Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) הכריזה על תוצאות פיננסיות חזקות לרבעון השלישי של 2024, עם הכנסות שטיפסו ל-6.8 ביליון $, עלייה של 18% בהשוואה לשנה הקודמת. הצמיחה המשמעותית בהכנסות יוחסה בעיקר למגזר מרכזי הנתונים, אשר זינק ב-122% והגיע ל-3.5 ביליון $, בעקבות אימוץ נרחב של מעבדי EPYC. החברה חשפה גם תוכניות לרכישת ZT Systems כדי לחזק את יכולות תשתית הבינה המלאכותית שלה וחזתה צמיחה משמעותית בהכנסות במגזר ה-GPU למרכזי נתונים. למרות הביצועים הכוללים החזקים, מגזרי המשחקים והמערכות המשובצות חוו ירידות.
נקודות עיקריות
- הכנסות הרבעון השלישי של AMD הגיעו ל-6.8 ביליון $, עלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה.
- מגזר מרכזי הנתונים ראה צמיחה של 122%, ותרם 3.5 ביליון $ להכנסות.
- הכנסות מגזר הלקוחות עלו ב-29% בהשוואה לשנה שעברה ל-1.9 ביליון $.
- הכנסות מגזר המשחקים ירדו ב-69% ל-462 מיליון $.
- הכנסות המגזר המשובץ ירדו ב-25% ל-927 מיליון $.
- הרווח הגולמי השתפר ב-250 נקודות בסיס ל-54%.
- הרווח המדולל למניה עלה ב-31% ל-0.92 $.
- AMD צופה הכנסות לרבעון הרביעי של כ-7.5 ביליון $, צמיחה של 22% בהשוואה לשנה שעברה.
- השקות מוצרים משמעותיות כוללות מעבדי Ryzen 9,000 X3D מהדור הבא ו-GPU מסוג RDNA 4.
תחזית החברה
- AMD מצפה להמשך צמיחה בקווי המוצרים EPYC ו-Ryzen.
- רכישת ZT Systems מכוונת לשיפור יכולות תשתית הבינה המלאכותית.
- הכנסות ה-GPU למרכזי נתונים צפויות לעבור את ה-5 ביליון $ ב-2024.
- המגזר המשובץ צפוי לצמוח, בהובלת הביקוש ל-Versal SoCs.
- AMD אופטימית לגבי שוק מאיצי הבינה המלאכותית, וצופה צמיחה שנתית של 60% ל-500 ביליון $ עד 2028.
נקודות שליליות
- מגזר המשחקים חווה ירידה משמעותית בשל הפחתת מלאי משותפי הקונסולות.
- הכנסות המגזר המשובץ ירדו ב-25% בהשוואה לשנה שעברה.
נקודות חיוביות
- הביצועים החזקים של מגזר מרכזי הנתונים הובילו לתחזית הכנסות מוגדלת לשנה.
- שרשרת האספקה הראתה שיפור, התומך בצמיחה הצפויה לקראת 2025.
- עסקי שרתי EPYC ממשיכים לראות ביקוש חזק, במיוחד מלקוחות ענן.
החמצות
- למרות ביצועים חזקים בתחומים אחרים, מגזרי המשחקים והמערכות המשובצות לא עמדו בציפיות הצמיחה.
נקודות בולטות מהשאלות והתשובות
- ד"ר ליסה סו הדגישה את חוזקו של מגזר ה-GPU למרכזי נתונים ואת מעורבות הלקוחות.
- פלטפורמות MI300 ו-MI325 צפויות לתרום לצמיחה ברבעון הרביעי וברבעון הראשון של 2025, בהתאמה.
- צפויה התאוששות הדרגתית בעסקי המערכות המשובצות, במיוחד במגזרי הבדיקה והאמולציה והחלל והתעופה.
הרבעון השלישי של 2024 של AMD מדגים ביצועים חזקים, עם צמיחה משמעותית במגזר מרכזי הנתונים ותחזיות מבטיחות לתשתיות בינה מלאכותית והשקות מוצרים. בעוד שחלק מהמגזרים חוו ירידות, המיקוד האסטרטגי של החברה במוצרי EPYC ו-Ryzen, יחד עם התקדמות במערכות בינה מלאכותית, ממצב את AMD להמשך הצלחה בנוף הטכנולוגי המתפתח.
תובנות InvestingPro
הביצועים הפיננסיים החזקים של AMD ברבעון השלישי של 2024 משתקפים במעמד השוק של החברה ובביצועי המניות האחרונים. על פי נתוני InvestingPro, ל-AMD יש שווי שוק משמעותי של 241.96 ביליון $, המדגיש את נוכחותה המשמעותית בתעשיית המוליכים למחצה. הכנסות החברה ב-12 החודשים האחרונים הגיעו ל-24.3 ביליון $, עם צמיחה רבעונית בהכנסות של 17.57% ברבעון השלישי של 2024, בהתאמה לעלייה של 18% בהשוואה לשנה שעברה המדווחת במאמר.
טיפים של InvestingPro מדגישים את הביצועים החזקים של AMD בשוק, כאשר המניה מציגה תשואה משמעותית של 8.72% בשבוע האחרון ו-72.85% מרשימים בשנה האחרונה. זה מתיישב עם התחזית החיובית של החברה והצמיחה המשמעותית המדווחת במגזר מרכזי הנתונים שלה.
המיקוד של החברה ביכולות בינה מלאכותית ומרכזי נתונים ראוי לציון במיוחד. טיפ של InvestingPro מציין ש-AMD היא שחקנית בולטת בתעשיית המוליכים למחצה וציוד המוליכים למחצה, מה שעולה בקנה אחד עם המהלכים האסטרטגיים שלה, כמו הרכישה המתוכננת של ZT Systems והצמיחה הצפויה בהכנסות ה-GPU למרכזי נתונים.
עם זאת, על המשקיעים לשים לב ש-AMD נסחרת במכפילי הערכה גבוהים, עם יחס P/E של 178.68 ויחס P/E מתואם של 147.28 ל-12 החודשים האחרונים. זה מרמז שהשוק מצפה לצמיחה גבוהה מהחברה, מה שמתיישב עם התחזיות האופטימיות של AMD לשוק מאיצי הבינה המלאכותית ומגזר ה-GPU למרכזי נתונים.
למעוניינים בניתוח מעמיק יותר, InvestingPro מציע 16 טיפים נוספים עבור AMD, המספקים מבט מקיף על הבריאות הפיננסית ומעמד השוק של החברה.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.