע ל-95% מבנקי העולם וראה צמיחה של מעל 40% בעסקאות ברבעון השלישי.
- החברה ציינה שגורמים שונים, כולל תמהיל גיאוגרפי ותנודתיות FX, משפיעים על מגמות התשואה בהכנסות מעסקאות.
- מאסטרקארד מתמקדת בהרחבת השוק בסין ומודעת להשפעה הפוטנציאלית של תביעת האנטי-טראסט של משרד המשפטים נגד Visa.
לסיכום, הרווחים של מאסטרקארד לרבעון השלישי של 2024 משקפים חברה בבריאות פיננסית איתנה, המרחיבה באופן אסטרטגי את שירותיה ונוכחותה בשוק. הרכישות של Recorded Future ו-Minna Technologies מדגישות את מחויבותה של מאסטרקארד לשיפור אבטחת הסייבר והפרסונליזציה בהצעותיה. עם צמיחה משמעותית במדדים פיננסיים מרכזיים ואסטרטגיה ברורה לרבעון הקרוב, נראה כי מאסטרקארד ממוצבת היטב להמשיך את מסלולה בתחום התשלומים הדיגיטליים. פגישת המשקיעים הקרובה בנובמבר צפויה לספק למשקיעים מבט מפורט יותר על תוכניות ויוזמות ארוכות הטווח של החברה.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של מאסטרקארד ברבעון השלישי של 2024 מודגשים עוד יותר על ידי נתונים מ-InvestingPro. שווי השוק של החברה עומד על 461.26 ביליון $ מרשימים, המשקפים את מעמדה הדומיננטי בתעשיית השירותים הפיננסיים. זה מתיישב עם הטיפ של InvestingPro המדגיש את מאסטרקארד כ"שחקן בולט בתעשיית השירותים הפיננסיים".
צמיחת ההכנסות של החברה ב-11.87% ב-12 החודשים האחרונים, כפי שדווח על ידי InvestingPro, משקפת בקירוב את העלייה של 14% בהכנסות נטו שהוזכרה בדוח הרווחים. מסלול צמיחה עקבי זה משלים את הרווחיות האיתנה של מאסטרקארד, עם שולי רווח גולמי של 100% ושולי הכנסה תפעולית של 58.31% לאותה תקופה.
על המשקיעים לשים לב שמאסטרקארד נסחרת ביחס P/E גבוה יחסית של 38.24, ש-InvestingPro מציין כ"נסחרת במכפיל רווחים גבוה". מדד הערכה זה מרמז שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה בעתיד של מאסטרקארד, בהתאם לתחזית החיובית של החברה והרכישות האסטרטגיות שהוזכרו בדוח הרווחים.
טיפ נוסף של InvestingPro שראוי לציון הוא שמאסטרקארד "העלתה את הדיבידנד שלה במשך 13 שנים רצופות". צמיחת דיבידנד עקבית זו, יחד עם שיעור צמיחת דיבידנד של 15.79% ב-12 החודשים האחרונים, מדגישה את מחויבות החברה להחזרת ערך לבעלי המניות, מה שמתיישב עם רכישות המניות שהוזכרו בדוח הרווחים.
עבור משקיעים המחפשים ניתוח מקיף יותר, InvestingPro מציע 8 טיפים נוספים עבור מאסטרקארד, המספקים תובנות עמוקות יותר לגבי הבריאות הפיננסית ומעמדה בשוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.