BAWAG Group (BAWAG), קבוצת בנקאות מובילה, הכריזה על תוצאותיה לרבעון השלישי של שנת 2024, עם רווח נקי של 178 מיליון אירו, רווח למניה (EPS) של 2.25 אירו ותשואה חזקה על ההון המוחשי המשותף (ROTE) של 24%. הערך המאזני המוחשי למניה רשם עלייה של 16% בהשוואה לשנה שעברה, והגיע ל-38.48 אירו.
בעקבות אישור הבנק המרכזי האירופי לרכישת Knab, BAWAG העלתה את יעד הרווח השנתי לפני מס ליותר מ-950 מיליון אירו, הכולל את תרומתה של Knab במשך חודשיים. החברה גם העלתה את יעד יחס ההון העצמי רובד 1 (CET1) ל-12.5% וצופה יחס CET1 פרו-פורמה של מעל 14% עד סוף השנה.
נקודות עיקריות
- BAWAG Group דיווחה על רווח נקי ברבעון השלישי של 178 מיליון אירו, EPS של 2.25 אירו, ו-ROTE של 24%.
- הבנק המרכזי האירופי אישר את רכישת Knab, מה שהוביל להעלאת יעד הרווח השנתי לפני מס ליותר מ-950 מיליון אירו.
- יעד ה-CET1 הועלה ל-12.5%, עם צפי ליחס CET1 פרו-פורמה של מעל 14% עד סוף השנה.
- הכנסות הריבית נטו ירדו במעט ב-1% ל-304 מיליון אירו, בעוד שהכנסות מעמלות נטו עלו ב-1%.
- תיק הנכסים המשרדיים בארה"ב ירד ב-30%, תוך התמקדות בהיפרעות נכסים וניהול אסטרטגי.
תחזית החברה
- BAWAG שומרת על תחזית זהירה לאור עליית שערי הריבית, אך צופה צמיחה ברווחים מביצועים תפעוליים איתנים.
- יום משקיעים מתוכנן ל-4 במרץ 2025, לדיון בחלוקות הון פוטנציאליות והתפתחויות אסטרטגיות.
- החברה צופה צמיחה בהכנסות ריבית נטו לשארית 2023 ולתוך 2025, למרות לחץ קל על מרווח הריבית הנקי.
נקודות שליליות
- הרווח הנקי במגזר הקמעונאי והעסקים הקטנים והבינוניים ירד ב-4% בהשוואה לשנה שעברה.
- מגזר התאגידים, הנדל"ן והמגזר הציבורי רשם גם כן ירידה של 6% ברווח הנקי.
- הכנסות הריבית נטו חוו ירידה קלה עקב היקפי עסקים נמוכים יותר ועלייה בבטא של הפיקדונות.
נקודות חיוביות
- הרווחים לפני הפרשות הגיעו ל-265 מיליון אירו, עם יחס עלות-הכנסה של 32%.
- סך עלויות הסיכון היו נמוכות ועמדו על 25 מיליון אירו, מה שהוביל ליחס עלות סיכון של 25 נקודות בסיס.
- לחברה מצב נזילות יציב, עם מימון לקוחות של 46.2 ביליון אירו ומזומן של 15.6 ביליון אירו.
החמצות
- החברה דיווחה על ירידה קלה בהכנסות ריבית נטו, שיוחסה להיקפי עסקים נמוכים יותר ועלייה בבטא של הפיקדונות מ-32% ל-35%.
נקודות בולטות משאלות ותשובות
- ההנהלה דנה בהזדמנויות אשראי עתידיות, שמירה על גישת אשראי שמרנית, וצנרת חזקה במגזרי התאגידים והמגזר הציבורי.
- המנהלים הביעו ביטחון בתזרימי המזומנים היציבים ובהתאוששות שוק המשרדים בארה"ב.
- אנבר סירוצ'יץ' התייחס להשפעת הפחתות הריבית של הבנק המרכזי האירופי ולעמדת המזומנים המשמעותית של החברה בציפייה לפעילויות מיזוגים ורכישות.
- כריס האלאם מגולדמן זאקס שאל על העלייה בבטא, שהובהרה כנובעת משערי הריבית הייחוס ולא מתשואות הלקוחות.
לסיכום, שיחת המשקיעים של BAWAG Group לרבעון השלישי שיקפה חברה המנהלת את נכסיה בזהירות תוך חתירה להזדמנויות צמיחה אסטרטגיות. עם אישור רכישת Knab ותחזית זהירה אך אופטימית לעתיד, BAWAG ממצבת את עצמה להמשך הצלחה במגזר הבנקאות.
מאמר זה נוצר ותורגם בתמיכת AI ונבדק על ידי עורך. לקבלת מידע נוסף, עיין בתנאים והתניות שלנו.